Linde plc (NASDAQ:LIN)

Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente em todos os principais indicadores de desempenho. O lucro líquido apresentou um aumento contínuo, saindo de US$ 2.501 milhões em 2020 para US$ 6.565 milhões em 2024, representando um crescimento significativo ao longo do período.

O lucro antes de impostos (EBT) também exibiu uma evolução positiva, passando de US$ 3.469 milhões em 2020 para US$ 8.739 milhões em 2024, acompanhando a tendência de aumento do lucro líquido, embora em uma magnitude proporcionalmente maior devido ao crescimento dos encargos fiscais relativos.

O resultado antes de juros e impostos (EBIT) refletiu um padrão semelhante, ampliando de US$ 3.639 milhões em 2020 para US$ 9.223 milhões em 2024. Isso indica uma melhora na eficiência operacional e na geração de resultados decorrentes das atividades principais da empresa.

Por fim, o EBITDA apresentou a maior magnitude de crescimento. Desde US$ 8.265 milhões em 2020, atingiu US$ 13.003 milhões em 2024, fortalecendo a compreensão de que a empresa tem aumentado sua capacidade de gerar caixa operacional antes dos efeitos de juros, impostos, depreciação e amortização, sugerindo melhorias na rentabilidade operacional e na gestão de custos.

Geralmente, observa-se um padrão de crescimento sustentado em todos os indicadores financeiros ao longo do período avaliado, indicando uma trajetória de expansão e fortalecimento dos resultados.

Essa tendência positiva sugere uma estratégia eficaz de crescimento, combinada com melhoria na eficiência operacional, refletida nos aumentos expressivos em lucros e margens operacionais.

Embora os dados não apresentem informações sobre margens ou fluxo de caixa, o crescimento nos principais lucros e EBITDA reforça uma perspectiva favorável à saúde financeira da organização.

Por outro lado, o ritmo de crescimento também deve ser monitorado em relação ao contexto de mercado e às estratégias de gestão futura, para garantir a manutenção dessa tendência de evolução positiva.

Ao analisar a evolução do valor da empresa (EV) ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento contínuo. De 2020 a 2024, o valor aumentou de aproximadamente US$ 146,3 bilhões para cerca de US$ 236,6 bilhões, representando uma valorização significativa. A taxa de crescimento do EV foi relativamente consistente, com um aumento expressivo entre 2022 e 2023, refletindo uma valorização no mercado ou uma melhora na percepção do negócio.

Em relação ao EBITDA, houve um incremento constante ao longo do período. Em 2020, o EBITDA era de aproximadamente US$ 8,27 milhões, ascendendo para cerca de US$ 13,00 milhões em 2024. Este crescimento demonstra uma melhoria na geração de caixa operacional, possibilitada por aumento na receita operacional, eficiência ou expansão de atividades.

O índice EV/EBITDA, que mede a relação entre o valor da empresa e sua geração de EBITDA, apresentou variações ao longo do tempo. Entre 2020 e 2021, houve uma redução significativa de 17,7 para 16,23, indicando uma provável valorização do mercado em relação ao EBITDA ou uma melhora relativa na rentabilidade operacional. Contudo, de 2021 a 2022, o índice aumentou para 18,36, sugerindo uma expansão na avaliação de mercado em relação ao EBITDA ou uma possível redução na eficiência operacional. Nos anos seguintes, o índice manteve-se relativamente estável, chegando a 18,2 em 2024, ligeiramente inferior ao pico de 2022, sinalizando uma estabilização na relação entre valor da empresa e EBITDA.

De modo geral, os dados indicam uma tendência de crescimento tanto no valor total da empresa quanto na sua capacidade operacional demonstrada pelo EBITDA. As variações no índice EV/EBITDA refletem momentos de valorização relativa e alterações na percepção de risco ou rentabilidade, mas sem mudanças abruptas, sugerindo uma estabilidade na avaliação geral do negócio ao longo do período analisado.