Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
DexCom Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
DexCom Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período analisado, tanto no passivo quanto no patrimônio líquido.
Nos itens relacionados às obrigações, há uma tendência de aumento acumulado nas contas a pagar e passivos acumulados, que cresceram de aproximadamente US$ 88 milhões no final de março de 2018 para mais de US$ 1,376 bilhão ao final de setembro de 2023. Essa expansão indica maior nível de obrigações financeiras ao longo do tempo.
De forma similar, os passivos de longo prazo apresentaram crescimento significativo, passando de cerca de US$ 350 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 2,649 bilhões em setembro de 2023, refletindo uma ampliação nas obrigações de longo prazo assumidas pela empresa, incluindo notas conversíveis e passivos de arrendamento operacional de longo prazo.
Os passivos circulantes também apresentaram crescimento expressivo, saindo de cerca de US$ 125 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 1,678 bilhão em setembro de 2023. Essa expansão indica uma maior liquidez das obrigações frente ao aumento no passivo total.
O total do passivo cresceu de aproximadamente US$ 475 milhões em março de 2018 para US$ 4,329 bilhões em setembro de 2023, evidenciando uma escalada na alavancagem financeira da empresa ao longo do período.
O patrimônio líquido apresentou crescimento notável, saindo de US$ 421 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 2,107 bilhões em setembro de 2023. Além disso, o patrimônio variou ao longo do tempo devido às mudanças nos lucros acumulados, que passaram de um déficit de aproximadamente US$ 696 milhões em março de 2018 para um superávit de cerca de US$ 765 milhões em setembro de 2023, indicando melhora na rentabilidade acumulada da entidade.
O capital adicional realizado também aumentou expressivamente, refletindo aportes de recursos dos acionistas ao longo do tempo, crescendo de aproximadamente US$ 1,12 bilhão em março de 2018 para cerca de US$ 3,62 bilhões em setembro de 2023.
Os lucros acumulados (ou déficits acumulados) mostraram um processo de recuperação e melhora na geração de resultados, saindo de déficits elevados em períodos iniciais até apresentar lucros positivos significativos em anos posteriores, principalmente a partir de 2021.
Outro aspecto importante é o aumento nas ações em tesouraria, que passaram de valores nulos ou baixos nos anos iniciais para valores expressivos (-US$ 595 milhões inicialmente, chegando a mais de US$ 2 bilhões em setembro de 2023), indicando recompra de ações ao longo do tempo, possivelmente como estratégia de valorização do valor acionário.
Por fim, os indicadores de demonstração de resultado mostram uma melhora na rentabilidade, evidenciada pelo crescimento no patrimônio líquido e na recuperação dos lucros acumulados, além do aumento no patrimônio líquido total, que passou de aproximadamente US$ 422 milhões em março de 2018 para US$ 2,267 bilhões em setembro de 2023.
De modo geral, o padrão de crescimento reflete uma fase de expansão financeira e operacional, com aumento de obrigações, de patrimônio líquido e de resultados positivos ao longo do período considerado.