Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
Rácios de solvabilidade (resumo)
Dollar Tree Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma tendência geral de redução nos níveis de endividamento ao longo do período avaliado, embora com algumas flutuações. O "Índice de dívida sobre patrimônio líquido" apresentou uma diminuição consistente de 1.12 para 0.46, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
Observa-se que a inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos do "Índice de dívida sobre patrimônio líquido" e do "Rácio dívida/capital total" resulta em valores significativamente mais elevados, especialmente a partir de novembro de 2018. Isso sugere que o passivo de arrendamento operacional representa uma parcela considerável das obrigações financeiras.
O "Rácio dívida/capital total" também exibiu uma trajetória descendente, passando de 0.53 para 0.31, confirmando a redução do endividamento em relação ao capital total. A mesma tendência é observada no "Relação dívida/ativos", que diminuiu de 0.39 para 0.16.
O "Índice de alavancagem financeira" apresentou variações ao longo do tempo, com um pico em novembro de 2018 (3.36) e uma subsequente redução para 2.77. Este indicador reflete a proporção entre ativos totais e patrimônio líquido, e sua flutuação pode indicar mudanças na estrutura de capital.
O "Índice de cobertura de juros" demonstra a capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros. Apresenta um comportamento volátil, com valores positivos e crescentes até agosto de 2020, seguidos por valores negativos em períodos anteriores, indicando dificuldades em cobrir os encargos financeiros. A partir de maio de 2020, o índice se recupera e demonstra uma capacidade crescente de cobertura de juros, atingindo 12.42 no último período analisado.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Tendência de queda, indicando menor dependência de dívida.
- Rácio dívida/capital total
- Redução consistente, refletindo menor endividamento.
- Relação dívida/ativos
- Diminuição ao longo do tempo, confirmando a redução do endividamento.
- Índice de alavancagem financeira
- Variações significativas, com um pico em novembro de 2018.
- Índice de cobertura de juros
- Volatilidade, com recuperação e melhora na capacidade de cobertura a partir de maio de 2020.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Dollar Tree Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Patrimônio líquido | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.66 | 0.60 | 0.70 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 3,770,400 ÷ 8,275,300 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O endividamento total demonstra uma trajetória geral de declínio, com flutuações trimestrais. Observa-se uma redução consistente a partir de 2017, atingindo um ponto mais baixo em 2020, seguido por um leve aumento nos períodos subsequentes, mas permanecendo abaixo dos níveis iniciais.
O patrimônio líquido, por outro lado, apresenta um crescimento notável ao longo do tempo. Após um aumento inicial em 2017 e 2018, o patrimônio líquido estabilizou-se e continuou a crescer de forma mais gradual, com um aumento mais expressivo em 2021 e 2022. Este crescimento sugere uma acumulação de valor para a entidade.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que relaciona o endividamento total com o patrimônio líquido, reflete a dinâmica observada nos dois indicadores anteriores. Inicialmente acima de 1, indicando que o endividamento superava o patrimônio líquido, o índice diminuiu progressivamente, demonstrando uma melhora na estrutura de capital. A partir de 2019, o índice manteve-se abaixo de 0.7, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A flutuação mais recente sugere uma ligeira tendência de aumento, mas o índice permanece em um patamar relativamente baixo.
- Endividamento total
- Apresenta uma tendência geral de declínio, com um leve aumento recente, mas permanecendo abaixo dos níveis iniciais.
- Patrimônio líquido
- Demonstra um crescimento constante ao longo do período, com aumentos mais expressivos em determinados trimestres.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Reduziu-se significativamente, indicando uma melhora na estrutura de capital e menor dependência de dívida.
Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira que prioriza a redução do endividamento e o fortalecimento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais sólida e sustentável.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Dollar Tree Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passivo de arrendamento operacional de longo prazo | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Patrimônio líquido | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.25 | 1.19 | 1.20 | 1.29 | 1.35 | 1.38 | 1.31 | 1.32 | 1.41 | 1.51 | 1.60 | 1.60 | 1.65 | 1.75 | 1.80 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 10,353,000 ÷ 8,275,300 = 1.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida por um aumento significativo em determinados trimestres.
- Dívida Total
- A dívida total demonstra uma trajetória descendente de abril de 2017 a fevereiro de 2018, passando de US$ 6.297,6 milhões para US$ 5.678 milhões. Contudo, a partir de novembro de 2018, registra um aumento expressivo, atingindo US$ 10.332,3 milhões, estabilizando-se posteriormente em torno de US$ 10 milhões até o final de 2020. Em 2021 e 2022, a dívida total apresenta flutuações, com um ligeiro aumento no último trimestre analisado, fechando em US$ 10.353 milhões.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresenta um crescimento consistente de abril de 2017 a agosto de 2019, evoluindo de US$ 5.609 milhões para US$ 6.254,8 milhões. A partir de fevereiro de 2020, o crescimento se acelera, atingindo US$ 8.275,3 milhões em outubro de 2022, com picos em janeiro e abril de 2022 (US$ 8.396,5 milhões e US$ 8.241,5 milhões, respectivamente).
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanha as variações da dívida total e do patrimônio líquido. Inicialmente, o índice diminui de 1,12 em abril de 2017 para 0,69 em fevereiro de 2018, refletindo a redução da dívida e o aumento do patrimônio líquido. O aumento da dívida em novembro de 2018 eleva o índice para 1,8, o valor mais alto do período. A partir de então, o índice se estabiliza em torno de 1,6 a 1,7 até o final de 2020, apresentando uma tendência de queda gradual em 2021 e 2022, fechando em 1,25 em outubro de 2022.
Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade de gerar patrimônio líquido ao longo do tempo, embora a dívida total tenha apresentado um aumento considerável em um determinado período, impactando o índice de endividamento. A análise sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com períodos de redução da dívida e subsequentes aumentos, possivelmente relacionados a investimentos ou necessidades de financiamento.
Rácio dívida/capital total
Dollar Tree Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Patrimônio líquido | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Capital total | 12,045,700) | 11,815,800) | 11,659,600) | 11,135,500) | 10,475,500) | 10,241,200) | 10,639,100) | 10,511,500) | 10,486,400) | 10,837,900) | 10,793,900) | 10,027,000) | 10,391,500) | 10,134,300) | 10,022,800) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 3,770,400 ÷ 12,045,700 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória decrescente desde o final de 2017 até o início de 2020, com flutuações trimestrais. Observa-se uma redução consistente de aproximadamente 63 milhões de dólares para cerca de 32 milhões de dólares. A partir de 2020, o endividamento total demonstra uma ligeira tendência de alta, atingindo aproximadamente 38 milhões de dólares no final do período analisado.
- Capital Total
- O capital total exibiu um padrão mais volátil, com aumentos e diminuições ao longo dos trimestres. Inicialmente, houve um crescimento de aproximadamente 11,9 milhões de dólares para 12,9 milhões de dólares, seguido por uma queda significativa para cerca de 10 milhões de dólares. Posteriormente, o capital total recuperou-se, atingindo aproximadamente 12 milhões de dólares no final do período.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição constante de 0,53 no final de 2017 para 0,31 no início de 2021. Essa redução indica uma melhoria na estrutura de capital, com uma menor dependência de dívida em relação ao capital próprio. No entanto, o rácio apresentou um ligeiro aumento para 0,31 no final do período, sugerindo uma estabilização ou um pequeno aumento na alavancagem financeira.
Em resumo, a entidade demonstrou uma gestão ativa do seu endividamento, com uma redução significativa ao longo do tempo. O capital total apresentou maior volatilidade, mas com uma tendência geral de recuperação. A diminuição do rácio dívida/capital total indica uma melhoria na solidez financeira, embora um ligeiro aumento no final do período mereça acompanhamento.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Dollar Tree Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passivo de arrendamento operacional de longo prazo | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Patrimônio líquido | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 18,628,300) | 18,383,600) | 18,154,200) | 17,688,800) | 17,014,500) | 16,688,500) | 17,093,900) | 16,925,200) | 16,745,000) | 17,104,100) | 16,944,100) | 16,285,800) | 16,230,100) | 16,116,700) | 16,088,200) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 10,353,000 ÷ 18,628,300 = 0.56
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na dívida total nos primeiros trimestres, seguida de um aumento significativo e subsequente estabilização.
