Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Linde plc, rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento nos principais índices de endividamento, indicando uma intensificação na alavancagem financeira da empresa. O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou crescimento de aproximadamente 0,34 em 2020 para 0,57 em 2024, destacando uma expansão nos recursos de terceiros em relação ao patrimônio próprio. Similarmente, o índice de dívida sobre ativos aumentou de 0,18 para 0,27 nesse intervalo, reforçando a maior proporção de dívidas em relação aos ativos totais.
Os rácios de dívida em relação ao capital total também demonstraram aumento consistente, passando de 0,26 em 2020 para 0,36 em 2024, e, incluindo passivos de arrendamento operacional, de 0,27 para 0,37, sinalizando que a empresa vem ampliando sua estrutura de financiamentos, inclusive considerando esse tipo de passivo. Essa tendência sugere uma maior utilização de financiamento de terceiros para sustentar suas operações e investimentos.
Já os índices de alavancagem financeira revelaram uma elevação de 1,86 em 2020 para 2,10 em 2024, indicando uma maior dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio líquido. A relação dívida/ativos também refletiu esse padrão de aumento, de 0,18 para 0,27, mostrando que uma parcela maior dos ativos está financiada por dívidas ao longo do período.
Por outro lado, o índice de cobertura de juros exibiu uma considerável variação, iniciando em 21,41 em 2020, atingindo um pico de 45,6 em 2021, e posteriormente caindo para 19,06 em 2024. Essa mudança sugere que, embora inicialmente a capacidade de pagar juros fosse bastante confortável, houve uma redução na margem de segurança nas demonstrações mais recentes, potencialmente refletindo um aumento no custo ou na quantidade de dívidas.
O índice de cobertura de encargos fixos também apresentou variações, passando de 7,79 em 2020 para 13,02 em 2021, antes de estabilizar em níveis próximos de 12 entre 2022 e 2024. A estabilidade após o pico de 2021 indica que, embora a empresa tenha fortalecido sua capacidade de cobrir seus encargos fixos naquele momento, essa capacidade permaneceu relativamente constante posteriormente, mesmo com o aumento dos índices de endividamento.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Linde plc, índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Total do patrimônio líquido da Linde plc | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.33 | 0.34 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 2.49 | 2.65 | 3.41 | 3.95 | 2.30 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Chemicals | 0.76 | 0.68 | 0.66 | 0.52 | 0.48 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Materials | 0.68 | 0.65 | 0.67 | 0.55 | 0.56 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Linde plc
= 21,827 ÷ 38,092 = 0.57
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento no endividamento total, que passou de US$ 16.317 milhões em 2020 para US$ 21.827 milhões em 2024, representando um crescimento contínuo. Esse aumento indica uma ampliação na alavancagem financeira da entidade.
O patrimônio líquido da empresa apresentou uma redução gradual, entrando de US$ 47.317 milhões em 2020 para US$ 38.092 milhões em 2024. Essa tendência sugere uma diminuição na capacidade patrimonial, o que pode estar relacionada à rentabilidade, distribuições de lucros ou outros fatores patrimoniais.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma escalada do rácio, que cresceu de 0,34 em 2020 para 0,57 em 2024. Tal evolução sinaliza uma estratégia financeira de maior endividamento relative ao patrimônio, aumentando a alavancagem e potencialmente elevando o risco financeiro da entidade.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Linde plc, índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| Total do patrimônio líquido da Linde plc | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.59 | 0.51 | 0.47 | 0.35 | 0.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 2.99 | 3.18 | 4.03 | 4.72 | 2.80 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Chemicals | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.57 | 0.54 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Materials | 0.74 | 0.70 | 0.72 | 0.60 | 0.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Linde plc
= 22,609 ÷ 38,092 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo dos anos, observa-se um aumento contínuo na dívida total da empresa, que passou de US$ 17.223 milhões em 2020 para US$ 22.609 milhões em 2024. Este incremento sugere uma ampliação no endividamento, possivelmente relacionada a estratégias de investimento, financiamento de aquisições ou necessidades de liquidez.
O patrimônio líquido da entidade demonstra uma tendência de redução ao longo do período, tendo diminuído de US$ 47.317 milhões em 2020 para US$ 38.092 milhões em 2024. Essa queda pode refletir distribuições de dividendos, recompras de ações ou perdas acumuladas, impactando a base de capital da companhia.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que demonstra a alavancagem financeira, apresenta uma trajetória ascendente significativa, passando de 0,36 em 2020 para 0,59 em 2024. Este aumento indica uma maior dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio próprio, aumentando o grau de risco financeiro da organização ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total
Linde plc, rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Total do patrimônio líquido da Linde plc | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| Capital total | 59,919) | 59,286) | 58,098) | 58,418) | 63,634) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.36 | 0.33 | 0.31 | 0.25 | 0.26 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.71 | 0.73 | 0.77 | 0.80 | 0.70 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Chemicals | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Materials | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.36 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 21,827 ÷ 59,919 = 0.36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência de aumento no endividamento total ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 16,3 bilhões em 2020 e crescendo para cerca de US$ 21,8 bilhões em 2024. Apesar de uma queda significativa entre 2020 e 2021, o volume de dívidas retomou seu crescimento nos anos seguintes, indicando uma expansão do passivo da empresa ao longo do tempo.
- Capital total
- O capital total permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, oscilando ao redor de US$ 58 bilhões a 60 bilhões. Houve uma leve redução de aproximadamente US$ 6,2 bilhões entre 2020 e 2021, seguida de uma estabilização, sugerindo uma manutenção consistente da base de capital da companhia durante o período analisado.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de aumento ao longo do período. Em 2020, o índice era de 0,26, indicando que a dívida representava cerca de 26% do capital total. Esse valor diminuiu ligeiramente em 2021 para 0,25, mas subsequentemente subiu para 0,31 em 2022, atingindo 0,33 em 2023 e finalizando em 0,36 em 2024. Este crescimento reflete uma proporção maior de endividamento em relação ao capital, sinalizando uma maior alavancagem financeira ao longo do tempo.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Linde plc, rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| Total do patrimônio líquido da Linde plc | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 60,701) | 60,035) | 58,819) | 59,251) | 64,540) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.26 | 0.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | 0.74 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Chemicals | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.36 | 0.35 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Materials | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 22,609 ÷ 60,701 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total:
- Observa-se um aumento consistente na dívida total ao longo dos anos, passando de US$ 17.223 milhões em 2020 para US$ 22.609 milhões em 2024. Este incremento sugere uma ampliação no endividamento da empresa, possivelmente para financiar investimentos, aquisições ou projetos de expansão.
- Valor do capital total:
- O capital total apresentou uma leve redução de 2020 (US$ 64.540 milhões) até 2022 (US$ 58.819 milhões), seguido por um incremento que o levou a US$ 60.035 milhões em 2023 e US$ 60.701 milhões em 2024. Tal comportamento indica estabilidade ou ligeira recuperação do patrimônio da empresa após um período de decréscimo.
- Rácio dívida/capital total:
- O rácio apresentou uma tendência de aumento, começando em 0,27 em 2020 e atingindo 0,37 em 2024. Esse crescimento sugere uma maior estrutura de endividamento em relação ao capital total, indicando uma maior alavancagem financeira ao longo do período analisado.
De modo geral, a análise aponta para uma tendência de crescimento na dívida total e na alavancagem financeira, enquanto o capital total sofreu uma diminuição moderada inicialmente e posteriormente estabilizou. Esses padrões refletem uma estratégia potencial de financiamento por parte da empresa que, apesar de elevar seu endividamento, mantém uma estrutura de capital relativamente estável nos últimos anos.
Relação dívida/ativos
Linde plc, rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Ativos totais | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.41 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Chemicals | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Materials | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.22 | 0.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 21,827 ÷ 80,147 = 0.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência geral de aumento no endividamento total da empresa, cujo valor cresceu de US$ 16.317 milhões em 2020 para US$ 21.827 milhões em 2024. Esse crescimento é contínuo e consistente ao longo dos anos, indicando uma expansão na utilização de dívidas para financiamento de operações ou investimentos.
Por outro lado, os ativos totais apresentaram uma ligeira variação ao longo do período, iniciando em US$ 88.229 milhões em 2020, diminuindo para US$ 81.658 milhões em 2022, e então recuperando-se para aproximadamente US$ 80.147 milhões em 2024. Essa oscilação sugere que a empresa experimentou um período de leve retração nos ativos, que foi parcialmente revertido na última fase do período analisado.
