Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Linde plc, FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com uma diminuição de 2021 para 2022, seguida de uma recuperação gradual em 2023 e 2024. Em 2025, registra-se um aumento significativo, atingindo o valor mais alto do período.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Apresenta uma trajetória inicial de declínio, passando de US$ 9.725 milhões em 2021 para US$ 8.864 milhões em 2022. A partir de 2023, a tendência se reverte, com valores de US$ 9.305 milhões, US$ 9.423 milhões em 2024 e um salto para US$ 10.350 milhões em 2025. Este último valor indica uma melhora substancial na capacidade de geração de caixa operacional.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) acompanha uma tendência semelhante, embora em magnitudes diferentes. Houve uma redução de 2021 para 2022, seguida de estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- Diminui de US$ 6.857 milhões em 2021 para US$ 5.863 milhões em 2022. Em 2023, observa-se um ligeiro aumento para US$ 5.918 milhões, seguido por uma queda para US$ 5.317 milhões em 2024. O FCFF demonstra uma recuperação em 2025, atingindo US$ 5.600 milhões, embora ainda abaixo do valor registrado em 2021.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios na geração de caixa, seguido por uma recuperação e, finalmente, um fortalecimento significativo da posição de caixa em 2025. A disparidade entre o crescimento do caixa operacional e o FCFF sugere que as despesas de capital ou outros fatores podem estar influenciando a disponibilidade de caixa livre para a empresa.
Juros pagos, líquidos de impostos
Linde plc, juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, líquidos de juros capitalizados, impostos = Juros pagos, líquidos de juros capitalizados × EITR
= × =
3 2025 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma variação na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de 24.7% em 2021 para 25.9% em 2022, seguido por uma diminuição para 22.7% em 2023. Em 2024, a alíquota apresentou uma leve elevação para 23.4%, com uma posterior redução para 22.4% em 2025.
Em relação aos juros pagos, líquidos de juros capitalizados e impostos, houve uma diminuição significativa de US$ 175 milhões em 2021 para US$ 126 milhões em 2022. Contudo, em 2023, registrou-se um aumento substancial para US$ 349 milhões, mantendo-se em US$ 339 milhões em 2024 e elevando-se para US$ 425 milhões em 2025. Este padrão indica uma crescente despesa com juros nos últimos anos.
Os juros capitalizados, líquidos de impostos, apresentaram um crescimento constante de US$ 43 milhões em 2021 para US$ 46 milhões em 2022, US$ 52 milhões em 2023 e US$ 52 milhões em 2024. Em 2025, houve um aumento mais expressivo, atingindo US$ 86 milhões. Este aumento sugere um maior investimento em projetos que permitem a capitalização de juros.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR demonstra flutuações, indicando possíveis mudanças na legislação tributária ou na composição da receita tributável.
- Juros Pagos
- O aumento nos juros pagos pode ser atribuído a um aumento do endividamento, a taxas de juros mais altas ou a ambos.
- Juros Capitalizados
- O crescimento dos juros capitalizados sugere um aumento nos investimentos em ativos que ainda não estão em operação.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Linde plc, EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Produtos químicos | |
| EV/FCFFindústria | |
| Materiais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Linde plc, EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Produtos químicos | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Materiais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 161844 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 259159 milhões de dólares americanos em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou flutuações menos pronunciadas, mas manteve-se em patamares elevados. Em 2021, o FCFF foi de 6857 milhões de dólares americanos, com um pico de 5918 milhões de dólares americanos em 2023, e um valor final de 5600 milhões de dólares americanos em 2025.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF exibiu uma tendência de alta constante. Em 2021, o rácio era de 23.6, aumentando para 31.63 em 2022, 39.46 em 2023, 44.5 em 2024 e atingindo 46.28 em 2025. Este aumento sugere que o mercado está avaliando a empresa a um prémio crescente em relação ao seu fluxo de caixa livre.
A combinação do crescimento do valor da empresa com a estabilidade do FCFF, juntamente com o aumento do rácio EV/FCFF, indica uma percepção de valorização contínua por parte do mercado. A empresa demonstra capacidade de gerar fluxo de caixa, o que, em conjunto com o aumento da sua avaliação, pode refletir expectativas de crescimento futuro ou melhorias na eficiência operacional.
Apesar da tendência positiva geral, a desaceleração no crescimento do FCFF entre 2023 e 2025 merece atenção, embora não comprometa a solidez financeira demonstrada pelos indicadores.