Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Old Dominion Freight Line Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Lucro líquido	292,362)	285,038)	323,929)	377,401)	376,078)	299,751)	278,806)	286,634)	269,576)	199,359)	189,832)	201,868)	147,805)	133,177)	144,024)	164,099)	174,072)	133,323)	159,459)	173,442)	163,434)	109,333)
Depreciação e amortização	79,787)	75,951)	72,057)	68,351)	68,314)	67,344)	66,793)	65,164)	63,951)	63,991)	65,110)	64,987)	65,735)	65,435)	64,544)	63,493)	62,571)	63,073)	62,555)	58,086)	56,235)	53,481)
(Ganho) perda na alienação de ativos imobilizados	(2,086)	(4,345)	(841)	(523)	(856)	(1,205)	(384)	(880)	98)	603)	481)	115)	62)	78)	442)	4,906)	241)	477)	549)	(857)	421)	364)
Imposto de renda diferido	—)	—)	41,303)	20,705)	—)	—)	20,972)	9,193)	—)	—)	(15,856)	(11,755)	(13,400)	—)	13,157)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	6,481)	8,390)	7,779)	9,123)	7,534)	8,115)	7,014)	7,563)	9,228)	6,124)	6,632)	12,386)	(563)	4,845)	14,206)	53,134)	18,824)	9,302)	2,135)	20,056)	(6,646)	48,069)
Variações dos activos e passivos operacionais, líquidas	(88,704)	50,333)	(82,879)	39,124)	(23,742)	14,720)	(33,210)	(3,350)	(144,870)	40,231)	367)	(97,359)	112,559)	483)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(4,522)	130,329)	37,419)	136,780)	51,250)	88,974)	61,185)	77,690)	(71,593)	110,949)	56,734)	(31,626)	164,393)	70,841)	92,349)	121,533)	81,636)	72,852)	65,239)	77,285)	50,010)	101,914)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	287,840)	415,367)	361,348)	514,181)	427,328)	388,725)	339,991)	364,324)	197,983)	310,308)	246,566)	170,242)	312,198)	204,018)	236,373)	285,632)	255,708)	206,175)	224,698)	250,727)	213,444)	211,247)
Compra de bens e equipamentos	(244,660)	(234,736)	(270,366)	(181,719)	(229,350)	(93,713)	(165,389)	(178,579)	(155,156)	(50,953)	(58,622)	(46,331)	(67,917)	(52,211)	(109,015)	(140,354)	(159,215)	(70,741)	(118,426)	(177,597)	(191,711)	(100,558)
Produto da venda de bens imóveis e equipamentos	7,327)	10,283)	2,052)	1,116)	8,473)	10,455)	913)	3,123)	7,856)	7,656)	279)	841)	1,027)	1,543)	3,088)	2,232)	89)	277)	3,654)	2,801)	181)	347)
Compra de investimentos de curto prazo	—)	—)	—)	(63,723)	(24,835)	(75,162)	(104,557)	(164,867)	—)	(89,965)	(154,859)	(205,301)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de vencimentos de investimentos de curto prazo	24,274)	24,578)	109,677)	129,739)	79,918)	49,966)	74,927)	105,131)	144,882)	110,190)	29,988)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras actividades de investimento, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	119)	799)	—)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(213,059)	(199,875)	(158,637)	(114,587)	(165,794)	(108,454)	(194,106)	(235,692)	(2,418)	(23,072)	(183,214)	(250,891)	(66,890)	(50,668)	(105,927)	(138,122)	(159,126)	(70,464)	(114,653)	(173,997)	(191,530)	(100,211)
Pagamentos por recompras de ações	(160,529)	(141,666)	(199,918)	(345,431)	(393,518)	(338,352)	—)	(256,250)	(40,000)	(240,215)	(57,266)	—)	(128,497)	(178,294)	(35,614)	(40,614)	(134,136)	(30,596)	(86,676)	(29,195)	(30,095)	(17,299)
Produto da emissão de dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	99,923)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de capital ao abrigo de contratos de dívida	(20,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(45,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50,000)
Contrato a termo para recompra acelerada de ações	—)	—)	—)	—)	100,000)	(100,000)	—)	6,250)	—)	(68,750)	37,500)	—)	(37,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagos	(43,775)	(44,052)	(33,044)	(33,405)	(33,839)	(34,196)	(22,979)	(22,979)	(23,176)	(23,232)	(17,552)	(17,579)	(17,582)	(18,310)	(13,547)	(13,570)	(13,645)	(13,790)	(10,555)	(10,638)	(10,678)	(10,695)
Outras actividades de financiamento, líquidas	(2,960)	(8,462)	(164)	(165)	(165)	(8,165)	(103)	(96)	(85)	(4,569)	—)	—)	—)	(3,345)	—)	—)	(468)	(980)	—)	—)	(507)	(567)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(227,264)	(194,180)	(233,126)	(379,001)	(327,522)	(480,713)	(23,082)	(273,075)	(63,261)	(336,766)	(82,318)	(17,579)	(83,656)	(199,949)	(49,161)	(54,184)	(148,249)	(45,366)	(97,231)	(39,833)	(41,280)	(78,561)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	(152,483)	21,312)	(30,415)	20,593)	(65,988)	(200,442)	122,803)	(144,443)	132,304)	(49,530)	(18,966)	(98,228)	161,652)	(46,599)	81,285)	93,326)	(51,667)	90,345)	12,814)	36,897)	(19,366)	32,475)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, verifica-se uma variabilidade notável em vários indicadores ao longo do período considerado. O lucro líquido mostra uma tendência de crescimento considerável a partir de 2020, atingindo patamares superiores a 300 milhões de dólares, com um pico de 376 milhões no primeiro trimestre de 2022, antes de uma leve diminuição posteriormente. Essa evolução sugere uma melhora na rentabilidade operacional após um período de estabilidade ou declínio.

Os itens relacionados à depreciação e amortização apresentam um aumento constante ao longo do período, indicando uma possível expansão de ativos ou uma mudança na política de amortização. Os valores nesse item cresceram de aproximadamente 53 mil dólares em 2018 para mais de 79 mil dólares em 2023, refletindo ampliação de ativos depreciáveis.

Os ganhos ou perdas na alienação de ativos imobilizados apresentam variações significativas, com episódios de perdas e ganhos pontuais. Notavelmente, há uma perda no quarto trimestre de 2018 e ganhos expressivos em alguns trimestres de 2019, indicando atividades recorrentes de desinvestimento ou venda de ativos que impactam os resultados pontuais.

O imposto de renda diferido mostra uma performance irregular, com valores negativos e positivos ao longo do período, ressaltando a complexidade na apuração de impostos diferidos, possivelmente devido a diferenças temporárias e ajustes fiscais.

Outros itens líquidos variam bastante, com períodos de valores positivos e negativos, sugerindo oscilações na composição dos itens não recorrentes ou de ajustes de itens de receita e despesa, influenciando o resultado operacional e o fluxo de caixa.

As variações líquidas de ativos e passivos operacionais indicam um impacto considerável em certos períodos, especialmente entre 2019 e 2020, refletindo mudanças na liquidez operacional e na gestão de ativos e passivos. Essas variações de montantes expressivos parecem refletir ajustes pontuais ou estratégias de gerenciamento de capital de giro.

Os ajustes para conciliar o lucro líquido ao caixa líquido das atividades operacionais mostram uma tendência de aumento no fluxo de caixa operacional ao longo do período, especialmente a partir de 2021, atingindo valores elevados e indicando maior eficiência na geração de caixa operacional.

O caixa líquido proveniente das atividades operacionais demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, atingindo valores superiores a 514 milhões de dólares em alguns trimestres, sinalizando uma geração de caixa sólida e crescente ao longo do tempo.

No aspecto de atividades de investimento, há uma forte presença de compras de bens e equipamentos, que representam desembolsos substanciais recorrentes, além de vendas de bens imóveis e equipamentos em vários períodos. Observa-se também uma estratégia de compra de investimentos de curto prazo, embora com variações consideráveis, e períodos de fluxo de caixa negativo nas atividades de investimento, indicando investimento contínuo na expansão ou manutenção da capacidade operacional.

Os fluxos de caixa relacionados à venda de investimentos e atividades de investimento variam, com episódios de fluxo positivo decorrente de vencimentos de investimentos de curto prazo, que atenuam parcialmente a saída de caixa em determinados trimestres.

Os pagamentos por recompras de ações representam uma saída de caixa significativa em vários períodos, refletindo estratégias de recompra e gestão de ações próprias, com valores elevados e constantes ao longo do tempo. Essas recompras contribuíram para redução de caixa durante o período, com efeitos evidentes nos saldos finais de caixa.

No âmbito de financiamento, há emissão de dívida de longo prazo em alguns períodos, acompanhada por pagamentos de capital relativos a contratos de dívida e contratos de recompra acelerada de ações. Os dividendos pagos também representam uma saída constante de caixa, contribuindo para a redução do caixa disponível ao longo do tempo.

Os valores de caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento e de caixa total apresentam grandes oscilações, frequentemente com uso intensificado de caixa para recompra de ações, pagamento de dividendos e pagamento de dívidas, levando a uma diminuição substancial nos saldos finais de caixa em certos períodos, especialmente a partir de 2022.

Finalmente, o aumento ou diminuição de caixa e equivalentes ao final de cada período evidencia uma tendência geral de redução de caixa ao longo do período, com momentos de recuperação pontuais, refletindo o impacto conjunto das operações, investimentos e financiamentos na liquidez da empresa.

Old Dominion Freight Line Inc. (NASDAQ:ODFL)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais