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Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Pioneer Natural Resources Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 35,740 36,811 19,229 19,067 17,903
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 1,032 3,847 1,442 631 825
Menos: Caixa restrito 37 59 74
Menos: Investimento em afiliado 172 135 123 187 172
Menos: Investimentos de curto prazo, líquidos 58 443
Ativos operacionais 34,536 32,734 17,605 18,175 16,463
Passivos operacionais
Total do passivo 13,199 13,974 7,660 6,948 5,792
Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo 779 244 140 450
Menos: Passivo de locação financeira, atual 20 18 17 16
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente 4,125 6,688 3,160 1,839 2,284
Menos: Passivo de locação financeira, não circulante 501 521 539 556
Passivos operacionais 7,774 6,503 3,804 4,087 3,508
 
Activos operacionais líquidos1 26,762 26,231 13,801 14,088 12,955
Acréscimos agregados baseados no balanço2 531 12,430 (287) 1,133
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 2.00% 62.10% -2.06% 8.38%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Chevron Corp. 0.03% -3.43% 2.95% -7.70%
ConocoPhillips -5.86% 44.50% -6.11% 0.79%
Devon Energy Corp. 17.59% 88.90% -47.10% -38.45%
Exxon Mobil Corp. -1.19% -4.87% -6.54% 3.99%
Marathon Petroleum Corp. 3.53% -23.90% -13.70% -0.67%
Occidental Petroleum Corp. 3.65% -11.15% -27.81% 83.69%
Valero Energy Corp. 8.66% -4.76% 4.56% 2.62%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis 0.58% 0.93% -6.60% 5.61%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Energia 0.71% 0.89% -7.95% 3.36%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 34,5367,774 = 26,762

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 26,76226,231 = 531

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 531 ÷ [(26,762 + 26,231) ÷ 2] = 2.00%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando a taxa de competência baseada em balanço, a Pioneer Natural Resources Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Pioneer Natural Resources Co., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários 7,845 2,118 (200) 756 978
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 11,348 6,059 2,083 3,115 3,242
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (3,586) (869) (1,668) (2,447) (2,610)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 83 (3,072) (615) 88 346
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 0.31% -15.35% -4.41% 0.65%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Chevron Corp. -1.22% -4.57% -5.42% -7.47%
ConocoPhillips -1.56% -0.78% -8.78% 6.83%
Devon Energy Corp. 17.16% -5.33% -43.26% -7.94%
Exxon Mobil Corp. -2.93% -6.69% -7.93% 3.24%
Marathon Petroleum Corp. -4.94% 14.35% -11.70% -0.77%
Occidental Petroleum Corp. 2.84% -13.52% -29.21% 42.69%
Valero Energy Corp. 5.69% -9.15% 0.18% -0.37%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis -0.96% -4.67% -9.72% 2.74%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Energia -0.75% -4.77% -10.95% 0.53%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 83 ÷ [(26,762 + 26,231) ÷ 2] = 0.31%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Pioneer Natural Resources Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.