Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Pioneer Natural Resources Co., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
A análise dos dados revela flutuações significativas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma volatilidade considerável, com um declínio inicial seguido de recuperação e subsequente estabilização em torno de 1,0 a 1,5. Observa-se uma tendência de diminuição no último trimestre analisado.
O índice de liquidez rápida apresenta um padrão semelhante, com variações trimestrais marcantes. Inicialmente, o índice demonstra uma melhora, atingindo valores superiores a 1,0, mas posteriormente exibe uma tendência de queda, estabilizando-se em torno de 0,6 a 1,2. A flutuação é menos pronunciada do que a do índice de liquidez corrente.
O índice de liquidez de caixa, por sua vez, apresenta a maior volatilidade entre os três indicadores. Há períodos de forte queda, com valores abaixo de 0,3, intercalados com recuperações pontuais, atingindo o valor máximo de 1,0 em um trimestre. A tendência geral indica uma fragilidade na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos, especialmente nos períodos mais recentes.
- Índice de Liquidez Corrente
- Apresenta uma trajetória irregular, com picos e vales, indicando mudanças na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos totais. A estabilização recente em torno de 1,0 a 1,5 sugere uma situação relativamente equilibrada, mas a queda no último trimestre merece atenção.
- Índice de Liquidez Rápida
- Reflete a capacidade de pagamento de curto prazo utilizando apenas ativos mais líquidos. A volatilidade observada indica sensibilidade a mudanças na composição dos ativos e passivos de curto prazo.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Demonstra a capacidade de pagamento imediato com ativos em caixa. A alta volatilidade e os valores frequentemente baixos sugerem uma dependência significativa de outros ativos para cumprir obrigações de curto prazo.
Em resumo, os dados indicam uma gestão de liquidez dinâmica, sujeita a flutuações trimestrais. A análise conjunta dos três indicadores sugere que, embora a empresa geralmente mantenha uma capacidade de pagamento de curto prazo aceitável, a dependência de ativos menos líquidos e a volatilidade do índice de liquidez de caixa requerem monitoramento contínuo.
Índice de liquidez corrente
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 2,605) | 2,785) | 2,342) | 3,471) | 3,726) | 4,283) | 6,321) | 6,249) | 6,173) | 2,841) | 2,359) | 2,552) | 2,595) | 2,420) | 1,195) | 2,069) | |||||
| Passivo circulante | 2,974) | 3,283) | 3,199) | 3,935) | 3,887) | 4,170) | 4,749) | 4,056) | 4,073) | 4,535) | 4,273) | 3,243) | 1,906) | 1,688) | 1,584) | 2,080) | |||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.88 | 0.85 | 0.73 | 0.88 | 0.96 | 1.03 | 1.33 | 1.54 | 1.52 | 0.63 | 0.55 | 0.79 | 1.36 | 1.43 | 0.75 | 0.99 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 2,605 ÷ 2,974 = 0.88
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela flutuações significativas nos componentes do capital de giro ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma volatilidade considerável, com um declínio acentuado no segundo trimestre de 2020, seguido por uma recuperação e subsequente estabilização em torno de US$ 2.5 bilhões até o final de 2021. Observa-se um aumento notável no primeiro trimestre de 2022, ultrapassando US$ 6 bilhões, seguido por uma redução gradual ao longo dos trimestres subsequentes, atingindo US$ 2.3 bilhões no quarto trimestre de 2023.
O passivo circulante apresenta uma tendência de crescimento constante até o terceiro trimestre de 2021, com valores superando US$ 4.5 bilhões. Após esse período, observa-se uma estabilização e, posteriormente, uma diminuição, embora em menor magnitude que a do ativo circulante. O valor do passivo circulante permanece acima de US$ 3 bilhões em todos os trimestres avaliados.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente exibe uma trajetória irregular. Apresenta valores próximos à unidade no início do período, indicando uma capacidade limitada de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. Houve uma melhora significativa no terceiro trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2021, com valores acima de 1.5, sugerindo uma posição de liquidez mais confortável. No entanto, o índice volta a cair abaixo de 1 no primeiro trimestre de 2022, indicando dificuldades potenciais em cumprir as obrigações de curto prazo, e permanece em níveis relativamente baixos até o final do período analisado, com uma leve recuperação no quarto trimestre de 2023.
A relação entre o ativo e o passivo circulante, refletida no índice de liquidez corrente, sugere uma crescente pressão sobre a liquidez da entidade ao longo do tempo. A diminuição do ativo circulante, combinada com a manutenção de um passivo circulante elevado, contribui para essa tendência. A volatilidade do índice de liquidez corrente indica uma gestão do capital de giro sujeita a flutuações e desafios.
Índice de liquidez rápida
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 240) | 98) | 91) | 1,192) | 1,032) | 1,316) | 2,579) | 2,385) | 3,847) | 581) | 93) | 668) | 1,442) | 1,325) | 180) | 784) | |||||
| Caixa restrito | —) | —) | —) | —) | —) | 6) | 6) | 9) | 37) | 46) | 49) | 56) | 59) | 66) | 69) | 74) | |||||
| Contas a receber, líquidas | 1,590) | 1,850) | 1,513) | 1,392) | 1,853) | 1,938) | 2,344) | 2,397) | 1,685) | 1,680) | 1,670) | 1,273) | 695) | 662) | 566) | 555) | |||||
| Investimento em afiliado | 139) | 176) | 137) | 119) | 172) | 134) | 167) | 231) | 135) | 144) | 152) | 177) | 123) | 67) | 85) | 42) | |||||
| Investimentos de curto prazo, líquidos | —) | —) | —) | —) | —) | 372) | 506) | 640) | 58) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Total de ativos rápidos | 1,969) | 2,124) | 1,741) | 2,703) | 3,057) | 3,766) | 5,602) | 5,662) | 5,762) | 2,451) | 1,964) | 2,174) | 2,319) | 2,120) | 900) | 1,455) | |||||
| Passivo circulante | 2,974) | 3,283) | 3,199) | 3,935) | 3,887) | 4,170) | 4,749) | 4,056) | 4,073) | 4,535) | 4,273) | 3,243) | 1,906) | 1,688) | 1,584) | 2,080) | |||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.66 | 0.65 | 0.54 | 0.69 | 0.79 | 0.90 | 1.18 | 1.40 | 1.41 | 0.54 | 0.46 | 0.67 | 1.22 | 1.26 | 0.57 | 0.70 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 1,969 ÷ 2,974 = 0.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma flutuação considerável nos ativos rápidos. Inicialmente, houve uma diminuição de março a junho de 2020, seguida por um aumento significativo até setembro de 2020. Os valores permaneceram relativamente estáveis até março de 2021, com um pico notável em dezembro de 2021. A partir de março de 2022, os ativos rápidos apresentaram uma tendência de declínio contínuo até dezembro de 2023, embora com uma ligeira recuperação no último trimestre.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante demonstrou uma redução de março a junho de 2020, mas subsequentemente aumentou de forma consistente até março de 2021. A partir desse ponto, o passivo circulante manteve-se em níveis elevados, com flutuações trimestrais, atingindo o pico em dezembro de 2022. Houve uma diminuição gradual nos trimestres subsequentes, mas permaneceu acima dos níveis observados no início do período analisado.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma volatilidade considerável, refletindo as variações nos ativos rápidos e no passivo circulante. Após um período inicial de valores baixos, o índice aumentou significativamente em setembro de 2020 e dezembro de 2021. No entanto, a partir de março de 2022, o índice de liquidez rápida exibiu uma tendência de declínio, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Os valores permaneceram relativamente estáveis, em torno de 0.65 a 0.66, nos dois últimos trimestres analisados.
Em resumo, a dinâmica entre ativos rápidos e passivo circulante resultou em flutuações no índice de liquidez rápida, com uma tendência geral de declínio na capacidade de pagamento de curto prazo ao longo do período avaliado, especialmente a partir de 2022.
Índice de liquidez de caixa
Pioneer Natural Resources Co., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 240) | 98) | 91) | 1,192) | 1,032) | 1,316) | 2,579) | 2,385) | 3,847) | 581) | 93) | 668) | 1,442) | 1,325) | 180) | 784) | |||||
| Caixa restrito | —) | —) | —) | —) | —) | 6) | 6) | 9) | 37) | 46) | 49) | 56) | 59) | 66) | 69) | 74) | |||||
| Investimento em afiliado | 139) | 176) | 137) | 119) | 172) | 134) | 167) | 231) | 135) | 144) | 152) | 177) | 123) | 67) | 85) | 42) | |||||
| Investimentos de curto prazo, líquidos | —) | —) | —) | —) | —) | 372) | 506) | 640) | 58) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Total de ativos de caixa | 379) | 274) | 228) | 1,311) | 1,204) | 1,828) | 3,258) | 3,265) | 4,077) | 771) | 294) | 901) | 1,624) | 1,458) | 334) | 900) | |||||
| Passivo circulante | 2,974) | 3,283) | 3,199) | 3,935) | 3,887) | 4,170) | 4,749) | 4,056) | 4,073) | 4,535) | 4,273) | 3,243) | 1,906) | 1,688) | 1,584) | 2,080) | |||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.13 | 0.08 | 0.07 | 0.33 | 0.31 | 0.44 | 0.69 | 0.80 | 1.00 | 0.17 | 0.07 | 0.28 | 0.85 | 0.86 | 0.21 | 0.43 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 379 ÷ 2,974 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e estrutura de capital ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma flutuação significativa no total de ativos de caixa, com uma redução acentuada no segundo trimestre de 2020, seguida de um aumento substancial no terceiro trimestre do mesmo ano. Posteriormente, os ativos de caixa diminuíram até o primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se e apresentando um novo aumento no final de 2023.
O passivo circulante demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período, com picos notáveis no primeiro e quarto trimestres de 2020, e no quarto trimestre de 2022. No entanto, observa-se uma diminuição no final de 2023, indicando uma possível gestão de dívidas de curto prazo.
O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, apresenta variações consideráveis. No início do período, o índice era relativamente baixo, indicando uma capacidade limitada de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Houve uma melhora significativa no terceiro e quarto trimestres de 2020, seguida de uma deterioração no primeiro semestre de 2021. O índice atingiu o valor máximo no quarto trimestre de 2021, mas diminuiu novamente nos trimestres subsequentes, com valores particularmente baixos no primeiro trimestre de 2023, indicando uma vulnerabilidade na liquidez.
- Tendências de Ativos de Caixa
- Flutuações significativas, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2020 e um novo aumento no final de 2023.
- Tendências de Passivo Circulante
- Tendência geral de aumento, com picos no primeiro e quarto trimestres de 2020, e no quarto trimestre de 2022, seguido de uma diminuição no final de 2023.
- Tendências do Índice de Liquidez de Caixa
- Variações consideráveis, com melhora em 2020, deterioração em 2021, pico no quarto trimestre de 2021 e posterior declínio, com valores baixos no primeiro trimestre de 2023.
Em resumo, a análise indica uma dinâmica complexa entre ativos de caixa, passivo circulante e liquidez. A empresa demonstra capacidade de gerar caixa em determinados períodos, mas enfrenta desafios na gestão do passivo circulante e na manutenção de um índice de liquidez de caixa consistente.