Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Linde plc, demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro líquido, Linde plc	6,898)	6,565)	6,199)	4,147)	3,826)
Resultado de operações descontinuadas, líquido de tributos e participações não controladoras	—)	—)	—)	—)	(5)
Participações não controladoras decorrentes da continuidade das operações	160)	172)	142)	134)	135)
Resultado de operações continuadas, incluindo participações não controladoras	7,058)	6,737)	6,341)	4,281)	3,956)
Programa de redução de custos e outros encargos	139)	31)	(118)	902)	98)
Depreciação e amortização	3,763)	3,780)	3,816)	4,204)	4,635)
Imposto de renda diferido	(465)	(142)	(84)	(383)	(254)
Remuneração baseada em ações	164)	160)	141)	107)	128)
Encargos não monetários e outros	23)	(72)	43)	(49)	(19)
Contas a receber	(122)	(160)	(86)	(423)	(553)
Ativos e passivos contratuais, líquidos	(72)	(409)	(168)	310)	1,307)
Inventário	47)	56)	(127)	(347)	(129)
Pré-pago e outros ativos circulantes	55)	(55)	66)	(157)	76)
Contas a pagar e acréscimos	(148)	(277)	(168)	307)	447)
Capital de giro	(240)	(845)	(483)	(310)	1,148)
Contribuições para a pensão	(25)	(35)	(46)	(51)	(42)
Activos, passivos e outros a longo prazo	(67)	(191)	(305)	163)	75)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,292)	2,686)	2,964)	4,583)	5,769)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	10,350)	9,423)	9,305)	8,864)	9,725)
Investimentos	(5,261)	(4,497)	(3,787)	(3,173)	(3,086)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(412)	(317)	(953)	(110)	(88)
Desinvestimentos, líquidos de caixa alienado e vendas de ativos	42)	170)	70)	195)	167)
Outros investimentos, líquidos	(90)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido utilizado para atividades de investimento	(5,721)	(4,644)	(4,670)	(3,088)	(3,007)
Empréstimos contraídos a curto prazo (reembolsos), líquidos	41)	(372)	554)	3,050)	(1,329)
Empréstimos de dívida de longo prazo	5,148)	4,844)	2,188)	3,210)	2,283)
Pagamentos de dívidas de longo prazo	(2,278)	(1,305)	(1,682)	(1,785)	(1,468)
Emissões de ações ordinárias	23)	31)	33)	36)	50)
Compra de ações ordinárias	(4,601)	(4,482)	(3,958)	(5,168)	(4,612)
Dividendos em dinheiro, acionistas da Linde plc	(2,811)	(2,655)	(2,482)	(2,344)	(2,189)
Operações de participação não controladora e outras	(76)	(420)	(53)	(88)	(323)
Caixa líquido utilizado para financiar atividades	(4,554)	(4,359)	(5,400)	(3,089)	(7,588)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	131)	(234)	(7)	(74)	(61)
Variação de caixa e equivalentes de caixa	206)	186)	(772)	2,613)	(931)
Caixa e equivalentes de caixa, início de período	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)	3,754)
Caixa e equivalentes de caixa, fim de período	5,056)	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido, passando de US$ 3.826 milhões em 2021 para US$ 6.898 milhões em 2025. Este aumento indica uma melhora contínua na rentabilidade da organização.

Lucratividade e Resultados Operacionais: O resultado de operações continuadas, incluindo participações não controladoras, acompanha a trajetória ascendente do lucro líquido, demonstrando um aumento de US$ 3.956 milhões em 2021 para US$ 7.058 milhões em 2025. O programa de redução de custos e outros encargos apresentou variações, com um impacto negativo em 2021 e 2022, seguido por um impacto positivo em 2023 e 2025.
Despesas Operacionais: A depreciação e amortização apresentaram uma ligeira diminuição ao longo do período, enquanto a remuneração baseada em ações exibiu um crescimento gradual. Os encargos não monetários e outros apresentaram flutuações, com valores negativos em alguns anos e positivos em outros.
Ativos e Passivos Circulantes: As contas a receber apresentaram uma redução consistente, indicando uma melhora na eficiência da cobrança. Os ativos e passivos contratuais, líquidos, demonstraram uma tendência de declínio. O inventário apresentou variações significativas, com um aumento em 2024 e 2025 após reduções anteriores. As contas a pagar e acréscimos também apresentaram uma tendência de queda.
Capital de Giro: O capital de giro apresentou uma diminuição acentuada ao longo do período, passando de US$ 1.148 milhões em 2021 para US$ -240 milhões em 2025, o que pode indicar desafios na gestão de ativos e passivos de curto prazo.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um aumento significativo, especialmente em 2025, atingindo US$ 10.350 milhões. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foram consistentemente positivos e relevantes.
Investimentos: Os investimentos apresentaram um aumento constante em valor absoluto, com um impacto negativo no fluxo de caixa. As aquisições, líquidas de caixa adquirido, também aumentaram ao longo do período. Os desinvestimentos, líquidos de caixa alienado e vendas de ativos, permaneceram relativamente estáveis.
Financiamento: Houve uma variação significativa nos empréstimos contraídos a curto prazo, com um aumento em 2022 seguido por reduções nos anos subsequentes. Os empréstimos de dívida de longo prazo apresentaram um crescimento constante. A compra de ações ordinárias foi substancial em todos os anos, enquanto os dividendos em dinheiro pagos aos acionistas também apresentaram um aumento gradual.
Variação de Caixa: A variação de caixa e equivalentes de caixa apresentou flutuações, com um aumento em 2022 e uma tendência de estabilização nos anos seguintes. O efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa apresentou variações, com um impacto positivo em 2025.

Em resumo, a organização demonstra um desempenho financeiro positivo em termos de lucratividade e geração de caixa operacional. No entanto, a diminuição do capital de giro e o aumento dos investimentos requerem atenção para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

Linde plc (NASDAQ:LIN)

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