Stock Analysis on Net
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Linde plc (NASDAQ:LIN)

Estrutura da demonstração de resultados 

Linde plc, estrutura da demonstração de resultados consolidada

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Venda 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Custo de vendas, excluindo depreciação e amortização -51.94 -53.24 -58.30 -56.97 -56.47
Margem bruta 48.06% 46.76% 41.70% 43.03% 43.53%
Vender -4.04 -4.05 -3.88 -4.36 -4.78
Geral e administrativo -6.07 -5.98 -5.43 -6.00 -6.94
Vendas, gerais e administrativas -10.11% -10.03% -9.31% -10.36% -11.72%
Depreciação -9.77 -9.94 -10.89 -12.70 -14.17
Amortização de intangíveis -1.68 -1.67 -1.71 -2.35 -2.81
Depreciação e amortização -11.45% -11.62% -12.60% -15.05% -16.98%
Pesquisa e desenvolvimento -0.45 -0.44 -0.43 -0.46 -0.56
Programa de redução de custos e outros encargos -0.44 -0.12 -3.08 -0.89 -1.86
Perdas líquidas relacionadas com a moeda -0.03 -0.14 -0.05 -0.09 -0.10
Receitas da parceria 0.01 0.01 0.05 0.04 0.04
Despesas com indenização -0.05 -0.04 -0.04 -0.02 -0.02
Ganhos (perdas) de alienação de ativos, líquidos 0.18 0.02 -0.03 -0.10 -0.29
Recuperações de seguros 0.14 0.03 0.01 0.00 0.00
Outros, ganhos (perdas) líquidos 0.32 0.00 -0.13 0.08 0.15
Outras receitas (despesas), líquidas 0.56% -0.12% -0.19% -0.08% -0.22%
Lucro operacional 26.16% 24.42% 16.09% 16.19% 12.19%
Despesa com juros -1.47 -1.21 -0.54 -0.38 -0.62
Rendimentos de juros 0.69 0.60 0.35 0.13 0.20
Despesa com juros, líquida -0.78% -0.61% -0.19% -0.25% -0.42%
Pensão líquida e benefício OPEB, excluindo custo de serviço 0.58 0.50 0.71 0.62 0.65
Lucro antes do imposto de renda e participações societárias 25.96% 24.31% 16.61% 16.56% 12.42%
Imposto de renda -6.07 -5.52 -4.30 -4.10 -3.11
Resultado de operações continuadas antes de investimentos em participações societárias 19.90% 18.79% 12.32% 12.46% 9.31%
Rendimentos de participações societárias 0.52 0.51 0.52 0.39 0.31
Resultado de operações continuadas, incluindo participações não controladoras 20.41% 19.30% 12.83% 12.85% 9.62%
Resultado de operações descontinuadas, líquido de impostos 0.00 0.00 0.00 0.02 0.01
Lucro líquido, incluindo participações não controladoras 20.41% 19.30% 12.83% 12.86% 9.64%
Interesses não controladores -0.52 -0.43 -0.40 -0.44 -0.46
Lucro líquido, Linde plc 19.89% 18.87% 12.43% 12.42% 9.18%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Observa-se uma tendência de aumento consistente na margem bruta, que passou de aproximadamente 43,53% em 2020 para 48,06% em 2024, indicando melhoria na rentabilidade das vendas após deduzidos os custos de vendas, excluindo depreciação e amortização. Este fortalecimento da margem bruta reflete uma maior eficiência na gestão dos custos diretos relacionados às vendas ao longo do período analisado.

Os custos de vendas, excluindo depreciação e amortização, apresentaram uma redução percentual relativa às vendas, saindo de -56,47% em 2020 para -51,94% em 2024, contribuindo para a elevação da margem bruta. Além disso, a despesa com depreciação e amortização, como percentual das vendas, reduziu de 16,98% para 11,45%, reforçando melhorias na eficiência operacional e na utilização dos ativos.

No componente de despesas operacionais, o percentual relativo a vendas de vendas, gerais e administrativas manteve-se relativamente estável, oscilando ligeiramente em torno de -10%, contribuindo para a sustentação do resultado operacional. Destaca-se que o lucro operacional apresentou uma expressiva evolução, crescendo de aproximadamente 12,19% em 2020 para 26,16% em 2024, refletindo maior eficiência e eficácia na geração de lucro a partir das operações.

Em relação à receita financeira, os rendimentos de juros aumentaram consistentemente, passando de 0,2% para 0,69%, enquanto as despesas com juros líquidas cresceram de -0,42% para -0,78%. Tal cenário indicou uma intensificação na despesa financeira líquida, embora o lucro antes do imposto de renda e participações societárias tenha registrado crescimento, alcançando 25,96% em 2024, comparado a 12,42% em 2020.

Nota-se um aumento no imposto de renda relativo às vendas, de aproximadamente -3,11% em 2020 para -6,07% em 2024, refletindo maior impacto de tributação sobre os lucros. Como resultado, o lucro líquido, incluindo participações não controladoras, cresceu de 9,64% para 20,41% ao longo do período, com o lucro líquido exclusivo da entidade atingindo 19,89% em 2024.

Adicionalmente, o componente resultados de operações continuadas apresentou crescimento expressivo, atingindo cerca de 19,9% em 2024, reforçando a solidez das operações principais. Os ganhos de alienação de ativos, as recuperações de seguros e outros itens líquidos de receitas e despesas também contribuíram positivamente, especialmente a partir de 2024, consolidando uma trajetória de alta na rentabilidade global da entidade.