Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

DexCom Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Contas a pagar e passivos acumulados	1,373,100)	1,156,500)	965,200)	901,800)	764,200)	688,300)	603,100)	573,000)	598,000)	482,000)	502,600)	481,100)	397,000)	315,900)	267,500)	256,400)	232,400)	196,700)	169,100)	147,100)	135,400)	117,900)	88,000)
Folha de pagamento acumulada e despesas relacionadas	151,300)	108,600)	94,800)	134,300)	112,700)	94,800)	84,700)	125,200)	115,300)	98,100)	81,400)	114,300)	92,100)	67,400)	59,000)	88,500)	70,900)	73,900)	51,300)	72,400)	55,000)	46,100)	34,200)
Parcela atual de notas conversíveis seniores de longo prazo	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	21,000)	21,800)	22,200)	20,500)	20,900)	21,200)	20,900)	20,500)	19,300)	18,800)	18,200)	16,500)	15,800)	15,100)	14,500)	13,600)	14,800)	14,100)	12,300)	—)	—)	—)	—)
Receita diferida	9,000)	9,000)	9,600)	10,100)	2,700)	2,700)	2,700)	2,100)	2,300)	1,800)	1,900)	2,200)	1,500)	1,700)	1,800)	1,700)	4,300)	3,500)	2,700)	2,900)	3,500)	6,800)	2,900)
Passivo circulante	1,678,600)	2,069,700)	1,865,000)	1,839,300)	900,500)	807,000)	711,400)	720,800)	734,900)	600,700)	604,100)	614,100)	506,400)	400,100)	342,800)	360,200)	322,400)	288,200)	235,400)	222,400)	193,900)	170,800)	125,100)
Notas conversíveis seniores de longo prazo	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	83,400)	86,900)	89,700)	94,600)	82,100)	87,700)	93,300)	98,600)	102,900)	107,100)	111,300)	101,800)	103,200)	73,700)	77,300)	72,400)	34,300)	37,200)	29,500)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos de longo prazo	133,900)	133,100)	129,700)	128,300)	123,300)	99,500)	97,100)	90,000)	98,500)	87,700)	82,400)	80,900)	78,500)	35,300)	20,900)	20,100)	17,600)	17,500)	18,100)	20,000)	19,400)	19,600)	18,700)
Passivos de longo prazo	2,649,700)	2,650,600)	1,417,900)	1,420,600)	2,174,200)	2,154,500)	2,156,300)	1,891,300)	1,904,900)	1,905,500)	1,882,500)	1,849,900)	1,827,500)	1,767,800)	1,170,600)	1,152,200)	1,099,000)	1,089,400)	1,070,000)	1,030,300)	358,200)	354,600)	350,000)
Total do passivo	4,328,300)	4,720,300)	3,282,900)	3,259,900)	3,074,700)	2,961,500)	2,867,700)	2,612,100)	2,639,800)	2,506,200)	2,486,600)	2,464,000)	2,333,900)	2,167,900)	1,513,400)	1,512,400)	1,421,400)	1,377,600)	1,305,400)	1,252,700)	552,100)	525,400)	475,100)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,001	400)	400)	400)	400)	400)	400)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Capital adicional realizado	3,618,000)	2,269,000)	2,305,600)	2,258,100)	2,072,100)	2,028,900)	1,996,600)	2,504,500)	2,322,100)	2,193,600)	2,162,000)	2,125,300)	2,153,700)	2,079,800)	1,706,500)	1,675,900)	1,651,600)	1,620,400)	1,590,600)	1,560,600)	1,181,600)	1,149,100)	1,122,500)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(35,600)	(29,300)	(6,500)	(11,600)	(41,100)	(23,000)	(6,100)	500)	1,400)	2,800)	2,900)	3,200)	2,800)	3,500)	3,700)	2,300)	1,000)	2,000)	1,600)	1,500)	(300)	(1,300)	(4,900)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	765,100)	644,400)	528,500)	479,900)	388,100)	286,900)	236,000)	(47,400)	(28,000)	(98,900)	(161,800)	(202,100)	(557,300)	(629,500)	(675,800)	(695,700)	(788,400)	(834,200)	(823,700)	(798,900)	(619,200)	(665,800)	(696,000)
Ações em tesouraria, a custo	(2,080,000)	(784,100)	(595,000)	(595,000)	(595,000)	(37,300)	(37,300)	(206,200)	(159,500)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	—)	—)	—)
Patrimônio líquido	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
Total do passivo e patrimônio líquido	6,596,200)	6,820,700)	5,515,900)	5,391,700)	4,899,200)	5,217,400)	5,057,000)	4,863,600)	4,775,900)	4,503,800)	4,389,800)	4,290,500)	3,833,200)	3,521,800)	2,447,900)	2,395,000)	2,185,700)	2,065,900)	1,974,000)	1,916,000)	1,114,300)	1,007,500)	896,800)

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período analisado, tanto no passivo quanto no patrimônio líquido.

Nos itens relacionados às obrigações, há uma tendência de aumento acumulado nas contas a pagar e passivos acumulados, que cresceram de aproximadamente US$ 88 milhões no final de março de 2018 para mais de US$ 1,376 bilhão ao final de setembro de 2023. Essa expansão indica maior nível de obrigações financeiras ao longo do tempo.

De forma similar, os passivos de longo prazo apresentaram crescimento significativo, passando de cerca de US$ 350 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 2,649 bilhões em setembro de 2023, refletindo uma ampliação nas obrigações de longo prazo assumidas pela empresa, incluindo notas conversíveis e passivos de arrendamento operacional de longo prazo.

Os passivos circulantes também apresentaram crescimento expressivo, saindo de cerca de US$ 125 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 1,678 bilhão em setembro de 2023. Essa expansão indica uma maior liquidez das obrigações frente ao aumento no passivo total.

O total do passivo cresceu de aproximadamente US$ 475 milhões em março de 2018 para US$ 4,329 bilhões em setembro de 2023, evidenciando uma escalada na alavancagem financeira da empresa ao longo do período.

O patrimônio líquido apresentou crescimento notável, saindo de US$ 421 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 2,107 bilhões em setembro de 2023. Além disso, o patrimônio variou ao longo do tempo devido às mudanças nos lucros acumulados, que passaram de um déficit de aproximadamente US$ 696 milhões em março de 2018 para um superávit de cerca de US$ 765 milhões em setembro de 2023, indicando melhora na rentabilidade acumulada da entidade.

O capital adicional realizado também aumentou expressivamente, refletindo aportes de recursos dos acionistas ao longo do tempo, crescendo de aproximadamente US$ 1,12 bilhão em março de 2018 para cerca de US$ 3,62 bilhões em setembro de 2023.

Os lucros acumulados (ou déficits acumulados) mostraram um processo de recuperação e melhora na geração de resultados, saindo de déficits elevados em períodos iniciais até apresentar lucros positivos significativos em anos posteriores, principalmente a partir de 2021.

Outro aspecto importante é o aumento nas ações em tesouraria, que passaram de valores nulos ou baixos nos anos iniciais para valores expressivos (-US$ 595 milhões inicialmente, chegando a mais de US$ 2 bilhões em setembro de 2023), indicando recompra de ações ao longo do tempo, possivelmente como estratégia de valorização do valor acionário.

Por fim, os indicadores de demonstração de resultado mostram uma melhora na rentabilidade, evidenciada pelo crescimento no patrimônio líquido e na recuperação dos lucros acumulados, além do aumento no patrimônio líquido total, que passou de aproximadamente US$ 422 milhões em março de 2018 para US$ 2,267 bilhões em setembro de 2023.

De modo geral, o padrão de crescimento reflete uma fase de expansão financeira e operacional, com aumento de obrigações, de patrimônio líquido e de resultados positivos ao longo do período considerado.

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido Dados trimestrais

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais