Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2005
Cálculo
DexCom Inc., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado (prejuízo) operacional1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 de fev. de 2023 | 105.93 | = | 107.24 | ÷ | 1.01 | 1.01 | = | 391,200 | ÷ | 386,413,690 | |
| 14 de fev. de 2022 | 148.63 | = | 101.75 | ÷ | 0.68 | 0.68 | = | 265,800 | ÷ | 388,262,536 | |
| 11 de fev. de 2021 | 131.73 | = | 102.55 | ÷ | 0.78 | 0.78 | = | 299,500 | ÷ | 384,709,452 | |
| 13 de fev. de 2020 | 162.33 | = | 63.05 | ÷ | 0.39 | 0.39 | = | 142,300 | ÷ | 366,376,568 | |
| 21 de fev. de 2019 | — | = | 36.56 | ÷ | -0.52 | -0.52 | = | -186,300 | ÷ | 360,007,068 | |
| 27 de fev. de 2018 | — | = | 13.93 | ÷ | -0.12 | -0.12 | = | -42,500 | ÷ | 347,988,632 | |
| 28 de fev. de 2017 | — | = | 19.54 | ÷ | -0.19 | -0.19 | = | -63,900 | ÷ | 339,260,156 | |
| 23 de fev. de 2016 | — | = | 15.82 | ÷ | -0.17 | -0.17 | = | -57,100 | ÷ | 326,963,308 | |
| 25 de fev. de 2015 | — | = | 15.84 | ÷ | -0.07 | -0.07 | = | -21,500 | ÷ | 310,058,540 | |
| 20 de fev. de 2014 | — | = | 10.86 | ÷ | -0.10 | -0.10 | = | -28,900 | ÷ | 291,241,584 | |
| 21 de fev. de 2013 | — | = | 3.53 | ÷ | -0.20 | -0.20 | = | -55,700 | ÷ | 278,319,536 | |
| 23 de fev. de 2012 | — | = | 2.80 | ÷ | -0.17 | -0.17 | = | -44,843 | ÷ | 270,520,700 | |
| 3 de mar. de 2011 | — | = | 3.65 | ÷ | -0.18 | -0.18 | = | -45,290 | ÷ | 248,832,636 | |
| 9 de mar. de 2010 | — | = | 2.42 | ÷ | -0.22 | -0.22 | = | -45,833 | ÷ | 211,020,844 | |
| 5 de mar. de 2009 | — | = | 0.82 | ÷ | -0.29 | -0.29 | = | -52,827 | ÷ | 183,631,844 | |
| 11 de mar. de 2008 | — | = | 1.42 | ÷ | -0.40 | -0.40 | = | -46,676 | ÷ | 118,154,984 | |
| 27 de fev. de 2007 | — | = | 2.12 | ÷ | -0.44 | -0.44 | = | -49,319 | ÷ | 112,948,312 | |
| 27 de fev. de 2006 | — | = | 4.25 | ÷ | -0.32 | -0.32 | = | -32,430 | ÷ | 102,087,440 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de DexCom Inc.
- Resumo das tendências observadas
- Os dados revelam uma trajetória de valorização expressiva no preço das ações após um período inicial de retração. O indicador de lucro operacional por ação permanece negativo até 2019, indicando pressão de rentabilidade, e passa a apresentar melhoria a partir de 2020, com valores positivos nos anos subsequentes. O rácio P/OP apresenta lacunas históricas até 2020 e, nos quatro períodos mais recentes, registra valores muito elevados, sugerindo avaliação de mercado substancialmente superior ao lucro operacional observado nesse intervalo.
- Preço das ações
- Entre 2006 e 2009 houve forte recuo no preço, passando de 4.25 para 0.82. A partir de 2010 houve recuperação gradual, com oscilações entre 2.42 e 3.65 até 2013. A partir de 2014 houve uma aceleração importante da valorização, chegando a 10.86, com alta persistente até 2019 (36.56). Em 2020 houve novo impulso expressivo (63.05) e, nos anos seguintes, o preço permaneceu em patamar elevado, atingindo 102.55 em 2021, 101.75 em 2022 e 107.24 em 2023, configurando uma tendência de crescimento sustentado com pico relativo no período recente.
- Lucro operacional por ação
- O EPS registra valores negativos de 2006 a 2019, com trajetória de perdas ao longo desse intervalo (-0.32, -0.44, -0.40, -0.29, -0.22, -0.18, -0.17, -0.20, -0.10, -0.07, -0.17, -0.19, -0.12, -0.52). Em 2020 ocorre a virada para resultados positivos (0.39), seguida de melhoria em 2021 (0.78), leve recuo em 2022 (0.68) e novo ganho em 2023 (1.01). A mudança de trajetória indica uma reversão de tendência de lucratividade após um longo período de perdas, com potencial impactos positivos no valuation e na percepção de crescimento.
- P/OP (Rácio financeiro)
- Dados não estão disponíveis para os primeiros anos; nos quatro períodos mais recentes, o rácio assume valores elevados: 162.33 em 2020, 131.73 em 2021, 148.63 em 2022 e 105.93 em 2023. Esses níveis sugerem uma valorização de mercado elevada em relação ao lucro operacional observado, o que pode refletir expectativas agressivas de crescimento, maior percepção de valor agregado ou compressão de margens operacionais durante esse intervalo. A leitura indica necessidade de monitorar a continuidade da melhoria de EPS frente a uma manutenção de múltiplos elevados.
Comparação com concorrentes
DexCom Inc., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| DexCom Inc. | Abbott Laboratories | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 9 de fev. de 2023 | 105.93 | 22.18 | 54.49 | 20.48 | 15.89 |
| 14 de fev. de 2022 | 148.63 | 24.45 | 56.11 | 37.44 | 18.77 |
| 11 de fev. de 2021 | 131.73 | 40.69 | 88.37 | 26.29 | 14.12 |
| 13 de fev. de 2020 | 162.33 | 34.03 | 48.89 | 21.26 | 14.40 |
| 21 de fev. de 2019 | — | 36.64 | 49.87 | 17.64 | 14.58 |
| 27 de fev. de 2018 | — | 60.88 | 44.40 | 22.64 | 14.42 |
| 28 de fev. de 2017 | — | 24.25 | 28.93 | 22.18 | 11.79 |
| 23 de fev. de 2016 | — | 19.80 | 27.25 | 28.81 | 9.59 |
| 25 de fev. de 2015 | — | 27.50 | 34.42 | 16.68 | 10.12 |
| 20 de fev. de 2014 | — | 22.79 | 17.96 | 11.80 | 7.22 |
| 21 de fev. de 2013 | — | 6.82 | 26.21 | — | 6.32 |
| 23 de fev. de 2012 | — | 15.35 | 27.83 | — | 6.55 |
| 3 de mar. de 2011 | — | 11.92 | 23.28 | — | 5.90 |
| 9 de mar. de 2010 | — | 13.54 | 33.47 | — | 5.95 |
| 5 de mar. de 2009 | — | 14.66 | 14.45 | — | 6.59 |
| 11 de mar. de 2008 | — | 18.76 | 55.84 | — | 7.62 |
| 27 de fev. de 2007 | — | 40.49 | 38.98 | — | 10.47 |
| 27 de fev. de 2006 | — | 15.48 | 50.21 | — | 14.87 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).