- Dívida Total
- A dívida total demonstra uma trajetória descendente de aproximadamente 6,3 bilhões para cerca de 5,0 bilhões de dólares entre abril de 2017 e maio de 2018. A partir de novembro de 2018, a dívida total apresenta um aumento expressivo, atingindo aproximadamente 10,3 bilhões de dólares, possivelmente relacionado a eventos de financiamento ou aquisições. Após esse pico, a dívida total se estabiliza em torno de 10 bilhões de dólares, com flutuações modestas, e demonstra uma leve tendência de redução nos últimos trimestres analisados, finalizando em 10,35 bilhões de dólares.
- Capital Total
- O capital total apresenta um padrão de crescimento geral ao longo do período. Inicialmente, observa-se uma flutuação entre 11,6 bilhões e 12,9 bilhões de dólares. A partir de novembro de 2018, o capital total exibe um aumento substancial, atingindo aproximadamente 16,1 bilhões de dólares, acompanhando o aumento da dívida total. O capital total continua a crescer, atingindo 18,6 bilhões de dólares no último trimestre analisado.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total reflete a relação entre a dívida total e o capital total. Inicialmente, o rácio diminui de 0,53 para 0,39, indicando uma melhora na estrutura de capital com menor alavancagem. O aumento da dívida total em novembro de 2018 resulta em um aumento significativo do rácio para 0,64, indicando um aumento do risco financeiro. O rácio se mantém relativamente estável em torno de 0,62 a 0,64 por vários trimestres, e demonstra uma leve tendência de redução nos últimos períodos, finalizando em 0,56.
Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma fase inicial de desalavancagem, seguida por um aumento significativo da dívida e do capital total. O rácio dívida/capital total indica um aumento do risco financeiro em um determinado momento, mas demonstra uma estabilização e leve melhora nos trimestres mais recentes. A análise sugere que a entidade passou por um período de expansão ou reestruturação financeira, resultando nas mudanças observadas na estrutura de capital.
Relação dívida/ativos
Dollar Tree Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Ativos totais | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.21 | 0.19 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 3,770,400 ÷ 22,909,500 = 0.16
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total a partir do último trimestre de 2017, com uma diminuição notável no início de 2019, mantendo-se relativamente estável até o final de 2020. Um leve aumento é observado em 2021 e 2022, embora os valores permaneçam inferiores aos registrados em 2017.
Em contrapartida, os ativos totais apresentam um padrão mais volátil. Após flutuações iniciais, demonstra-se um aumento significativo no final de 2018 e início de 2019, seguido de um período de estabilização e posterior crescimento em 2019 e 2020. A partir de 2021, os ativos totais continuam a crescer de forma consistente, atingindo os valores mais altos no último trimestre de 2022.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre as duas métricas anteriores, demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período. Inicialmente em 0.39, o rácio diminui gradualmente, atingindo 0.15 em alguns trimestres de 2021 e 2022. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos.
- Endividamento Total
- Apresenta uma trajetória descendente inicial, com estabilização e leve recuperação nos últimos períodos.
- Ativos Totais
- Exibe um crescimento mais expressivo, com picos e estabilizações ao longo do tempo.
- Relação Dívida/Ativos
- Indica uma diminuição da alavancagem financeira, refletindo uma posição financeira mais sólida.
Em resumo, os dados sugerem uma gestão financeira que prioriza a redução do endividamento e o crescimento dos ativos, resultando em uma melhora na relação dívida/ativos. A empresa demonstra capacidade de aumentar seus ativos enquanto diminui sua dependência de dívidas, o que pode indicar uma maior resiliência financeira e capacidade de investimento.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Dollar Tree Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Endividamento total | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passivo de arrendamento operacional de longo prazo | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Ativos totais | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 10,353,000 ÷ 22,909,500 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com uma redução gradual de abril de 2017 a fevereiro de 2018, seguida de um período de relativa estabilidade. No entanto, a partir de maio de 2019, a dívida total apresenta um aumento significativo, atingindo o pico em novembro de 2019, e mantendo-se em patamares elevados até janeiro de 2021. Posteriormente, a dívida demonstra uma ligeira tendência de declínio, estabilizando-se novamente nos últimos trimestres analisados.
Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra um crescimento consistente de abril de 2017 a agosto de 2018. Há uma queda notável no trimestre encerrado em agosto de 2018, seguida por uma recuperação expressiva e contínua, culminando em um aumento substancial a partir de novembro de 2019. Este crescimento prossegue de forma constante até o final do período analisado, indicando uma expansão contínua da base de ativos.
A relação dívida/ativos, por sua vez, reflete o impacto das variações na dívida total e nos ativos totais. Inicialmente, o rácio apresenta uma diminuição gradual, indicando um fortalecimento da posição financeira. Contudo, o aumento da dívida a partir de maio de 2019 eleva significativamente a relação, atingindo o ponto mais alto em novembro de 2019. Após este período, a relação demonstra uma tendência de estabilização e ligeira redução, acompanhando a dinâmica da dívida e dos ativos.
- Tendências Observadas
- A dívida total apresentou uma redução inicial, seguida de um aumento acentuado e posterior estabilização.
- Ativos Totais
- Demonstraram um crescimento consistente, com uma queda temporária em agosto de 2018, seguida de uma recuperação robusta.
- Relação Dívida/Ativos
- Refletiu as variações na dívida e nos ativos, apresentando uma diminuição inicial, um aumento significativo e, posteriormente, uma estabilização.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão dos ativos totais, acompanhado por um aumento considerável da dívida total em um determinado momento. A relação dívida/ativos, embora tenha apresentado um aumento significativo, demonstra sinais de estabilização nos trimestres mais recentes, sugerindo um possível controle do endividamento.
Índice de alavancagem financeira
Dollar Tree Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Patrimônio líquido | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.77 | 2.70 | 2.71 | 2.81 | 2.95 | 2.92 | 2.84 | 2.84 | 2.97 | 3.03 | 3.14 | 3.13 | 3.23 | 3.32 | 3.36 | 2.39 | 2.10 | 2.11 | 2.15 | 2.27 | 2.57 | 2.65 | 2.85 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 22,909,500 ÷ 8,275,300 = 2.77
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A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nos ativos totais, com flutuações trimestrais. Inicialmente, há uma redução nos ativos totais entre abril de 2017 e julho de 2017, seguida por um período de expansão até fevereiro de 2018. Uma queda significativa é notada em fevereiro de 2019, com posterior recuperação e um novo período de crescimento contínuo até outubro de 2022.
O patrimônio líquido demonstra uma trajetória ascendente mais consistente. Apresenta crescimento contínuo de abril de 2017 a fevereiro de 2020, com um ligeiro declínio em maio de 2020. A partir de então, o patrimônio líquido retoma a tendência de crescimento, atingindo seu valor mais alto em janeiro de 2022, seguido por pequenas variações nos trimestres subsequentes.
O índice de alavancagem financeira, que indica a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresenta uma diminuição gradual de 2017 a 2018, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo. Contudo, observa-se um aumento significativo em fevereiro de 2019, indicando um maior nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este índice se mantém relativamente elevado nos trimestres seguintes, com uma leve tendência de redução a partir de 2021, mas permanece acima dos níveis observados em 2017 e 2018.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral com flutuações trimestrais e uma queda notável em fevereiro de 2019.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra uma trajetória ascendente mais consistente, com um breve declínio em maio de 2020.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Diminui gradualmente até 2018, aumenta significativamente em 2019 e se mantém relativamente alto, com leve redução a partir de 2021.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento em termos de ativos e patrimônio líquido, mas com um aumento na alavancagem financeira, especialmente a partir de 2019. A variação no índice de alavancagem financeira merece atenção, pois pode indicar mudanças na estratégia de financiamento ou na estrutura de capital.
