Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Charter Communications Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 144,523) | 142,491) | 144,206) | 148,188) | 146,130) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 645) | 601) | 998) | 3,483) | 551) | |
| Ativos operacionais | 143,878) | 141,890) | 143,208) | 144,705) | 145,579) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 131,974) | 124,335) | 113,925) | 109,377) | 101,858) | |
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo | 1,510) | 2,997) | 1,008) | 3,500) | 3,290) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente | 96,093) | 88,564) | 81,744) | 75,578) | 69,537) | |
| Passivos operacionais | 34,371) | 32,774) | 31,173) | 30,299) | 29,031) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 109,507) | 109,116) | 112,035) | 114,406) | 116,548) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 391) | (2,919) | (2,371) | (2,142) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 0.36% | -2.64% | -2.09% | -1.85% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Activision Blizzard Inc. | 0.72% | 7.59% | 3.14% | -1.20% | — | |
| Alphabet Inc. | 21.43% | 22.86% | 15.42% | 17.54% | — | |
| Comcast Corp. | -6.76% | -0.48% | 1.68% | 0.12% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 20.95% | 14.69% | 35.56% | 8.16% | — | |
| Netflix Inc. | 14.21% | 27.24% | 10.12% | 37.89% | — | |
| Walt Disney Co. | 3.09% | 1.73% | -4.26% | 68.46% | 4.72% | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 6.50% | 6.44% | 5.10% | 17.12% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | -3.40% | 9.14% | 6.85% | 8.18% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 143,878 – 34,371 = 109,507
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 109,507 – 109,116 = 391
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 391 ÷ [(109,507 + 109,116) ÷ 2] = 0.36%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Charter Communications Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Charter Communications Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da Charter | 5,055) | 4,654) | 3,222) | 1,668) | 1,230) | |
| Menos: Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais | 14,925) | 16,239) | 14,562) | 11,748) | 11,767) | |
| Menos: Fluxos de caixa líquidos das atividades de investimento | (9,114) | (7,754) | (8,157) | (7,331) | (9,736) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (756) | (3,831) | (3,183) | (2,749) | (801) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -0.69% | -3.46% | -2.81% | -2.38% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Activision Blizzard Inc. | 39.61% | 3.31% | 1.25% | -3.14% | — | |
| Alphabet Inc. | -7.90% | 17.48% | 8.45% | 11.72% | — | |
| Comcast Corp. | -3.88% | -0.83% | -1.17% | 1.21% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.96% | -14.89% | 36.04% | 4.54% | — | |
| Netflix Inc. | 16.73% | 27.32% | 4.60% | 35.30% | — | |
| Walt Disney Co. | 1.50% | -0.29% | -4.68% | 18.72% | 5.26% | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | -0.89% | 1.50% | 2.82% | 6.47% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | -0.93% | 5.90% | -0.88% | 1.73% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -756 ÷ [(109,507 + 109,116) ÷ 2] = -0.69%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Charter Communications Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |