Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Old Dominion Freight Line Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Os dados indicam um aumento significativo no índice de liquidez corrente de 1,98 em 2018 para 3,33 em 2020, refletindo uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo. Após esse pico, há uma redução até o valor de 1,76 em 2022, que ainda permanece acima de 1, indicando que, embora a liquidez tenha diminuído, a empresa continua em condição de solvente de curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- Similar ao índice de liquidez corrente, a liquidez rápida apresentou crescimento de 1,85 em 2018 para 3,18 em 2020, sinalizando maior capacidade de atender aos compromissos imediatos sem depender de estoques. Após esse período, há uma queda acentuada até 1,56 em 2022, o que aponta uma redução nessa capacidade, embora ainda se mantenha acima de 1, sugerindo uma situação relativamente sólida de liquidez de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa mostra uma evolução mais marcada. Houve um crescimento de 0,53 em 2018 para 1,96 em 2020, indicando um aumento na disponibilidade de recursos líquidos para cobrir dívidas de curto prazo. Contudo, a partir desse pico, há uma diminuição substancial para 0,44 em 2022, o que sugere uma redução significativa na liquidez de caixa, possivelmente refletindo maior uso de recursos líquidos ou diminuição no acúmulo de caixa ao longo do período.
Índice de liquidez corrente
Old Dominion Freight Line Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativo circulante | 933,740) | 1,383,787) | 1,243,339) | 866,834) | 706,229) | |
| Passivo circulante | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.76 | 2.98 | 3.33 | 2.37 | 1.98 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.43 | 1.51 | 1.58 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.98 | 1.44 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.72 | 0.62 | 1.01 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.00 | 1.19 | 1.16 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.22 | 1.42 | 1.19 | — | — | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Transporte | 1.14 | 1.24 | 1.28 | — | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 933,740 ÷ 529,793 = 1.76
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- Ativo circulante
- Observa-se um crescimento contínuo no valor do ativo circulante ao longo do período analisado, aumento de aproximadamente 32% de 2018 para 2019, seguido de uma expansão ainda mais significativa de aproximadamente 43% de 2019 para 2020. De 2020 para 2021, houve uma elevação de cerca de 11%, atingindo o pico em 2021. Contudo, há uma redução de aproximadamente 32% de 2021 para 2022, indicando uma diminuição importante na disponibilidade de recursos líquidos de curto prazo ao final do período considerado.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta um aumento consistente ao longo do período, com incremento de aproximadamente 3% de 2018 para 2019, seguido de outro de aproximadamente 2% de 2019 para 2020. Entre 2020 e 2021, há uma expansão de aproximadamente 24%, e de 2021 para 2022, o aumento é de aproximadamente 14%. Esses aumentos indicam uma elevação contínua na obrigação de liquidez de curto prazo ao longo dos anos, com maior intensidade a partir de 2020.
- Índice de liquidez corrente
- Este indicador apresentou um crescimento significativo de 1.98 em 2018 para 3.33 em 2020, indicando uma melhora na capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos líquidos. No entanto, a partir de 2021, há uma redução substancial para 2.98, seguida de uma queda pronunciada para 1.76 em 2022, que é inferior ao nível de 2018. Essa diminuição pode refletir uma redução na margem de segurança para liquidez de curto prazo, podendo sinalizar maior risco de liquidez à medida que o índice diminui.
De modo geral, o aumento do ativo circulante até 2021 sugere uma ampliação na liquidez de curto prazo, mas a queda acentuada no índice de liquidez e o aumento do passivo circulante em 2022 indicam uma potencial deterioração na posição de liquidez da empresa, requerendo atenção para a sustentabilidade financeira no curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Old Dominion Freight Line Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Investimentos de curto prazo | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Contas a receber de clientes, menos provisões | 578,648) | 567,474) | 444,653) | 397,579) | 427,569) | |
| Outros recebíveis | 13,743) | 12,410) | 9,569) | 10,586) | 40,691) | |
| Total de ativos rápidos | 828,058) | 1,296,881) | 1,185,926) | 811,736) | 658,542) | |
| Passivo circulante | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.56 | 2.79 | 3.18 | 2.22 | 1.85 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.31 | 1.40 | 1.45 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.88 | 0.82 | 1.19 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.52 | 0.47 | 0.79 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 1.10 | 1.02 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.11 | 1.32 | 1.00 | — | — | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Transporte | 1.02 | 1.13 | 1.10 | — | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 828,058 ÷ 529,793 = 1.56
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos rápidos
- Ao longo do período analisado, observa-se um crescimento consistente no total de ativos rápidos, que aumentou de aproximadamente US$658,5 milhões em 2018 para um pico de US$1.296,9 milhões em 2021, antes de uma redução significativa em 2022, atingindo cerca de US$828 milhões. Essa tendência indica uma expansão inicial na liquidez de curto prazo, embora a redução em 2022 sugira uma diminuição na disponibilidade de ativos líquidos de fácil realização.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento contínuo durante o período, passando de US$356,7 milhões em 2018 para US$464,2 milhões em 2021, e chegando a aproximadamente US$529,8 milhões em 2022. Essa elevação indica um aumento nas obrigações de curto prazo da empresa, potencialmente refletindo maior alavancagem ou aumento em contas a pagar e outras dívidas de curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida manteve-se em níveis elevados ao longo dos anos, variando de 1,85 em 2018 para um pico de 3,18 em 2020, sinalizando uma forte capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Entretanto, houve uma redução acentuada em 2022, quando o índice caiu para 1,56, indicando uma diminuição na liquidez de curto prazo, possivelmente devido ao aumento do passivo circulante ou à redução dos ativos líquidos.
Índice de liquidez de caixa
Old Dominion Freight Line Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Investimentos de curto prazo | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Total de ativos de caixa | 235,667) | 716,997) | 731,704) | 403,571) | 190,282) | |
| Passivo circulante | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.44 | 1.54 | 1.96 | 1.10 | 0.53 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.48 | 0.52 | 0.47 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.56 | 0.55 | 1.03 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.18 | 0.17 | 0.43 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.82 | 1.01 | 0.92 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 0.42 | 0.60 | 0.37 | — | — | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Transporte | 0.55 | 0.65 | 0.62 | — | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 235,667 ÷ 529,793 = 0.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Observa-se um crescimento contínuo no total de ativos de caixa ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 190,3 milhões em 2018 e atingindo um pico de cerca de US$ 731,7 milhões em 2020. Após esse ápice, há uma diminuição acentuada em 2022, retornando a aproximadamente US$ 235,7 milhões. Essa variação indica uma expansão significativa do caixa até 2020, seguida por uma queda relevante em 2022, possivelmente relacionada a mudanças na política de liquidez ou uso de recursos financeiros.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta crescimento constante ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 356,7 milhões em 2018 para cerca de US$ 529,8 milhões em 2022. Esse aumento sugere uma ampliação das obrigações de curto prazo, o que pode refletir maior necessidade de recursos para operações ou investimentos de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa mostra uma tendência de aumento até 2020, atingindo o valor de 1.96, indicando que a empresa possuía aproximadamente o dobro de ativos de caixa em relação ao passivo circulante. Após esse ponto, há uma redução significativa em 2022, quando o índice cai para 0.44, o que demonstra uma diminuição da liquidez de caixa, sinalizando uma menor capacidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com recursos imediatos.