Pioneer | Análise financeira e avaliação de ações ordinárias

Demonstrações financeiras
Estrutura das demonstrações financeiras
Análise de índices financeiros
Avaliação relativa
Avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF)
Tendências de longo prazo
Análise dos componentes das demonstrações contábeis
Qualidade dos relatórios financeiros

O perfil da empresa

Informações básicas sobre a Pioneer Natural Resources Co.

Tendência dos preços das ações

Pioneer Natural Resources Co. tendências de preços de ações estimadas usando regressão linear.

Demonstrações financeiras

Demonstração de resultados

A demonstração do resultado (DRP) informa sobre o desempenho da Pioneer Natural Resources Co., o resultado de suas atividades operacionais.

Demonstração do resultado abrangente

O lucro abrangente é a variação do patrimônio líquido (ativo líquido) de Pioneer Natural Resources Co. durante um período a partir de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não proprietárias. Inclui todas as variações no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos dos proprietários e distribuições aos proprietários.

Balanço: ativo

Os ativos informam as principais classes e quantidades de recursos de propriedade ou controlados pela Pioneer Natural Resources Co..

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido reportam as principais classes e valores de créditos externos sobre ativos e aportes de capital dos proprietários, além de outras fontes de capital geradas internamente.

Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de Pioneer Natural Resources Co. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço de Pioneer Natural Resources Co..

Estrutura das demonstrações financeiras

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes da demonstração de resultados (receitas e despesas) mostrados como porcentagem das vendas totais.

Estrutura do balanço: activo

Componentes do ativo mostrados como porcentagem do ativo total.

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido

Componentes do passivo e do patrimônio líquido apresentados em percentual do passivo total e do patrimônio líquido.

Análise de índices financeiros

Análise de índices de rentabilidade

Mede o rendimento de Pioneer Natural Resources Co. em relação às suas receitas e capital investido.

Análise dos índices de liquidez

Mede a adequação de um caixa de Pioneer Natural Resources Co. para cumprir suas obrigações de caixa de curto prazo.

Análise dos rácios de solvabilidade

Examina a estrutura de capital da Pioneer Natural Resources Co. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e da capacidade da empresa para satisfazer suas obrigações de dívida e investimento de longo prazo.

Análise dos rácios de actividade a curto prazo

Avalia as receitas e saídas geradas pelos ativos de Pioneer Natural Resources Co.. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Pioneer Natural Resources Co. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.

Análise dos rácios de actividade a longo prazo

Mede a eficiência com que a Pioneer Natural Resources Co gera receitas de seus investimentos em ativos fixos ou totais.

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido

Uma abordagem para decompor o índice de retorno sobre o patrimônio líquido, o índice de retorno sobre ativos e o índice de margem de lucro líquido de Pioneer Natural Resources Co. como o produto de outros índices financeiros.

Avaliação relativa

Índices de avaliação de ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor de Pioneer Natural Resources Co. comparando-o com entidades similares (como indústria ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço de suas ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como lucros, valor contábil e vendas.

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do capital comum, da dívida e do patrimônio preferencial) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.

Relação entre o valor da empresa e EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de lucros, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como um número de pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.

Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)

O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Pioneer Natural Resources Co. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.

Relação preço/FCFE (P/FCFE)

O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas de Pioneer Natural Resources Co. depois que todas as despesas operacionais, juros e pagamentos de principal foram pagos e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.

Avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF)

Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)

CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas esperadas de retorno de ativos de risco com base nos níveis de risco sistemáticos dos ativos. O risco sistemático é a variabilidade dos retornos que se deve a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminada pela diversificação.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação ordinária de emissão de Pioneer Natural Resources Co. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE)

A abordagem de avaliação FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do FCFE futuro descontado à taxa necessária de retorno sobre o patrimônio líquido.

Tendências de longo prazo

Dados financeiros selecionados
desde 2005

Principais demonstrações financeiras de Pioneer Natural Resources Co..

Índice de margem de lucro líquido
desde 2005

Índice de rentabilidade de Pioneer Natural Resources Co. calculado como lucro líquido dividido pela receita.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005

O índice de rentabilidade do Pioneer Natural Resources Co. calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.

Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
desde 2005

Índice de rentabilidade do Pioneer Natural Resources Co. calculado como lucro líquido dividido pelo ativo total.

Índice de liquidez corrente
desde 2005

Índice de liquidez de Pioneer Natural Resources Co. calculado como ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005

O índice de solvabilidade da Pioneer Natural Resources Co. calculado como dívida total dividida pelo patrimônio líquido total.

Índice de giro total dos ativos
desde 2005

Índice de atividade de Pioneer Natural Resources Co. calculado como receita total dividida pelo ativo total.

Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005

A relação preço/lucro líquido informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias da Pioneer Natural Resources Co. paga por dólar de lucro corrente.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
desde 2005

A relação preço/valor contábil é interpretada como um indicador de julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno requerida de Pioneer Natural Resources Co. e sua taxa real de retorno.

Relação preço/receita (P/S)
desde 2005

Uma justificativa para a relação preço/receita é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os lucros e nunca negativas.

Análise dos componentes das demonstrações contábeis

Análise de receitas

Análise do endividamento

Qualidade dos relatórios financeiros

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros está relacionada à precisão com que as demonstrações financeiras reportadas pela Pioneer Natural Resources Co refletem seu desempenho operacional e à sua utilidade para prever fluxos de caixa futuros.
Acréscimos agregados que derivam de medidas da componente de competência dos Pioneer Natural Resources Co. rendimentos.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)