Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Linde plc, demonstração consolidada do fluxo de caixa
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar a evolução do lucro líquido ao longo do período, observa-se um crescimento consistente, aumentando de US$ 2.501 milhões em 2020 para US$ 6.565 milhões em 2024. Este aumento indica uma melhora na rentabilidade operacional da entidade, consolidada pelo crescimento dos resultados de operações continuadas, que passaram de US$ 2.622 milhões em 2020 para US$ 6.737 milhões em 2024.
Os resultados de operações descontinuadas apresentaram valores negativos ao longo de algumas ANOS, porém sem dados completos para o final do período, dificultando uma análise de tendência definitiva. Ainda assim, a participação de oper ações não controladoras apresentou crescimento, passando de US$ 125 milhões em 2020 para US$ 172 milhões em 2024, refletindo possíveis aquisições ou expansão de operações controladas por terceiros.
O programa de redução de custos e outros encargos exibiu variações com impacto negativo em 2021 (-US$ 902 milhões) e 2023 (-US$ 118 milhões), enquanto apresentou resultados positivos em outros períodos, o que sugere um esforço variável de otimização de custos ao longo do tempo.
A depreciação e amortização manteve-se relativamente estável em torno de US$ 4.200 a US$ 4.600 milhões, indicando uma base de ativos constante ou depreciada de forma sustentável. Os impostos de renda diferidos mostraram valores negativos, refletindo provavelmente diferenças temporais relacionadas a lucros tributáveis futuros.
Os encargos não monetários e outros itens apresentaram oscilações, incluindo valores negativos em 2021 e 2023, e positivos em outros anos, indicando variabilidade nas despesas não monetárias ou ajustes contábeis.
O balanço de contas a receber passou de uma pequena dívida de US$ 19 milhões em 2020 para saldos negativos, atingindo até US$ 160 milhões negativos em 2024, refletindo ajustes de contas ou reclassificações de recebíveis. Os ativos e passivos contratuais líquidos tiveram alta significativa em 2021 para US$ 1.307 milhões antes de deteriorar-se para valores negativos em anos posteriores, sugerindo modificações na composição dos ativos contratuais.
Inventários apresentaram uma redução do saldo negativo em 2021 e 2022, indicando possível reestruturação ou redução de estoques, antes de um retorno a saldos positivos em 2024.
O capital de giro, que foi positivo em 2020 e 2021, exibiu deterioração acentuada em 2022 e anos seguintes, refletindo aumento nas necessidades de financiamento operacional ou mudanças na gestão de ativos circulantes e passivos.
As contribuições para a pensão mantiveram-se relativamente constantes, com valores negativos, indicando obrigações futuras não completamente provisionadas ou ajustes actuariais.
Os ativos, passivos e outros de longo prazo apresentaram oscilações, com saldo positivo até 2021, seguido por deterioração em anos posteriores, o que pode indicar variações no reconhecimento de ativos de longo prazo ou passivos relacionados a obrigações de longo prazo.
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais permaneceu robusto, com valores elevados em todos os anos, chegando a US$ 9.423 milhões em 2024, representando uma geração de caixa consistente decorrente das operações principais da entidade.
Os investimentos em ativos fixos e outros ativos apresentaram uma tendência de aumento ao longo do período, com desembolsos crescentes, chegando a US$ 4.497 milhões em 2024, refletindo expansão ou manutenção de ativos operacionais.
O valor de aquisições líquidas de caixa foi bastante variável, incluindo um grande desembolso em 2023 (US$ 953 milhões). As vendas de ativos, por sua vez, mostraram relativa estabilidade, contribuindo para o fluxo de fundos proveniente de desinvestimentos.
O caixa líquido utilizado em atividades de investimento aumentou consideravelmente, indicando maior esforço de financiamento de crescimento ou aquisição de ativos.
Na área de financiamento, observam-se aumentos na contratação de empréstimos de dívida de longo prazo ao longo do período, chegando a US$ 4.844 milhões em 2024, enquanto os pagamentos de dívidas a longo prazo reduziram, sugerindo uma estratégia de refinanciamento ou alongamento de prazos.
As emissões de ações foram relativamente constantes, enquanto a compra de ações próprias apresentou aumento significativo, que pode refletir programas de recompra de ações para valorizações de mercado.
Os dividendos registrados seguem uma tendência de aumento, chegando a US$ 2.655 milhões em 2024, indicando políticas de distribuição de resultados mais generosas ao longo do tempo.
Finalmente, o caixa e equivalentes de caixa ao final de cada período demonstram uma variação de saldo, com aumento em 2021, redução em 2022, e recuperação posterior, refletindo a gestão do caixa líquido ao longo do período, culminando em valor de aproximadamente US$ 4.850 milhões em 2024.