Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Cytokinetics Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Contas a pagar	13,796)	12,561)	17,357)	25,611)	14,429)	14,078)	19,836)	21,087)	16,222)	14,928)	7,766)	8,050)	6,738)	2,920)	3,527)	8,160)	3,412)	5,194)	2,547)	3,764)	2,024)	1,336)	2,424)
Passivos acumulados	32,954)	31,470)	35,632)	44,096)	40,229)	36,702)	29,477)	34,370)	31,772)	22,394)	14,806)	19,315)	14,486)	13,688)	9,677)	12,123)	13,139)	11,828)	12,944)	15,757)	15,652)	16,090)	15,545)
Responsabilidades contratuais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,132)	15,836)
Receita corrente diferida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,506)
Parcela atual da dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16,875)	11,250)	5,625)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,212)	2,607)	3,778)	1,703)	—)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	17,236)	15,701)	14,263)	12,829)	16,056)	14,303)	14,490)	14,863)	13,586)	12,190)	5,295)	2,785)	3,943)	5,075)	5,030)	4,616)	4,577)	4,538)	4,499)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos circulantes	13,737)	5,885)	7,968)	2,081)	5,782)	1,760)	3,044)	1,540)	2,413)	1,004)	2,438)	1,049)	2,406)	1,013)	2,507)	1,124)	389)	399)	75)	66)	38)	28)	235)
Passivo circulante	77,723)	65,617)	75,220)	84,617)	76,496)	66,843)	66,847)	71,860)	80,868)	61,766)	35,930)	31,199)	27,573)	22,696)	20,741)	26,023)	21,517)	21,959)	26,277)	22,194)	21,492)	27,289)	38,546)
Empréstimo a prazo, líquido, excluindo parcela corrente	60,885)	62,492)	64,110)	63,810)	63,544)	62,344)	61,165)	47,367)	30,203)	35,538)	40,874)	46,209)	45,920)	45,631)	45,340)	45,052)	44,762)	44,473)	36,382)	39,806)	38,127)	30,662)	31,954)
Notas descapotáveis, líquidas	548,134)	547,288)	546,513)	545,808)	544,986)	134,674)	134,511)	95,471)	93,885)	92,348)	90,889)	89,504)	88,102)	86,743)	85,455)	84,205)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivos relacionados a contratos de compra e venda de direitos de participação nos lucros, líquidos	370,049)	313,163)	306,814)	300,501)	291,260)	282,266)	275,235)	179,072)	174,775)	171,790)	168,890)	166,068)	160,395)	154,914)	148,983)	143,276)	137,726)	132,388)	127,308)	122,473)	117,718)	113,144)	108,792)
Receita diferida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	87,000)	87,000)	87,000)	87,000)	87,000)	87,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	122,216)	123,829)	125,341)	126,895)	114,405)	112,732)	112,023)	112,229)	106,313)	95,713)	85,633)	440)	517)	591)	1,774)	2,195)	3,257)	4,294)	5,272)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos não circulantes	408)	625)	837)	1,044)	1,247)	1,444)	3,211)	4,457)	5,475)	3,658)	—)	—)	2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	771)	873)	974)	1,035)
Passivo não circulante	1,101,692)	1,047,397)	1,043,615)	1,038,058)	1,015,442)	593,460)	673,145)	525,596)	497,651)	486,047)	473,286)	389,221)	296,934)	287,879)	281,552)	274,728)	185,745)	181,155)	168,962)	163,050)	156,718)	144,780)	141,781)
Total do passivo	1,179,415)	1,113,014)	1,118,835)	1,122,675)	1,091,938)	660,303)	739,992)	597,456)	578,519)	547,813)	509,216)	420,420)	324,507)	310,575)	302,293)	300,751)	207,262)	203,114)	195,239)	185,244)	178,210)	172,069)	180,327)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,001	94)	94)	94)	94)	93)	85)	85)	84)	84)	72)	71)	70)	70)	60)	59)	59)	59)	58)	55)	55)	55)	55)	54)
Capital adicional realizado	1,537,321)	1,514,169)	1,489,814)	1,481,590)	1,438,103)	1,422,127)	1,406,249)	1,452,268)	1,426,051)	1,117,403)	1,107,135)	1,105,470)	1,096,953)	865,724)	857,038)	853,341)	813,729)	799,088)	775,401)	768,703)	765,970)	762,887)	757,405)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(874)	(1,458)	(1,645)	(3,590)	(5,559)	(4,494)	(3,589)	(869)	(65)	(22)	50)	149)	958)	1,337)	1,613)	679)	719)	761)	606)	500)	447)	450)	489)
Déficit acumulado	(1,975,342)	(1,845,920)	(1,717,283)	(1,585,994)	(1,448,614)	(1,306,304)	(1,286,484)	(1,207,620)	(1,177,050)	(1,100,964)	(1,039,410)	(992,306)	(948,376)	(945,201)	(904,421)	(865,016)	(834,376)	(804,803)	(772,690)	(743,324)	(714,403)	(688,222)	(658,349)
Patrimônio líquido (déficit)	(438,801)	(333,115)	(229,020)	(107,900)	(15,977)	111,414)	116,261)	243,863)	249,020)	16,489)	67,846)	113,383)	149,605)	(78,080)	(45,711)	(10,937)	(19,869)	(4,896)	3,372)	25,934)	52,069)	75,170)	99,599)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	740,614)	779,899)	889,815)	1,014,775)	1,075,961)	771,717)	856,253)	841,319)	827,539)	564,302)	577,062)	533,803)	474,112)	232,495)	256,582)	289,814)	187,393)	198,218)	198,611)	211,178)	230,279)	247,239)	279,926)

Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de aumento contínuo nos passivos ao longo do período, refletindo um crescimento significativo em diferentes categorias. O passivo total passou de aproximadamente US$ 180 milhões no primeiro trimestre de 2018 para mais de US$ 1,17 bilhão no último trimestre de 2023, indicando uma expansão acentuada das obrigações da empresa.

O aumento mais expressivo ocorreu nos passivos relacionados a contratos de compra e venda de direitos de participação nos lucros, líquidos, que apresentaram um crescimento de aproximadamente 108% entre 2018 e 2023, chegando a mais de US$ 370 milhões no último trimestre. Essa categoria contribuiu significativamente para o aumento do passivo total, acompanhando a expansão da dívida e de outros passivos de maior volume, como passivos de arrendamento operacional de longo prazo e passivos circulantes.

De uma forma geral, o passivo circulante também apresentou crescimento, saltando de cerca de US$ 38,5 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 77,7 milhões em setembro de 2023. A parcela de longo prazo, embora também tenha aumentado, manteve um ritmo mais controlado, crescendo substancialmente a partir de 2020, possivelmente refletindo financiamentos e emissão de dívidas de maior prazo para sustentar o crescimento das operações.

Os passivos relacionados a contratos de compra e venda e outros passivos não circulantes evidenciam aumentos consistentes, especialmente a partir de 2019, indicando uma estratégia de expansão de ativos e expansão de operações que demanda maior financiamento. O passivo de arrendamento operacional, em sua maior parte de longo prazo, também cresceu consideravelmente, atingindo picos de mais de US$ 125 milhões na metade de 2022, antes de uma recuada posterior.

Quanto ao patrimônio líquido, há uma tendência de deterioração durante o período, com um déficit que cresceu de aproximadamente US$ 99 milhões em março de 2018 para mais de US$ 438 milhões em setembro de 2023, refletindo perdas acumuladas e aumento do déficit ao longo do tempo. Esse movimento sugere que a empresa vem apresentando dificuldades financeiras e um crescimento desproporcional de passivos em relação ao patrimônio.

A receita consolidada demonstra um crescimento moderado ao longo do tempo, embora sem detalhes específicos nesta análise, indicando uma operação em expansão. A evolução do capital adicional realizado também acompanha esse crescimento, passando de cerca de US$ 757 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 1,537 bilhões em setembro de 2023, o que indica aportes de recursos de acionistas ou reestruturações de capital para sustentar as operações.

Notavelmente, há uma redução significativa no déficit acumulado, que chega a cerca de US$ 1,738 bilhões em setembro de 2023, indicando esforços de controle de perdas e retomada de resultados ao longo do período. Entretanto, o patrimônio líquido permanece negativo, evidenciando que a empresa ainda enfrenta desafios na equalização de ativos e passivos, além de carregar um elevado passivo financeiro e de obrigações contratuais.

Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido Dados trimestrais

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais