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Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

Estrutura da demonstração de resultados 

Charter Communications Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Receitas 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Programação -17.52 -19.48 -21.51 -22.92 -23.70
Outros custos das receitas -11.53 -10.23 -8.89 -8.42 -8.21
Operações de campo e tecnologia -9.23 -9.36 -8.87 0.00 0.00
Operações do cliente -5.85 -6.05 -6.10 0.00 0.00
Custos para atender os clientes 0.00 0.00 0.00 -14.60 -15.54
Vendas e marketing -6.74 -6.69 -6.64 -6.30 -6.30
Despesa de compensação de estoque -1.18 -1.27 -0.87 0.00 0.00
Outros__________ -8.16 -8.09 -7.98 -8.67 -8.48
Custos e despesas operacionais -60.21% -61.17% -60.86% -60.91% -62.23%
Lucro bruto 39.79% 38.83% 39.14% 39.09% 37.77%
Depreciação e amortização -15.74 -15.92 -16.48 -18.08 -20.18
Encargos especiais líquidos -0.25 -0.36 -0.51 -0.48 -0.19
Ganho (perda) na alienação de ativos, líquido 0.02 0.46 -0.01 -0.15 0.07
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas -0.23% 0.10% -0.52% -0.64% -0.12%
Resultado das operações 23.81% 23.00% 22.14% 20.37% 17.48%
Despesa com juros, líquida -9.49 -9.50 -8.43 -7.81 -8.00
Ganho (perda) na extinção da dívida 0.00 -0.01 -0.01 -0.28 -0.30
Ganho (perda) em instrumentos financeiros, líquido -0.06 0.08 -0.18 -0.17 -0.03
Outras prestações de pensão (custos), líquidas -0.04 -0.40 0.47 0.59 -0.14
Perda em investimentos de capital próprio, líquida -0.60 -0.63 -0.19 -0.34 -0.06
Outras receitas (despesas), líquidas -0.70% -0.95% 0.10% -0.20% -0.53%
Rendimentos antes do imposto de renda 13.62% 12.55% 13.81% 12.36% 8.94%
Despesa com imposto de renda -2.99 -2.92 -2.99 -2.07 -1.30
Lucro líquido consolidado 10.63% 9.63% 10.83% 10.29% 7.64%
Lucro líquido atribuível a participações não controladoras -1.40 -1.29 -1.47 -1.29 -0.94
Lucro líquido atribuível aos acionistas da Charter 9.23% 8.35% 9.36% 9.01% 6.70%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).


Ao analisar as tendências nos dados financeiros ao longo do período considerado, observa-se uma manutenção estável na proporção das receitas totais, fixada em 100%.

Composição das receitas e custos
O percentual dedicado à programação diminuiu consistentemente, passando de aproximadamente 23,7% em 2020 para cerca de 17,52% em 2024, indicando uma redução relativa desse custo em relação às receitas. Em contrapartida, os custos relacionados a outros custos das receitas tendem a aumentar, saindo de 8,21% para 11,53%, o que sugere uma elevação na participação desses custos ao longo do tempo.
Custos operacionais específicos
As operações de campo, tecnologia e do cliente aparecem, a partir de 2022, como componentes de custos adicionais, representando cerca de 8,87% a 9,36% das receitas. Esses aumentos indicam possivelmente investimentos nesses setores ou incremento de custos nessa área. Já os custos para atender os clientes apresentaram uma diminuição do percentual de 15,54% em 2020 para indícios de ausência de dados posteriores, dificultando uma análise contínua dessa linha.
Despesas de vendas, marketing e despesas operacionais
Os gastos com vendas e marketing mantêm-se relativamente estáveis, com pequenas elevações de aproximadamente 6,3% para 6,74% ao longo do período. Custos de compensação de estoque também mostraram aumento de 0,87% em 2022 para 1,27% em 2023, refletindo possivelmente maior investimento ou variações na gestão de estoque.
Lucro bruto e depreciação
O lucro bruto manteve-se aproximadamente na faixa de 37,77% a 39,79%, demonstrando uma relativa estabilidade na rentabilidade com relação às receitas. A depreciação e amortização tiveram uma redução de cerca de 2,5 pontos percentuais, de 20,18% em 2020 para cerca de 15,74% em 2024, indicando possível redução nos investimentos ou depreciação acelerada dos ativos.
Resultado operacional e encargos financeiros
O resultado das operações apresentou incremento de cerca de 17,48% para 23,81%, evidenciando melhora na eficiência operacional. Por outro lado, a despesa com juros líquida aumentou de 8% para aproximadamente 9,49%, refletindo maior endividamento ou custos financeiros elevados, embora com uma leve estabilização em 2024. Os ganhos em alienação de ativos se mantiveram baixos e relativamente estáveis ao longo do período.
Itens não-operacionais e resultados finais
As outras receitas e despesas operacionais líquidas oscilaram próximo de zero, indicando um efeito marginal na lucratividade final. O rendimento antes do imposto de renda apresentou crescimento, passando de 8,94% para 13,62%, enquanto a despesa com imposto também acumulou aumento, permanecendo próximas de 3% ao longo do período. Como consequência, o lucro líquido consolidado evoluiu de 7,64% para 10,63%. Os lucros atribuíveis aos acionistas da Charter seguiram uma tendência similar, reforçando a melhora relativa na rentabilidade ao longo do tempo.

De modo geral, observa-se uma tendência de melhoria na rentabilidade operacional, com estabilidade de receita e avanços moderados na margem de lucro líquido. Entretanto, há aumento relativo de alguns custos operacionais e financeiros, o que aponta para uma gestão de custos eficiente, porém com desafios na otimização do impacto financeiro de endividamentos e investimentos.