Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
DexCom Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Houve um crescimento contínuo neste indicador ao longo dos anos analisados, passando de US$ 123.200 mil em 2018 para US$ 669.500 mil em 2022. Este aumento indica uma melhora significativa na geração de caixa operacional, refletindo uma maior eficiência ou crescimento nas operações da empresa ao longo do período. Particularmente, observou-se um crescimento expressivo entre 2018 e 2020, seguido de uma estabilização em 2021, e uma nova aceleração em 2022, sugerindo uma recuperação ou expansão operacional mais robusta recentemente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- Este indicador também apresenta uma tendência de crescimento notável ao longo do período. Em 2018, o FCFF era de US$ 58.944 mil, crescendo para US$ 144.590 mil em 2019, e atingindo US$ 284.974 mil em 2020. Após uma redução considerável em 2021 para US$ 63.619 mil, houve uma recuperação forte em 2022, com o valor atingindo US$ 315.352 mil. Essa variação sugere que, apesar de uma possível contração temporária em 2021, a empresa demonstrou uma capacidade robusta de gerar fluxo de caixa livre no último ano, indicando potencialmente melhorias nas operações, controle de custos ou estratégias de crescimento eficientes.
Juros pagos, líquidos de impostos
DexCom Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Caixa pago durante o ano a título de juros, impostos = Caixa pago durante o ano a título de juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo do período analisado. Em 2018, estava em 21%, posteriormente caindo para 2,98% em 2019, antes de retornar ao patamar de 21% em 2020. A partir de então, a taxa voltou a diminuir, atingindo 11,04% em 2021 e 12,69% em 2022. Essas oscilações indicam variações na carga tributária efetiva da empresa ao longo dos anos, possivelmente refletindo mudanças na legislação fiscal, na composição das receitas ou nas estratégias fiscais adotadas.
- Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de impostos
- O valor de caixa pago em juros, líquido de impostos, mostrou uma tendência de crescimento ao longo dos cinco anos considerados. Em 2018, o desembolso foi de aproximadamente US$ 2.844 mil, aumentando de forma consistente até atingir cerca de US$ 10.652 mil em 2022. Esse aumento sugere uma ampliação na dívida ou nos encargos financeiros relacionados ao endividamento da empresa, refletindo possivelmente estratégias de financiamento ou crescimento de suas obrigações financeiras ao longo do período.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
DexCom Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
DexCom Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de vários períodos, observa-se um crescimento consistente no valor da empresa (EV), que aumentou de aproximadamente 12,79 bilhões de dólares em 2018 para cerca de 41 bilhões em 2022, refletindo uma valorização significativa ao longo do tempo. Esse crescimento demonstra uma valorização substancial do mercado na percepção de valor da empresa, possivelmente resultado de melhorias operacionais, inovação ou expansão de mercado.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou uma forte elevação de cerca de 58,9 milhões de dólares em 2018 para aproximadamente 315 milhões em 2022, indicando uma melhora na geração de caixa após os investimentos operacionais e de capital. Isso sugere uma gestão eficiente na geração de recursos, mesmo com variações ao longo dos anos, incluindo um pico significativo no período de 2022.
O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao fluxo de caixa livre, revela uma certa volatilidade ao longo dos anos. Em 2018, esse rácio foi de 217,05, indicando uma alta avaliação da empresa em relação ao fluxo de caixa gerado. O valor diminuiu para 156,59 em 2019, e continuou a diminuir para 135,01 em 2020, refletindo possivelmente uma maior eficiência ou uma avaliação mais conservadora. No entanto, em 2021, há um pico atípico de 605,75, sugerindo uma possível distorção ou fator pontual que aumentou o rácio de forma significativa. Em 2022, o rácio voltou a cair para 130,07, alinhando-se com os níveis de 2020 e indicando uma avaliação mais equilibrada em relação ao fluxo de caixa gerado.
De modo geral, os dados indicam uma empresa com valorização de mercado robusta e capacidade crescente de geração de caixa livre. A mudança no rácio EV/FCFF, especialmente o pico de 2021, merece atenção para entender os fatores específicos que impulsionaram essa distorção, como eventos pontuais, estratégias de financiamento ou mudanças na avaliação do mercado.