Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Charter Communications Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro líquido consolidado	1,495)	1,409)	1,676)	1,474)	1,423)	1,280)	1,229)	1,436)	1,413)	1,183)	1,385)	1,367)	1,708)	1,389)	1,834)	1,407)	1,158)	921)	1,401)	932)	876)	467)
Depreciação e amortização	2,176)	2,181)	2,168)	2,145)	2,170)	2,190)	2,188)	2,130)	2,172)	2,206)	2,192)	2,177)	2,240)	2,294)	2,280)	2,270)	2,354)	2,441)	2,409)	2,370)	2,428)	2,497)
Despesa de compensação de estoque	157)	222)	138)	146)	153)	214)	152)	164)	168)	208)	110)	109)	104)	147)	98)	98)	100)	134)	88)	83)	90)	90)
Juros não monetários, líquidos	7)	8)	9)	9)	8)	8)	7)	9)	7)	(3)	(5)	(5)	(4)	(3)	(3)	(5)	(8)	(7)	(10)	(10)	(9)	(12)
Imposto de renda diferido	(53)	(27)	(135)	61)	(34)	21)	(34)	17)	(40)	(23)	(78)	50)	77)	38)	158)	297)	215)	156)	213)	151)	115)	(14)
Outros, líquidos	117)	233)	90)	159)	90)	15)	79)	25)	83)	104)	142)	40)	(132)	(21)	(98)	155)	129)	(5)	(165)	100)	(36)	315)
Contas a receber	(238)	(48)	(30)	(66)	6)	(39)	(33)	(68)	(13)	70)	(80)	(62)	(249)	49)	71)	(62)	(188)	144)	(133)	(74)	97)	136)
Despesas pré-pagas e outros ativos	66)	(235)	(72)	(272)	101)	(366)	(38)	(173)	(25)	(336)	(106)	37)	52)	(185)	(40)	(14)	69)	(182)	116)	(76)	(60)	(104)
Contas a pagar, passivos acumulados e outros	(127)	493)	(384)	249)	(64)	(111)	305)	404)	(454)	(86)	227)	44)	(62)	(61)	(74)	117)	170)	149)	230)	188)	28)	(155)
Variações dos activos e passivos operacionais, líquidas dos efeitos de aquisições e alienações	(299)	210)	(486)	(89)	43)	(516)	234)	163)	(492)	(352)	41)	19)	(259)	(197)	(43)	41)	51)	111)	213)	38)	65)	(123)
Ajustes para conciliar o lucro líquido consolidado com o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais	2,105)	2,827)	1,784)	2,431)	2,430)	1,932)	2,626)	2,508)	1,898)	2,140)	2,402)	2,390)	2,026)	2,258)	2,392)	2,856)	2,841)	2,830)	2,748)	2,732)	2,653)	2,753)
Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais	3,600)	4,236)	3,460)	3,905)	3,853)	3,212)	3,855)	3,944)	3,311)	3,323)	3,787)	3,757)	3,734)	3,647)	4,226)	4,263)	3,999)	3,751)	4,149)	3,664)	3,529)	3,220)
Compras de bens do ativo imobilizado	(2,874)	(2,399)	(3,062)	(2,563)	(2,853)	(2,791)	(2,856)	(2,961)	(2,834)	(2,464)	(2,920)	(2,406)	(2,193)	(1,857)	(2,072)	(1,861)	(1,881)	(1,821)	(2,063)	(2,014)	(1,877)	(1,461)
Variação das despesas acumuladas relacionadas com despesas de capital	320)	(273)	586)	277)	296)	(63)	62)	114)	191)	(195)	269)	156)	118)	10)	131)	74)	(50)	(75)	(7)	104)	214)	(388)
Compras de licenças de espectro sem fio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(464)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	(67)	(132)	(103)	(153)	(172)	(53)	150)	(47)	(207)	(80)	(117)	(14)	(220)	60)	(51)	(3)	(85)	(60)	(36)	(76)	(88)	(1)
Fluxos de caixa líquidos das atividades de investimento	(2,621)	(2,804)	(2,579)	(2,439)	(2,729)	(2,907)	(2,644)	(2,894)	(2,850)	(2,739)	(2,768)	(2,264)	(2,295)	(1,787)	(1,992)	(1,790)	(2,016)	(1,956)	(2,570)	(1,986)	(1,751)	(1,850)
Empréstimos contraídos de dívida de longo prazo	3,723)	1,393)	8,505)	2,645)	8,822)	5,921)	7,471)	3,543)	3,944)	7,104)	4,115)	4,897)	9,918)	6,713)	5,713)	4,305)	5,669)	5,289)	5,402)	3,030)	2,983)	4,339)
Empréstimos de financiamento de parcelamento de equipamentos	112)	121)	74)	124)	876)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de dívida de longo prazo	(3,184)	(1,609)	(9,761)	(4,115)	(10,068)	(5,716)	(7,553)	(3,650)	(3,995)	(6,740)	(3,652)	(3,712)	(8,993)	(2,954)	(2,495)	(3,892)	(2,595)	(3,164)	(2,383)	(1,819)	(4,303)	(3,589)
Pagamentos dos custos de emissão de dívida	(1)	—)	(29)	—)	(25)	(2)	(14)	—)	—)	(18)	—)	(14)	(20)	(37)	(26)	(18)	(36)	(22)	(34)	(29)	(21)	(41)
Emissão de participações societárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23)
Compra de ações em tesouraria	(1,451)	(802)	(114)	(222)	(361)	(516)	(1,194)	(783)	(326)	(912)	(1,032)	(2,225)	(3,687)	(3,333)	(4,597)	(3,666)	(3,516)	(3,652)	(4,349)	(3,361)	(1,155)	(2,352)
Produto do exercício de opções sobre ações	2)	17)	3)	27)	—)	2)	1)	16)	3)	2)	—)	—)	4)	1)	1)	17)	17)	9)	13)	50)	28)	93)
Compra de participação de não controladores	(232)	(20)	(4)	(44)	(46)	(95)	(173)	(78)	(54)	(122)	(223)	(385)	(578)	(416)	(734)	(410)	(583)	(507)	(578)	(366)	(125)	(393)
Distribuições para acionistas não controladores	(121)	(3)	(49)	(44)	(61)	(3)	(40)	(35)	(80)	(3)	(55)	(49)	(5)	(2)	(4)	—)	(32)	(39)	(40)	(37)	(38)	(39)
Outros, líquidos	(44)	(169)	250)	271)	(280)	56)	429)	30)	(9)	(6)	(7)	(8)	(26)	(2)	43)	(54)	32)	62)	105)	38)	19)	(24)
Fluxos de caixa líquidos das atividades de financiamento	(1,196)	(1,072)	(1,125)	(1,358)	(1,143)	(353)	(1,073)	(957)	(517)	(695)	(854)	(1,496)	(3,387)	(30)	(2,099)	(3,718)	(1,044)	(2,024)	(1,864)	(2,494)	(2,612)	(1,983)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(217)	360)	(244)	108)	(19)	(48)	138)	93)	(56)	(111)	165)	(3)	(1,948)	1,830)	135)	(1,245)	939)	(229)	(285)	(816)	(834)	(613)

