Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Airbnb Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) do Airbnb
- Observa-se uma tendência de queda no valor de mercado ao longo dos anos de 2020 a 2022, passando de aproximadamente US$127,4 bilhões para US$84,1 bilhões. Houve um recuo considerável em 2021, seguida por uma recuperação marginal em 2023, chegando a cerca de US$97,6 bilhões, antes de uma nova redução em 2024 para aproximadamente US$87,4 bilhões. Essa variação indica certa volatilidade no reconhecimento do valor de mercado, possivelmente refletindo oscilações nos resultados operacionais ou nas condições de mercado.
- Capital investido
- Os dados indicam um crescimento contínuo na quantidade de capital investido na empresa, passando de US$4,8 bilhões em 2020 para US$6,8 bilhões em 2022. Em 2023, há uma ligeira redução para US$5,8 bilhões, seguida por um pequeno incremento em 2024 para cerca de US$6,1 bilhões. Essa trajetória sugere um aumento na alocação de recursos ao longo do período, embora com algumas oscilações pontuais na última etapa.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresenta uma tendência de declínio ao longo dos anos, de aproximadamente US$122,7 bilhões em 2020 para US$77,3 bilhões em 2022. Após esse período de queda, houve uma recuperação em 2023 para cerca de US$91,8 bilhões, contudo, em 2024, o valor voltou a apresentar redução, ficando em torno de US$81,3 bilhões. Essa dinâmica sugere uma diminuição na geração de valor de mercado além do capital investido, sinalizando possíveis desafios na criação de valor retornado aos acionistas ao longo dos anos.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Airbnb Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de diminuição no valor de mercado ao longo dos anos analisados, iniciando em 122.664 milhões de dólares em 2020 e reduzindo-se progressivamente até 81.266 milhões de dólares em 2024. Apesar de flutuações menores, a trajetória geral indica uma redução no valor agregado ao mercado ao longo do período considerado.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento de 2020 até 2022, passando de 4.764 milhões de dólares em 2020 para 6.849 milhões em 2022. Contudo, houve uma redução em 2023 para 5.829 milhões, seguida de um leve incremento em 2024 para 6.117 milhões de dólares. Essa dinâmica sugere um aumento inicial na alocação de recursos, seguido por uma estabilização ou ligeira retração no último ano.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice apresentou uma queda significativa de 25,75% em 2020 para 16,11% em 2021, indicando uma redução na margem de valor adicionado pelo mercado. Em 2022, houve mais uma diminuição para 11,28%, o que representa uma menor eficiência na geração de valor. Apesar disso, em 2023 e 2024, o índice revigora-se para 15,74% e 13,29%, respectivamente, sinalizando uma leve recuperação na relação de spread, embora ainda em patamares inferiores aos de 2020.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Airbnb Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) nas taxas não ganhas | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma tendência de diminuição ao longo do período de 2020 a 2024, passando de US$ 122.664 milhões em 2020 para US$ 81.266 milhões em 2024. Essa redução indica uma possível contração no valor de mercado percebido da empresa durante esse intervalo.
Por outro lado, a receita ajustada demonstrou crescimento consistente ao longo dos anos, saindo de US$ 3.111 milhões em 2020 para US$ 11.291 milhões em 2024. Essa evolução sugere uma expansão nas operações e na geração de receitas, refletindo crescimento na atividade econômica da organização.
Entretanto, o índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma tendência de queda significativa, passando de 3.942,51% em 2020 para 719,74% em 2024. Apesar de manter-se em níveis elevados, essa redução pode indicar uma diminuição na eficácia na geração de valor de mercado em relação ao valor de mercado adicionado, sinalizando que a valorização relativa ao valor criado tem se abatido ao longo do tempo.
De modo geral, os dados indicam que, apesar do aumento consistente na receita ajustada, há uma diminuição substancial no valor de mercado, sugerindo uma possível desaceleração na valorização do mercado ou uma mudança na percepção de valor da empresa por parte dos investidores. O declínio no índice de margem reforça essa hipótese, indicando que o valor adicionado ao mercado, em relação ao valor de mercado, vem sendo relativamente menos eficiente com o passar do tempo.