Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Pioneer Natural Resources Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Contas a pagar, comércio	2,414)	2,487)	2,380)	928)	1,221)
Contas a pagar, devidas a afiliados	35)	150)	179)	102)	190)
Juros a pagar	48)	33)	53)	35)	53)
Imposto de renda a pagar	40)	63)	45)	4)	3)
Parcela atual da dívida	28)	779)	244)	140)	450)
Derivados	53)	44)	538)	234)	12)
Responsabilidade de leasing operacional, atual	175)	125)	121)	100)	136)
Passivo de locação financeira, atual	21)	20)	18)	17)	16)
Outros__________	160)	186)	495)	346)	415)
Passivo circulante	2,974)	3,887)	4,073)	1,906)	2,496)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	4,807)	4,125)	6,688)	3,160)	1,839)
Derivados	76)	96)	25)	66)	8)
Imposto de renda diferido	4,402)	3,867)	2,038)	1,366)	1,389)
Responsabilidade por leasing operacional, não circulante	248)	236)	243)	110)	170)
Passivo de locação financeira, não circulante	481)	501)	521)	539)	556)
Outros passivos	454)	487)	386)	513)	490)
Passivo não circulante	10,468)	9,312)	9,901)	5,754)	4,452)
Total do passivo	13,442)	13,199)	13,974)	7,660)	6,948)
Ações ordinárias, valor nominal de $.01	2)	2)	2)	2)	2)
Capital adicional realizado	18,506)	18,779)	19,123)	9,323)	9,161)
Ações em tesouraria, a custo	(2,617)	(1,925)	(248)	(1,234)	(1,069)
Lucros não distribuídos	7,280)	5,685)	3,960)	3,478)	4,025)
Outros resultados abrangentes acumulados, líquidos de impostos	—)	—)	—)	—)	—)
Equidade	23,171)	22,541)	22,837)	11,569)	12,119)
Total do passivo e do patrimônio líquido	36,613)	35,740)	36,811)	19,229)	19,067)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar as tendências apresentadas pelos dados financeiros ao longo dos anos, observa-se um crescimento substancial no passivo total, passando de aproximadamente US$ 6,95 bilhões em 2019 para cerca de US$ 13,42 bilhões em 2023. Esse aumento indica uma expansão significativa das obrigações da empresa, com destaque para a elevação do passivo circulante e do passivo não circulante, que, em conjunto, representam uma parte expressiva desse crescimento.

O passivo circulante apresentou variações ao longo dos anos, atingindo seu pico em 2021 com aproximadamente US$ 4,07 bilhões, antes de uma redução em 2023, indicando uma possível gestão de liquidez ou reestruturação do curto prazo. Por outro lado, o passivo não circulante também demonstrou crescimento, especialmente a dívida de longo prazo, que saltou de US$ 1,84 bilhões em 2019 para cerca de US$ 4,81 bilhões em 2023, refletindo maior endividamento de longo prazo pela empresa.

O total de passivos de derivativos variou bastante, com valores elevados em 2020 (US$ 234 milhões) e 2021 (US$ 538 milhões), mas apresentou redução em 2022 e 2023, indicando possíveis ajustes ou realocações de instrumentos financeiros derivativos.

O passivo de impostos de renda a pagar passou por aumento significativo em 2021 (US$ 45 milhões) e 2022 (US$ 63 milhões), antes de uma redução em 2023, sugerindo flutuações nas obrigações fiscais decorrentes de diferenças temporárias ou mudanças na consolidação fiscal.

Notavelmente, a área de patrimônio também apresentou variações consideráveis. O patrimônio líquido quase dobrou de 2019 para 2021, saindo de US$ 12,12 bilhões para US$ 22,84 bilhões, apoiado principalmente pelo incremento em lucros não distribuídos, que saltaram de US$ 4,02 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 7,28 bilhões em 2023. Essa elevação reflete uma estratégia de retenção de lucros e aumento do valor para os acionistas.

O capital adicional realizado aumentou de US$ 9,16 bilhões em 2019 para cerca de US$ 18,50 bilhões em 2023, indicando aportes de recursos ou emissão de novas ações para sustentação do crescimento. Em contrapartida, as ações em tesouraria também apresentaram crescimento, de forma negativa, ao Alongar-se em valor absoluto, chegando a aproximadamente US$ 2,6 bilhões em 2023, sugerindo recompra de ações ou gestão de capital próprio para suportar a valorização das ações.

O capital social nominal permaneceu constante ao longo do período, reforçando que o crescimento do patrimônio se deve principalmente à valorização de lucros retidos e ao aumento do capital adicional.

Por fim, o patrimônio líquido total elevado em 2023 (US$ 23,17 bilhões) reflete o acúmulo de resultados positivos ao longo do tempo, embora acompanhado por uma expansão proporcional do passivo, demonstrando uma estratégia de alavancagem e de crescimento financeiro.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido