Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Dollar Tree Inc., FCFEcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
Ao analisar os dados financeiros referentes ao fluxo de caixa da empresa ao longo dos anos, observa-se uma variação significativa nos resultados.
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou uma tendência geral de aumento ao longo do período, iniciando em aproximadamente 1,67 milhões de dólares em 2017 e atingindo um pico de 2,72 milhões de dólares em 2021. Houve uma desaceleração em 2018, seguida de uma retomada de crescimento até 2021, indicando uma melhora na geração de caixa operacional ao longo dos anos.
O fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) revelou maior volatilidade. Em 2017, o valor foi de cerca de 29 mil dólares, aumentando consideravelmente em 2018 para aproximadamente 219 mil dólares. Contudo, em 2019, ocorreu uma queda abrupta para aproximadamente -645 mil dólares, indicando uma saída de caixa significativa provavelmente relacionada a desembolsos ou investimentos. Posteriormente, em 2020, o FCFE recuperou-se de forma expressiva, atingindo aproximadamente 335 mil dólares, seguido por um crescimento ainda maior em 2021, alcançando cerca de 1,27 milhão de dólares. Em 2022, o valor caiu para aproximadamente 548 mil dólares, mas permaneceu acima dos níveis iniciais de 2017 e 2018.
Esses padrões demonstram uma forte resiliência na geração de caixa operacional, mesmo diante de oscilações no fluxo de caixa livre, cujo comportamento foi influenciado por eventos específicos de investimento ou desembolso. A evolução do fluxo de caixa livre sugere períodos de investimentos elevados ou necessidade de retenção de recursos, seguidos de recuperações expressivas, possivelmente relacionadas a estratégias de crescimento, redução de dívidas ou retorno de recursos aos acionistas. No geral, a empresa apresentou melhorias na capacidade de gerar caixa ao longo do período, refletindo uma gestão financeira sólida na maior parte do tempo analisado.
Relação preço/FCFEatual
Dollar Tree Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 221,184,479 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares) | 548,400) |
| FCFE por ação | 2.48 |
| Preço atual da ação (P) | 152.37 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 61.45 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 68.67 |
| Target Corp. | 9.97 |
| Walmart Inc. | 68.51 |
| P/FCFEsetor | |
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 106.75 |
| P/FCFEindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 33.97 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Dollar Tree Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | 28 de jan. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 225,110,329 | 233,420,925 | 236,810,841 | 238,204,351 | 237,335,999 | 236,297,936 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)2 | 548,400) | 1,267,500) | 335,000) | (645,300) | 218,900) | 28,800) | |
| FCFE por ação4 | 2.44 | 5.43 | 1.41 | -2.71 | 0.92 | 0.12 | |
| Preço das ações1, 3 | 151.06 | 109.04 | 75.97 | 104.22 | 95.75 | 76.55 | |
| Índice de avaliação | |||||||
| P/FCFE5 | 62.01 | 20.08 | 53.70 | — | 103.81 | 628.08 | |
| Benchmarks | |||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 82.66 | 37.82 | 23.41 | 36.68 | — | — | |
| Target Corp. | 16.84 | 11.15 | 13.90 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 122.02 | 18.26 | 23.39 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 60.47 | 19.63 | 21.92 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 25.33 | 24.84 | 18.28 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Dollar Tree Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 548,400,000 ÷ 225,110,329 = 2.44
5 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 151.06 ÷ 2.44 = 62.01
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de aproximadamente cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações, passando de US$ 76,55 em janeiro de 2017 para US$ 151,06 em janeiro de 2022. Este incremento significativo reflete uma valorização do mercado na percepção do valor da empresa ao longo do tempo.
O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação) apresenta maior volatilidade durante o período analisado. Em 2017, o valor foi relativamente baixo, em US$ 0.12, mas experimentou um aumento substancial em 2018, atingindo US$ 0.92. No entanto, em 2019, houve uma reversão, com o FCFE por ação caindo para -US$ 2.71, indicando uma perda de caixa livre para os acionistas ou uma fase de investimentos intensivos que impactaram negativamente o fluxo de caixa. Posteriormente, a recuperação começou em 2020, com o FCFE por ação voltando a ser positivo em US$ 1.41 e crescendo ainda mais em 2021, atingindo US$ 5.43, sinalizando melhora na geração de caixa livre. Em 2022, houve uma retração, com o FCFE por ação caindo para US$ 2.44, porém ainda mantendo-se positivo.
O rácio P/FCFE acompanha a trajetória do FCFE por ação, apresentando altas variações. Em 2017, era extremamente elevado (628,08), o que pode indicar um mercado que valorizava exageradamente o fluxo de caixa estimado ou uma reflação de expectativa futura. Já em 2018, houve uma significativa redução para 103,81, refletindo uma maturação das expectativas de mercado. Não há dados disponíveis para 2019, o que impede uma análise direta desse ano, mas em 2020, o rácio caiu ainda mais para 53,7, sugerindo uma melhora na relação entre preço das ações e o fluxo de caixa livre. Em 2021, esse rácio diminuiu ainda mais, chegando a 20,08, indicando uma valorização do fluxo de caixa ou uma reavaliação do mercado quanto às expectativas de crescimento. Em 2022, o rácio voltou a subir para 62,01, refletindo uma possível volatilidade ou ajustamento nas perspectivas de mercado.
De modo geral, o crescimento expressivo do preço das ações ao longo do período pode estar associado à percepção de valorização futura, apesar das oscilações no fluxo de caixa livre por ação e nas avaliações relativas (P/FCFE). A volatilidade no fluxo de caixa em certos anos sugere períodos de investimentos intensivos ou desafios operacionais, enquanto a tendência de valorização do mercado aponta para uma confiança renovada na performance da empresa ao longo do tempo.