Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
CSX Corp., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação considerável, iniciando em 1.81 e apresentando uma diminuição gradual até 1.41. Observa-se uma recuperação subsequente, atingindo 2.39, seguida de uma nova queda para 1.16. Ao final do período, o índice estabiliza em 1.45.
O índice de liquidez rápida segue um padrão semelhante, com uma redução inicial de 1.62 para 1.3, seguida por um aumento até 2.17. Posteriormente, o índice declina para 0.96, com uma recuperação parcial para 1.23 no último trimestre analisado.
O índice de liquidez de caixa apresenta a maior volatilidade entre os três indicadores. Inicialmente em 1.04, o índice diminui para 0.84, com uma leve recuperação para 0.91. A partir daí, observa-se um aumento significativo para 1.64, seguido por uma queda acentuada para 0.34. O índice demonstra uma recuperação modesta nos trimestres subsequentes, mas permanece em níveis relativamente baixos, finalizando em 0.63.
- Tendências Gerais
- Os indicadores de liquidez demonstram uma tendência de flutuação ao longo do tempo, com períodos de melhoria seguidos por períodos de deterioração. A liquidez de caixa, em particular, apresenta uma volatilidade significativa, indicando possíveis desafios na gestão do caixa da entidade.
- Padrões Observáveis
- Existe uma correlação entre os três indicadores de liquidez, com tendências de alta e baixa ocorrendo simultaneamente. No entanto, a magnitude das variações difere entre os indicadores, sugerindo que diferentes fatores podem estar influenciando cada um deles.
- Insights
- A diminuição nos índices de liquidez corrente e rápida, juntamente com a volatilidade do índice de liquidez de caixa, podem indicar uma crescente pressão sobre a capacidade da entidade de cumprir suas obrigações de curto prazo. A análise de outros indicadores financeiros e informações contextuais é necessária para determinar as causas subjacentes dessas tendências e avaliar o impacto potencial na saúde financeira da entidade.
Índice de liquidez corrente
CSX Corp., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 3,355) | 3,849) | 4,310) | 2,784) | 3,757) | 3,873) | 3,897) | 4,573) | 4,305) | 4,441) | 4,228) | 3,791) | 3,821) | 3,278) | 3,960) | 3,186) | 3,479) | ||||||
| Passivo circulante | 2,321) | 2,471) | 2,508) | 2,393) | 2,575) | 2,233) | 2,268) | 1,951) | 1,800) | 2,019) | 2,294) | 2,347) | 2,211) | 2,151) | 2,805) | 2,053) | 1,926) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.45 | 1.56 | 1.72 | 1.16 | 1.46 | 1.73 | 1.72 | 2.34 | 2.39 | 2.20 | 1.84 | 1.62 | 1.73 | 1.52 | 1.41 | 1.55 | 1.81 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.42 | 1.43 | 1.39 | 1.49 | 1.51 | 1.51 | 1.60 | 1.76 | 1.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.00 | 0.98 | 1.19 | 1.01 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.65 | 0.72 | 0.77 | 0.66 | 0.71 | 0.62 | 0.75 | 0.86 | 0.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 1.00 | 1.03 | 1.04 | 1.04 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.34 | 1.22 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.42 | 1.48 | 1.39 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 3,355 ÷ 2,321 = 1.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra flutuações consideráveis, com um pico no terceiro trimestre de 2019 e um aumento notável no quarto trimestre de 2020. Observa-se uma redução significativa no quarto trimestre de 2022, seguida de uma recuperação parcial no primeiro trimestre de 2023.
O passivo circulante apresenta um padrão de crescimento constante até o terceiro trimestre de 2021, estabilizando-se posteriormente e exibindo uma leve diminuição no final do período analisado. A variação no passivo circulante é menos pronunciada em comparação com o ativo circulante.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresenta uma trajetória variável. Inicialmente, observa-se uma diminuição de 2019 para 2020, seguida de um aumento expressivo no segundo trimestre de 2020 e um pico no segundo trimestre de 2021. A partir desse ponto, o índice demonstra uma tendência de declínio, atingindo o menor valor no quarto trimestre de 2022, com uma leve recuperação nos trimestres subsequentes. A flutuação do índice sugere mudanças na gestão de ativos e passivos de curto prazo.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo que varia ao longo do tempo, influenciada pela dinâmica entre o ativo e o passivo circulantes. A análise indica períodos de maior e menor liquidez, com uma tendência geral de estabilização no final do período avaliado, embora com um nível de liquidez inferior ao observado em 2020 e 2021.
Índice de liquidez rápida
CSX Corp., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,291) | 1,958) | 2,311) | 724) | 1,936) | 2,239) | 2,179) | 2,986) | 2,955) | 3,129) | 2,898) | 2,391) | 1,995) | 958) | 1,521) | 853) | 1,188) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 178) | 129) | 88) | 88) | 96) | 77) | —) | 4) | 2) | 2) | 1) | 203) | 487) | 996) | 1,037) | 878) | 822) | ||||||
| Contas a receber, líquidas | 1,377) | 1,313) | 1,467) | 1,489) | 1,277) | 1,148) | 1,326) | 1,192) | 957) | 912) | 980) | 860) | 1,008) | 986) | 1,101) | 1,111) | 1,106) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 2,846) | 3,400) | 3,866) | 2,301) | 3,309) | 3,464) | 3,505) | 4,182) | 3,914) | 4,043) | 3,879) | 3,454) | 3,490) | 2,940) | 3,659) | 2,842) | 3,116) | ||||||
| Passivo circulante | 2,321) | 2,471) | 2,508) | 2,393) | 2,575) | 2,233) | 2,268) | 1,951) | 1,800) | 2,019) | 2,294) | 2,347) | 2,211) | 2,151) | 2,805) | 2,053) | 1,926) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.23 | 1.38 | 1.54 | 0.96 | 1.29 | 1.55 | 1.55 | 2.14 | 2.17 | 2.00 | 1.69 | 1.47 | 1.58 | 1.37 | 1.30 | 1.38 | 1.62 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.50 | 1.63 | 1.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.88 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 1.01 | 0.85 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.56 | 0.64 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.82 | 0.91 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 1.10 | 1.25 | 1.27 | 1.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.01 | 1.00 | 1.25 | 1.33 | 1.39 | 1.30 | 1.34 | 1.25 | 1.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 2,846 ÷ 2,321 = 1.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos, com um pico no terceiro trimestre de 2019 e um novo aumento no quarto trimestre de 2020. Há uma redução significativa no quarto trimestre de 2022, seguida por uma recuperação parcial no primeiro trimestre de 2023, embora ainda abaixo dos níveis observados anteriormente.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante demonstra um aumento constante até o terceiro trimestre de 2019, seguido por uma diminuição no quarto trimestre. A partir daí, apresenta uma tendência de crescimento gradual até o terceiro trimestre de 2021, estabilizando-se e apresentando ligeiras variações nos trimestres subsequentes. Observa-se um aumento no terceiro trimestre de 2022, seguido de uma leve queda no trimestre seguinte.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida acompanha as variações dos ativos rápidos e do passivo circulante. Apresenta um valor inicial de 1.62 no primeiro trimestre de 2019, com flutuações ao longo dos trimestres seguintes. Alcança um pico de 2.17 no terceiro trimestre de 2021, indicando uma forte capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. No entanto, o índice diminui significativamente no primeiro trimestre de 2022, atingindo 0.96 no quarto trimestre do mesmo ano, o que pode indicar uma redução na capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. Há uma recuperação parcial nos trimestres seguintes, mas o índice permanece abaixo dos níveis observados em 2020 e 2021.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de liquidez variável ao longo do período analisado. A queda no índice de liquidez rápida no final de 2022 merece atenção, sugerindo a necessidade de monitoramento cuidadoso da gestão de ativos e passivos.
Índice de liquidez de caixa
CSX Corp., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,291) | 1,958) | 2,311) | 724) | 1,936) | 2,239) | 2,179) | 2,986) | 2,955) | 3,129) | 2,898) | 2,391) | 1,995) | 958) | 1,521) | 853) | 1,188) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 178) | 129) | 88) | 88) | 96) | 77) | —) | 4) | 2) | 2) | 1) | 203) | 487) | 996) | 1,037) | 878) | 822) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 1,469) | 2,087) | 2,399) | 812) | 2,032) | 2,316) | 2,179) | 2,990) | 2,957) | 3,131) | 2,899) | 2,594) | 2,482) | 1,954) | 2,558) | 1,731) | 2,010) | ||||||
| Passivo circulante | 2,321) | 2,471) | 2,508) | 2,393) | 2,575) | 2,233) | 2,268) | 1,951) | 1,800) | 2,019) | 2,294) | 2,347) | 2,211) | 2,151) | 2,805) | 2,053) | 1,926) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.63 | 0.84 | 0.96 | 0.34 | 0.79 | 1.04 | 0.96 | 1.53 | 1.64 | 1.55 | 1.26 | 1.11 | 1.12 | 0.91 | 0.91 | 0.84 | 1.04 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.50 | 0.48 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.52 | 0.65 | 0.69 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.58 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.85 | 0.69 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.13 | 0.17 | 0.17 | 0.23 | 0.26 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 0.86 | 1.01 | 1.15 | 1.17 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.38 | 0.31 | 0.62 | 0.68 | 0.72 | 0.58 | 0.66 | 0.61 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,469 ÷ 2,321 = 0.63
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos ativos de caixa, passivo circulante e índice de liquidez de caixa ao longo do período avaliado.
- Ativos de Caixa
- Os ativos de caixa apresentaram flutuações consideráveis. Observou-se um aumento de 2010 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2019 para 2558 milhões de dólares no terceiro trimestre do mesmo ano, seguido por uma diminuição para 1954 milhões de dólares no quarto trimestre. No primeiro trimestre de 2020, houve um novo aumento para 2482 milhões de dólares, com uma tendência de alta contínua até atingir 3131 milhões de dólares no quarto trimestre de 2020. A partir do primeiro trimestre de 2021, os ativos de caixa demonstraram uma tendência de declínio, atingindo 1469 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um padrão de crescimento gradual de 1926 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2019 para 2805 milhões de dólares no terceiro trimestre do mesmo ano, seguido por uma redução no quarto trimestre. Em 2020, o passivo circulante manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas. A partir do primeiro trimestre de 2021, observou-se um aumento consistente, atingindo 2575 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022, com um pico de 2508 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2022, antes de diminuir para 2321 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou variações significativas ao longo do período. Inicialmente, o índice flutuou em torno de 1,0, indicando uma capacidade de cobertura modesta dos passivos circulantes pelos ativos de caixa. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2020, o índice demonstrou uma tendência de alta, atingindo um pico de 1,64 no terceiro trimestre de 2021. Posteriormente, o índice apresentou um declínio acentuado, atingindo 0,34 no primeiro trimestre de 2022, indicando uma deterioração na capacidade de pagamento de curto prazo. Houve uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mas o índice permaneceu abaixo de 1,0 no primeiro trimestre de 2023.
Em resumo, os dados indicam uma gestão de caixa dinâmica, com períodos de acumulação e declínio. O passivo circulante apresentou um crescimento mais estável, enquanto o índice de liquidez de caixa demonstrou uma volatilidade considerável, com uma deterioração notável na capacidade de pagamento de curto prazo no início de 2022.