Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Pioneer Natural Resources Co., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- De 2019 a 2021, houve uma melhora progressiva no índice de liquidez corrente, passando de 0,88 para 1,52, indicando maior capacidade da empresa em cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes. Contudo, a partir de 2022, houve uma redução para 0,96 e, em 2023, o índice permaneceu na mesma faixa de 0,88, sugerindo uma deterioração na liquidez de curto prazo e uma possível diminuição na margem de segurança financeira para cobrir obrigações imediatas.
- Índice de liquidez rápida
- Similar ao índice de liquidez corrente, o índice de liquidez rápida apresentou uma trajetória de crescimento até 2021, atingindo 1,41. Após esse ponto, houve uma queda acentuada para 0,79 em 2022 e uma nova redução para 0,66 em 2023, refletindo uma deterioração na capacidade de pagamento imediato sem considerar estoques, indicando possível redução em ativos altamente líquidos ou alteração na composição de ativos circulantes.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou crescimento de 2019 até 2021, chegando a 1,00, o que sugere uma adequação na quantidade de caixa disponível para cobrir obrigações de curto prazo. Entretanto, essa métrica sofreu uma forte diminuição em 2022, atingindo apenas 0,31, e caiu ainda mais em 2023, com valor de 0,13. Essa tendência aponta para uma significativa redução na liquidez de caixa, indicando uma diminuição dos recursos disponíveis em caixa para operações imediatas, potencialmente impactando a capacidade de pagamento urgente ou a gestão de liquidez diária da empresa.
Índice de liquidez corrente
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| Passivo circulante | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Energia | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 2,605 ÷ 2,974 = 0.88
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- Ativo circulante
- Houve um aumento significativo no ativo circulante de 2019 até 2021, passando de 2.191 milhões de dólares para 6.173 milhões, o que indica uma maior liquidez operacional e possivelmente uma estratégia de aumento de recursos de curto prazo. A partir de 2022, o valor reduziu para 3.726 milhões e, em 2023, continuou a tendência de declínio, situando-se em 2.605 milhões, sugerindo uma possível liquidação ou utilização de ativos circulantes para financiar despesas ou investimentos.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento de 2019 (2.496 milhões) até 2021 (4.073 milhões), com um pico em 2021. Em 2022, reduziu para 3.887 milhões, e em 2023, declinou para 2.974 milhões, refletindo uma tendência de diminuição na obrigação de curto prazo ao longo dos anos finais do período analisado. A redução pode indicar uma gestão mais eficiente das dívidas de curto prazo ou a liquidação de passivos existentes.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente teve uma melhora de 2019 para 2021, passando de 0,88 para 1,52, o que demonstra uma maior capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos líquidos disponíveis. Contudo, a partir de 2022, houve uma queda se aproximando de 1,0 (0,96) e, em 2023, retornou ao valor de 0,88, o que indica uma reversão à posição de menor liquidez, compatível com a redução nos ativos circulantes e no passivo circulante, podendo apontar para ajustes na estrutura de liquidez da empresa ou redução no volume de obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| Caixa restrito | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| Contas a receber, líquidas | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| Investimento em afiliado | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| Investimentos de curto prazo, líquidos | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| Total de ativos rápidos | 1,969) | 3,057) | 5,762) | 2,319) | 1,927) | |
| Passivo circulante | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Energia | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 1,969 ÷ 2,974 = 0.66
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- Resumo das tendências dos ativos rápidos
- Nos cinco anos analisados, houve um aumento significativo no total de ativos rápidos, com um pico em 2021. Especificamente, os ativos rápidos cresceram de US$ 1.927 milhões em 2019 para US$ 5.762 milhões em 2021. Posteriormente, houve uma redução em 2022 e 2023, chegando a US$ 1.969 milhões em 2023, indicando uma possível desalavancagem ou mudança na composição dos ativos líquidos de alta liquidez.
- Desempenho do passivo circulante
- O passivo circulante apresentou variações ao longo do período, registrando uma redução de US$ 2.496 milhões em 2019 para US$ 1.906 milhões em 2020. Após esse período, ocorreu um aumento expressivo em 2021, atingindo US$ 4.073 milhões. Em 2022, houve uma ligeira diminuição para US$ 3.887 milhões, e em 2023 a cifra caiu novamente para US$ 2.974 milhões. Essas alterações sugerem ajustes na estrutura de endividamento de curto prazo ou mudanças na gestão de liquidez.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de alta até 2021, atingindo 1,41, indicando que os ativos líquidos ultrapassaram os passivos circulantes naquela ocasião. Contudo, em 2022, houve uma forte queda para 0,79, e em 2023 o índice encolheu ainda mais para 0,66. Esses movimentos refletem uma deterioração na liquidez relativa, possivelmente devido ao aumento do passivo circulante ou à redução dos ativos líquidos, impactando a capacidade de a empresa cumprir obrigações de curto prazo com ativos de alta liquidez.
Índice de liquidez de caixa
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| Caixa restrito | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| Investimento em afiliado | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| Investimentos de curto prazo, líquidos | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| Total de ativos de caixa | 379) | 1,204) | 4,077) | 1,624) | 892) | |
| Passivo circulante | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Energia | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 379 ÷ 2,974 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Variação no total de ativos de caixa:
- O montante de caixa apresentou um crescimento significativo entre 2019 e 2021, atingindo um pico de 4.077 milhões de dólares em 2021. Contudo, ocorreram quedas substanciais após esse período, chegando a apenas 379 milhões de dólares em 2023. Essa tendência indica uma forte expansão no caixa até 2021, seguida por uma redução acentuada nos anos posteriores.
- Variação no passivo circulante:
- O passivo circulante apresentou aumento contínuo de 2019 até 2021, chegando a 4.073 milhões de dólares. Em 2022, houve uma leve redução, mas o valor permaneceu elevado em 3.887 milhões de dólares. Em 2023, ocorreu uma diminuição mais pronunciada, chegando a 2.974 milhões. Essa evolução sugere que a empresa aumentou sua liquidez de curto prazo até 2021, mas depois adotou uma estratégia de redução de seu passivo circulante.
- Variação no índice de liquidez de caixa:
- O índice de liquidez de caixa mostra uma valorização até 2021, atingindo o valor de 1, indicando uma situação de equilíbrio entre os ativos de caixa e o passivo circulante nesse ano. Nos anos seguintes, houve uma forte deterioração do índice, que caiu para 0,31 em 2022 e para 0,13 em 2023. Essa redução revela uma piora na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos, refletindo maior risco financeiro e uma possível diminuição na disponibilidade de caixa em relação às dívidas de curto prazo.