Quanto à relação dívida/ativos, ela permaneceu estável em torno de 0,18 em 2020 e 2021. No entanto, a partir de 2022, houve um aumento consistente, atingindo 0,23 em 2022, 0,24 em 2023 e finalmente 0,27 em 2024. Este aumento indica que, apesar de uma redução nos ativos totais após 2021, a proporção de financiamento por dívida tem crescido, refletindo uma maior alavancagem financeira da companhia.
Em suma, há uma tendência de incremento do endividamento em relação ao total de ativos, sinalizando uma mayor dependência de recursos de terceiros ao longo do período. Ainda assim, o nível de endividamento total, embora crescente, mantém-se relativamente moderado em relação ao total de ativos, indicando uma gestão de dívidas que ainda não ultrapassa limites considerados de risco elevado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Linde plc, rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| Endividamento total | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| Ativos totais | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.28 | 0.25 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | 0.50 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Chemicals | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.26 | 0.25 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Materials | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.24 | 0.25 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 22,609 ÷ 80,147 = 0.28
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Ao analisar a dívida total ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de aumento gradual, com a dívida passando de US$ 17.223 milhões em 2020 para US$ 22.609 milhões em 2024. Esse incremento indica uma ampliação na alavancagem financeira da empresa ao longo dos anos.
Os ativos totais apresentaram uma leve redução de 2020 a 2022, de US$ 88.229 milhões para US$ 79.658 milhões, seguido de uma recuperação e aumento até 2024, atingindo US$ 80.147 milhões. Essa flutuação sugere ajustes na composição do ativo, possivelmente relacionados a depreciações, vendas de ativos ou mudanças na estratégia de investimento.
A relação dívida/ativos, que mede o grau de endividamento em relação ao total de ativos, permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, em torno de 0,2 a 0,24. No entanto, a partir de 2023, essa relação começou a subir, atingindo 0,28 em 2024. Esse aumento evidencia um maior grau de endividamento proporcionalmente ao crescimento dos ativos, o que pode indicar uma estratégia de financiamento mais agressiva ou uma necessidade de capital adicional para sustentar operações e investimentos.
Em resumo, há um padrão de crescimento na dívida total e na relação dívida/ativos nas últimas vendas, refletindo uma tendência de maior alavancagem financeira. As flutuações nos ativos sugerem adaptações na gestão patrimonial, mas a tendência de aumento na relação dívida/ativos em 2023 e 2024 é um fator relevante a ser monitorado, pois representa uma intensificação do grau de endividamento em relação ao patrimônio total da empresa.
Índice de alavancagem financeira
Linde plc, índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| Total do patrimônio líquido da Linde plc | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.10 | 2.03 | 1.99 | 1.85 | 1.86 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 5.83 | 6.18 | 7.28 | 8.48 | 5.65 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Chemicals | 2.46 | 2.39 | 2.37 | 2.20 | 2.13 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Materials | 2.66 | 2.60 | 2.61 | 2.49 | 2.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Linde plc
= 80,147 ÷ 38,092 = 2.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os ativos totais ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de estabilização com pequenas variações. Os ativos, que estavam em torno de US$ 88,2 bilhões em 2020, apresentaram uma redução até aproximadamente US$ 79,6 bilhões em 2022, seguido de uma leve recuperação até US$ 80,8 bilhões em 2023. Em 2024, os ativos totalizaram cerca de US$ 80,1 bilhões, indicando estabilidade relativa após a retração inicial.
Quanto ao patrimônio líquido, uma tendência de declínio é perceptível. O patrimônio, que era de aproximadamente US$ 47,3 bilhões em 2020, reduziu-se gradualmente até cerca de US$ 40 bilhões em 2022. Em 2023, o valor manteve-se relativamente constante, chegando a US$ 39,7 bilhões, e apresentou uma leve diminuição até US$ 38 bilhões em 2024. Essa progressão sugere uma redução no valor de mercado ou nos lucros retidos ao longo do período.
O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento constante ao longo dos anos, passando de 1,86 em 2020 para 2,10 em 2024. Essa elevação indica uma maior utilização de dívidas em relação ao patrimônio líquido, refletindo uma estratégia potencial de financiamento por meio de endividamento, embora sem alterar drasticamente a estrutura de capital.
Índice de cobertura de juros
Linde plc, índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido, Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 172) | 142) | 134) | 135) | 125) | |
| Menos: Resultado de operações descontinuadas, líquido de impostos | —) | —) | —) | 5) | 4) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,002) | 1,814) | 1,434) | 1,262) | 847) | |
| Mais: Despesa com juros | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 9,223) | 8,552) | 5,895) | 5,335) | 3,639) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 19.06 | 21.54 | 32.75 | 45.60 | 21.41 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 9.30 | 8.45 | 7.58 | 7.72 | 8.40 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Chemicals | 14.55 | 14.83 | 15.52 | 17.53 | 12.73 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Materials | 16.68 | 14.00 | 14.30 | 15.36 | 8.03 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 9,223 ÷ 484 = 19.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo do EBIT ao longo do período analisado. O valor aumentou de US$ 3.639 milhões em 2020 para US$ 9.223 milhões em 2024, indicando uma expansão na lucratividade operacional da empresa. O crescimento é consistente, com um aumento significativo entre 2022 e 2024, o que sugere melhorias na eficiência operacional ou aumento de receitas.
- Despesa com juros
- As despesas com juros apresentaram variações ao longo do período, passando de US$ 170 milhões em 2020 para US$ 484 milhões em 2024. Apesar de um pico em 2024, o aumento geral indica uma maior utilização de dívida ou uma elevação na tarifa de juros aplicada. No entanto, o crescimento nas despesas não acompanha linearmente o crescimento do EBIT, o que pode impactar a rentabilidade líquida na mesma proporção.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros inicialmente aumentou de 21,41 em 2020 para um pico de 45,6 em 2021, refletindo uma forte capacidade de pagar os juros com o EBIT. Entretanto, subsequentemente, houve uma redução, caindo para 32,75 em 2022, e posteriormente para 21,54 em 2023 e 19,06 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na margem de segurança da empresa para honrar suas dívidas de juros, possivelmente devido ao crescimento proporcionalmente maior das despesas com juros ou à redução do EBIT em relação às despesas financeiras.
Índice de cobertura de encargos fixos
Linde plc, índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido, Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 172) | 142) | 134) | 135) | 125) | |
| Menos: Resultado de operações descontinuadas, líquido de impostos | —) | —) | —) | 5) | 4) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,002) | 1,814) | 1,434) | 1,262) | 847) | |
| Mais: Despesa com juros | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 9,223) | 8,552) | 5,895) | 5,335) | 3,639) | |
| Mais: Despesas de arrendamento e arrendamento relacionadas com ativos de direito de uso de arrendamento operacional | 303) | 284) | 284) | 317) | 341) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 9,526) | 8,836) | 6,179) | 5,652) | 3,980) | |
| Despesa com juros | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| Despesas de arrendamento e arrendamento relacionadas com ativos de direito de uso de arrendamento operacional | 303) | 284) | 284) | 317) | 341) | |
| Encargos fixos | 787) | 681) | 464) | 434) | 511) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 12.10 | 12.98 | 13.32 | 13.02 | 7.79 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 4.53 | 4.29 | 3.90 | 3.77 | 4.13 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Chemicals | 7.91 | 7.92 | 7.13 | 6.99 | 5.55 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Materials | 9.98 | 8.89 | 8.68 | 8.75 | 4.84 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 9,526 ÷ 787 = 12.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período avaliado, observa-se que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou um crescimento consistente de 2020 a 2024, passando de US$ 3.980 milhões para US$ 9.526 milhões, indicando uma melhoria substancial na rentabilidade operacional da empresa.
Já os encargos fixos tiveram variações relativamente moderadas durante os anos, com valores entre US$ 434 milhões e US$ 787 milhões. Houve um aumento de encargos fixos em 2024, porém de forma proporcional ao crescimento do lucro operacional, mantendo uma gestão relativamente equilibrada nesta área.
O índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma melhora significativa de 2020 a 2022, atingindo seu pico em 2022 com 13.32, indicando uma maior capacidade de honrar seus encargos fixos em relação aos lucros operacionais. Contudo, esse índice apresentou uma leve redução nos anos seguintes, 2023 e 2024, permanecendo acima de 12, sugerindo que a empresa mantém uma margem confortável de cobertura de seus encargos fixos, apesar da ligeira retração.
De modo geral, os dados demonstram um fortalecimento da lucratividade operacional ao longo do período, acompanhado por uma manutenção relativamente estável na capacidade de cobertura dos encargos fixos, o que contribui para uma posição financeira mais robusta da organização.