O comportamento do lucro líquido consolidado revela um padrão de flutuações ao longo dos trimestres, com períodos de incremento e declínio. Em determinados trimestres, há evidências de aumento na rentabilidade, atingindo picos, enquanto em outros há retrações, refletindo possíveis variações na performance operacional ou em fatores externos.

Os valores de depreciação e amortização permanecem relativamente estáveis, com uma leve tendência de estabilidade, contribuindo de forma consistente para as análises de fluxo de caixa operacional.

Observa-se uma variação considerável nas despesas de compensação de estoque, apresentando aumentos pontuais que podem indicar oscilações no gerenciamento de estoques ou estratégias de remuneração relacionadas ao estoque.

Os juros não monetários líquidos apresentam valores negativos na maior parte do período, indicando despesas financeiras que não representam desembolsos de caixa diretos ou possíveis efeitos de variações cambiais ou de taxas de juros não monetárias.

O imposto de renda diferido mostra variações significativas, alternando entre valores positivos e negativos, sugerindo diferenças temporárias nos efeitos fiscais que impactam a apuração do resultado.

Os outros itens líquidos apresentam uma tendência de oscilações, com picos positivos que podem refletir ganhos ou ajustes contingenciais, e períodos de resultados negativos que indicam perdas ou encargos não operacionais.

Contas a receber experimentam variações de grandes amplitudes, com períodos de acúmulo de inadimplência ou recebimentos acelerados, indicando instabilidades na gestão de contas a receber ou nela refletindo a sazonalidade do negócio.

Despesas pré-pagas e outros ativos apresentam oscilações relevantes, indicando alterações no perfil de pagamento antecipado ou na composição dos ativos pré-pagos ao longo do tempo.

Contas a pagar e passivos acumulados demonstram aumento expressivo em determinados períodos, refletindo maior volume de obrigações a pagar ou mudanças na estrutura de endividamento ou fornecedores.

Variações em ativos e passivos operacionais evidenciam ciclos de movimentação substancial, algumas vezes marcada por investimentos ou desinvestimentos, ou por ajustes relacionados às operações.

Os ajustes de conciliação do lucro líquido com o fluxo de caixa operacional permanecem relativamente estáveis, indicando consistência entre lucro contábil e fluxo de caixa das atividades operacionais.

Os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais apresentam crescimento em certos períodos, especialmente após momentos de investimentos ou mudanças na gestão de caixa, refletindo uma geração de caixa relativamente saudável ao longo do período analisado.

Compras de bens do ativo imobilizado exibem uma tendência de aumento, indicando investimentos contínuos em ativos físicos ao longo do tempo, embora com variações não sistemáticas entre os períodos.

As variações nas despesas relacionadas às despesas de capital apresentam oscilações que podem refletir o ritmo de investimentos em projetos de expansão ou manutenção de ativos.

As compras de licenças de espectro sem fio, embora esporádicas, indicam estratégias de expansão na capacidade de espectro de comunicação e tecnologia, sendo relevantes para o entendimento do esforço de crescimento do negócio nesta área.

Os fluxos de caixa de atividades de investimento apresentam uma tendência negativa contínua, indicando saídas de caixa relacionadas a aquisições de ativos, investimentos em novos projetos, ou outras estratégias de crescimento.

O endividamento de longo prazo é ampliado em alguns períodos, evidenciando captação de empréstimos para financiar operações ou investimentos estratégicos, com pagamento de dívidas posteriormente, refletido na redução de desembolsos de pagamento de dívidas.

O pagamento de dívidas acompanha picos relevantes, especialmente em períodos de maior captação de empréstimos, demonstrando estratégia de gestão de endividamento que alterna entre captação e amortização.

Mudanças no volume de ações próprias, com compras em tesouraria e exercícios de opções, mostram esforços de gestão de capital próprio, com períodos de recompra de ações visando potencial valorização ou controle acionário.

Distribuições para acionistas não controladores evidenciam uma política de remuneração de acionistas secundários, com valores oscillantes ao longo do período, refletindo estratégia de distribuição de lucros ou retorno de capital.

As atividades de financiamento evidenciam períodos de forte saída de caixa, ligados ao pagamento de dívidas, recompras de ações e distribuições, induzindo diminuições de caixa, embora também haja momentos de entradas provenientes de captação de novos empréstimos ou aumentos de participações.

Finalmente, o aumento ou redução líquida de caixa, equivalente de caixa e caixa restrito mostra uma tendência de fluxo de liquidez variável, com períodos de piora e melhora substanciais, influenciados pelas operações, investimentos e financiamentos. Em alguns trimestres, há fortalecimento da liquidez, enquanto em outros, há redução acentuada, refletindo a complexidade das operações financeiras ao longo do período analisado.

Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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