Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

Índice de giro líquido do ativo fixo:

Observa-se uma tendência de ligeira melhora de 2020 para 2021, passando de 1.4 para 1.51, indicando maior eficiência na utilização do ativo fixo. No entanto, a partir de 2022, há uma estabilidade até 2023, atingindo 1.5, posteriormente sofrendo uma redução significativa para 1.38 em 2024 e continuando em queda para 1.28. Essa diminuição sugere uma menor racionalidade no uso do ativo fixo ao longo do tempo, possivelmente devido ao aumento de investimentos ou diminuição na produtividade dos ativos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização):

De 2020 a 2022, o índice acompanha a trajetória do índice anterior, apresentando crescimento de 1.35 para 1.45, indicando uma maior eficiência operacional relativa ao ativo de locação e direito de utilização. A partir de 2023, ocorre uma ligeira redução, chegando a 1.34, e uma nova diminuição para 1.25 em 2024. Essa tendência pode refletir uma diminuição na produtividade ou eficiência da gestão do ativo de locação, ou uma expansão de ativos não tão eficientemente utilizados.

Índice de giro total dos ativos:

Permanece relativamente constante ao longo do período, iniciando em 0.33 em 2020, crescendo marginalmente até 0.37 em 2022 e mantendo-se nesse nível em 2023 e 2024. Essa estabilidade indica que o esforço de geração de volume de negócios a partir do total de ativos permanece relativamente equilibrado, sem grandes variações na eficiência global no uso dos ativos da empresa ao longo dos anos.

Índice de giro do patrimônio líquido:

Mostra um aumento expressivo de 2.02 em 2020 para 3.68 em 2021, seguido por um aumento mais pronunciado para 5.92 em 2022. Após esse pico, há uma redução significativa para 4.93 em 2023, e uma nova diminuição para 3.53 em 2024. Essa diminuição após 2022 revela uma redução na eficiência do uso do patrimônio líquido para gerar receita, possivelmente devido a aumento de capital, menores margens de lucro, ou mudança na estratégia de alavancagem financeira.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento nas receitas, que passaram de aproximadamente US$ 48,1 bilhões em 2020 para cerca de US$ 55,1 bilhões em 2024. Esse incremento indica uma expansão contínua na geração de receitas, embora a taxa de crescimento seja moderada, especialmente entre 2022 e 2023, onde as receitas aumentaram de forma mais gradual.

O imobilizado líquido de depreciação acumulada apresentou um aumento consistente ao longo do período, aumentando de aproximadamente US$ 34,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 42,9 bilhões em 2024. Essa evolução sugere investimentos contínuos em ativos de longo prazo, refletindo uma estratégia de expansão ou atualização de seus ativos físicos.

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma queda ao longo do tempo, saindo de 1,4 em 2020 para 1,28 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na eficiência do uso do ativo fixo em gerar receitas, podendo refletir uma maior permanência dos ativos na forma de estoque ou maior depreciação acumulada, ou ainda uma mudança na estratégia operacional que impacta a rotatividade dos ativos fixos.

Receitas

Ao longo do período analisado, as receitas apresentaram uma tendência de crescimento contínuo. De 2020 a 2023, houve aumentos anuais moderados, refletindo uma estabilidade e possível expansão no volume de negócios. Em 2024, o ritmo de crescimento foi sustentável, indicando uma manutenção da trajetória ascendente das receitas.

Ativo imobilizado líquido

O ativo imobilizado, líquido de depreciação acumulada, demonstrou aumento consistente ao longo dos anos. Particularmente, houve uma elevação significativa de 35.571 milhões de dólares em 2020 para 44.157 milhões de dólares em 2024, sinalizando investimentos contínuos em bens de longa duração e potencial expansão da infraestrutura física ou tecnológica.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

Este rácio apresentou estabilidade em torno de 1,35 a 1,45 entre 2020 e 2022, indicativo de uma relação relativamente equilibrada entre receita gerada e o ativo fixo utilizado. Em 2023, o rácio reduziu-se para 1,34 e, em 2024, caiu ainda mais para 1,25, sugerindo uma melhora na eficiência de uso do ativo fixo, com a empresa conseguindo gerar mais receita por unidade de ativo.

Receitas

Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período de análise. De 2020 para 2024, as receitas aumentaram de US$ 48,097 milhões para US$ 55,085 milhões, indicando uma expansão de aproximadamente 14,4%. Entre 2020 e 2021, houve um aumento moderado, seguido de um incremento mais expressivo em 2022. Nos anos subsequentes, a taxa de crescimento desacelerou, apresentando uma estabilização na trajetória de expansão, mas sem registros de queda. Essa dinâmica sugere uma consolidação na receita, possivelmente impulsionada por estratégias de expansão de mercado ou melhorias na carteira de clientes. No geral, a tendência é de crescimento consistente e moderado, refletindo uma performance financeira robusta e em expansão.

Ativos totais

Os ativos totais apresentam variação relativamente estável ao longo dos anos, oscilando entre aproximadamente US$ 142,5 bilhões e US$ 150 bilhões. Em 2020, o valor era de US$ 144,206 milhões e chega a US$ 150,020 milhões em 2024, representando um incremento de aproximadamente 3,9%. Apesar de pequenas flutuações, a linha de tendência sugere uma leve expansão dos ativos, indicando que a empresa manteve uma base de ativos relativamente estável durante o período, com um leve aumento que pode estar relacionado à aquisição de novos ativos ou reavaliações de ativos existentes.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro dos ativos mostra uma tendência de leve melhoria ao longo do período, passando de 0,33 em 2020 para 0,37 em 2022, permanecendo nesse patamar em 2023 e 2024. Esse índice reflete a eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas; portanto, o aumento indica uma maior eficiência operacional, com a empresa sendo capaz de gerar mais receita por unidade de ativo. A estabilidade do índice após 2022 sugere que a empresa conseguiu manter sua eficiência de utilização de ativos, mesmo com a expansão moderada de seus ativos totais, demonstrando uma gestão eficiente dos recursos.

Receitas

As receitas apresentaram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período avaliado. De 2020 a 2024, houve um aumento gradual, passando de aproximadamente US$ 48.097 milhões para US$ 55.085 milhões, indicando uma expansão na geração de receita da empresa durante esses anos. O crescimento constante sugere uma estratégia efetiva de expansão ou retenção de mercado, mesmo com uma taxa de aumento relativa mais moderada no último ano.

Total do patrimônio líquido da Carta

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de queda significativa até 2022, quando atingiu seu ponto mais baixo de aproximadamente US$ 9.119 milhões. A partir de 2022, observou-se uma recuperação, com o valor subindo para cerca de US$ 11.086 milhões em 2023 e ultrapassando US$ 15.587 milhões em 2024. Essa recuperação pode indicar melhorias nos resultados financeiros ou estratégias de captação de recursos, além de marcar uma reversão na tendência de queda registrada até 2022.

Índice de giro do patrimônio líquido

O índice de giro do patrimônio líquido teve um comportamento de aumento até 2022, atingindo o pico de aproximadamente 5.92, o que sugere maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receitas. Depois disso, houve uma redução acentuada para 4.93 em 2023 e posteriormente para 3.53 em 2024. Essa queda após o pico pode refletir uma diminuição na eficiência operacional ou mudanças na estrutura de ativos da empresa, mesmo com a continuidade do crescimento no patrimônio líquido e nas receitas. A redução do índice pode indicar um período de ajustes ou diferentes estratégias de alocação de ativos.