Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
DexCom Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
DexCom Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência consistente de crescimento no total de passivos, que aumentou de aproximadamente US$ 1,25 bilhão em 2018 para cerca de US$ 3,26 bilhões em 2022, refletindo um aumento substancial na obrigação total da empresa.
O passivo circulante mostrou uma expansão significativa, passando de US$ 222,4 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 1,84 bilhões em 2022, indicando maior nível de obrigações de curto prazo ao longo do tempo. Este incremento sinaliza aumento na liquidez de curto prazo exigida para o funcionamento operacional ou uma estratégia de endividamento mais agressiva.
Os passivos de longo prazo também tiveram crescimento considerável, passando de US$ 1,03 bilhão em 2018 para cerca de US$ 1,42 bilhões em 2022, embora com alguma redução na quantidade de notas conversíveis de longo prazo, que atingiram seu pico em 2021 e posteriormente diminuíram em 2022.
As obrigações contratuais e outros passivos de longo prazo apresentaram evolução ao longo do período, com destaque para o aumento em obrigações fiscais diferidas e outros passivos de longo prazo, sugerindo uma maior complexidade na estrutura de obrigações fiscais e contratuais da empresa.
No aspecto patrimonial, o patrimônio líquido cresceu de aproximadamente US$ 663 milhões em 2018 para US$ 2,13 bilhões em 2022, refletindo aumento substancial de recursos próprios, impulsionado por lucros acumulados que passaram de déficit de cerca de US$ 798 milhões em 2018 para um lucro de US$ 479 milhões em 2022.
O aumento no capital adicional realizado ao longo do período também contribuiu para essa expansão patrimonial, que demonstra captação de recursos adicionais pela empresa ao longo do tempo.
Outro aspecto relevante refere-se às ações em tesouraria, que inicialmente se mantiveram constantes, mas apresentaram aumento expressivo em 2021 e 2022, indicando compras de ações próprias ou recompras, impactando o patrimônio líquido negativo nesse período antes da consolidação do crescimento patrimonial.
Por fim, os principais indicadores de receita diferida e reservas relacionadas também evidenciam um aumento, sobretudo em 2022, potencialmente refletindo estratégias de reconhecimento de receitas futuras ou ajustes na contabilidade de receitas diferidas.