Índice de cobertura de juros
Dollar Tree Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 30 de jan. de 2021 | 31 de out. de 2020 | 1 de ago. de 2020 | 2 de mai. de 2020 | 1 de fev. de 2020 | 2 de nov. de 2019 | 3 de ago. de 2019 | 4 de mai. de 2019 | 2 de fev. de 2019 | 3 de nov. de 2018 | 4 de ago. de 2018 | 5 de mai. de 2018 | 3 de fev. de 2018 | 28 de out. de 2017 | 29 de jul. de 2017 | 29 de abr. de 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 266,900) | 359,900) | 536,400) | 454,200) | 216,800) | 282,400) | 374,500) | 502,800) | 330,000) | 261,500) | 247,600) | 123,000) | 255,800) | 180,300) | 267,900) | (2,307,000) | 281,800) | 273,900) | 160,500) | 1,040,100) | 239,900) | 233,800) | 200,500) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 81,500) | 114,800) | 161,100) | 45,000) | 60,100) | 86,800) | 112,400) | 144,600) | 97,300) | 78,400) | 77,600) | 86,500) | 61,100) | 48,100) | 76,000) | 112,900) | 58,200) | 63,800) | 46,900) | (348,600) | 115,200) | 109,800) | 113,300) | |||||||
| Mais: Despesa com juros, líquida | 32,700) | 30,600) | 34,000) | 79,500) | 33,400) | 33,000) | 33,000) | 34,200) | 38,100) | 34,800) | 40,200) | 39,200) | 41,400) | 40,100) | 41,400) | 46,300) | 47,600) | 46,100) | 230,000) | 81,600) | 69,700) | 75,800) | 74,700) | |||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 381,100) | 505,300) | 731,500) | 578,700) | 310,300) | 402,200) | 519,900) | 681,600) | 465,400) | 374,700) | 365,400) | 248,700) | 358,300) | 268,500) | 385,300) | (2,147,800) | 387,600) | 383,800) | 437,400) | 773,100) | 424,800) | 419,400) | 388,500) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 12.42 | 11.98 | 11.24 | 10.12 | 14.33 | 14.96 | 14.57 | 12.81 | 9.55 | 8.66 | 7.71 | 7.78 | -6.71 | -6.31 | -5.46 | -2.54 | 4.89 | 4.72 | 4.50 | 6.65 | 5.89 | 4.94 | 4.61 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-29).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Despesa com jurosQ3 2023
+ Despesa com jurosQ2 2023
+ Despesa com jurosQ1 2023
+ Despesa com jurosQ4 2022)
= (381,100 + 505,300 + 731,500 + 578,700)
÷ (32,700 + 30,600 + 34,000 + 79,500)
= 12.42
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A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com um crescimento notável até o segundo trimestre de 2018, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, o EBIT demonstra uma recuperação gradual, atingindo picos no primeiro e segundo trimestres de 2021, antes de apresentar uma nova tendência de declínio no último trimestre de 2021 e no primeiro de 2022.
A despesa com juros, líquida, apresenta uma relativa estabilidade nos primeiros trimestres, com um aumento considerável no segundo trimestre de 2018. Após esse pico, a despesa retorna a níveis mais próximos aos iniciais, mantendo-se relativamente constante até o quarto trimestre de 2021, quando registra um aumento expressivo.
O índice de cobertura de juros acompanha as variações do EBIT e da despesa com juros. Inicialmente, o índice demonstra uma tendência de alta, indicando uma maior capacidade de cobertura dos juros pelo resultado operacional. A queda no EBIT no quarto trimestre de 2018 resulta em uma diminuição drástica do índice, que se mantém em patamares negativos. A recuperação subsequente do EBIT impulsiona o índice de cobertura de juros, que atinge valores elevados no segundo trimestre de 2021, antes de apresentar uma nova redução em linha com a queda do EBIT.
- EBIT (Resultados antes de juros e impostos)
- Apresenta volatilidade, com crescimento inicial, queda acentuada em 2018, recuperação gradual e novo declínio recente.
- Despesa com juros, líquida
- Mantém-se relativamente estável, com um pico em 2018 e um aumento significativo no quarto trimestre de 2021.
- Índice de cobertura de juros
- Reflete as variações do EBIT e da despesa com juros, com valores elevados durante períodos de bom desempenho operacional e valores negativos em momentos de queda do EBIT.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade, seguido por desafios operacionais e financeiros que impactaram a capacidade da entidade de cobrir suas despesas com juros. A recuperação observada em 2021 foi seguida por uma nova deterioração nos resultados mais recentes, exigindo uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.