Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
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Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
SLB N.V., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos indicadores de lucratividade entre 2021 e 2024, seguida por uma retração em 2025. O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de US$ 1.881 milhões para US$ 4.461 milhões, indicando uma melhora na rentabilidade. Contudo, em 2025, houve uma diminuição para US$ 3.374 milhões.
O lucro antes de impostos (EBT) seguiu uma tendência similar, com crescimento constante de US$ 2.374 milhões em 2021 para US$ 5.672 milhões em 2024, e posterior declínio para US$ 4.291 milhões em 2025. Essa variação acompanha a do lucro líquido, sugerindo que as mudanças nos impostos não foram o principal fator de alteração na lucratividade.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) também exibiu um padrão de crescimento entre 2021 e 2024, aumentando de US$ 2.913 milhões para US$ 6.184 milhões. Em 2025, o EBIT registrou uma queda para US$ 4.849 milhões. A consistência entre o crescimento e a queda do EBIT e do EBT indicam que as variações nos encargos financeiros não tiveram um impacto substancial nos resultados.
O EBITDA, que representa o resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, apresentou o maior valor absoluto, com um crescimento de US$ 5.033 milhões em 2021 para US$ 8.703 milhões em 2024. Em 2025, o EBITDA diminuiu para US$ 7.492 milhões. A magnitude do EBITDA sugere uma forte capacidade de geração de caixa operacional, embora a redução em 2025 mereça investigação adicional.
- Tendências Gerais
- Observa-se um período de expansão da lucratividade entre 2021 e 2024, seguido por uma contração em 2025 em todos os indicadores analisados.
- Lucratividade
- O lucro líquido, EBT, EBIT e EBITDA apresentaram aumentos consistentes até 2024, indicando uma melhora no desempenho financeiro. A queda em 2025 sugere possíveis desafios operacionais ou econômicos.
- Operacionalidade
- O EBITDA, como medida da capacidade de geração de caixa operacional, demonstra uma base sólida, mas a diminuição em 2025 pode indicar uma redução na eficiência operacional ou aumento de custos.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
SLB N.V., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAindústria | |
| Energia | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
SLB N.V., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição notável em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025, embora não atingindo os níveis de 2022.
O EBITDA exibiu um crescimento consistente de 2021 a 2023, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. Contudo, observou-se uma redução em 2024 e 2025, sugerindo uma possível desaceleração no desempenho operacional.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2024, refletindo uma valorização relativa da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa. Em 2025, o rácio demonstra um aumento, indicando uma possível correção ou mudança na percepção do mercado sobre o valor da empresa.
A relação entre o valor da empresa e o EBITDA sugere que, inicialmente, a empresa estava sendo avaliada a múltiplos mais altos em relação ao seu EBITDA. A diminuição subsequente do EV/EBITDA pode indicar uma maior eficiência operacional ou uma correção do mercado. A recuperação observada em 2025 no EV/EBITDA pode ser interpretada como um retorno a níveis de avaliação mais típicos ou uma resposta a fatores externos.
Em resumo, a análise revela um período de expansão inicial seguido por uma fase de ajuste e, posteriormente, uma estabilização com sinais de recuperação. A dinâmica entre o valor da empresa e o EBITDA indica mudanças na avaliação do mercado e na eficiência operacional.