Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Halliburton Co., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Inicialmente, os índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total e dívida/ativos apresentam relativa estabilidade entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2015, com valores de 0.5, 0.33 e 0.26, respectivamente.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Observa-se um aumento progressivo a partir do quarto trimestre de 2015, atingindo 1.33 no segundo trimestre de 2016. Posteriormente, o índice demonstra uma flutuação, com uma tendência geral de declínio até o quarto trimestre de 2018, estabilizando-se em 1.1.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Segue uma trajetória semelhante, com um aumento gradual de 0.33 para 0.57 entre o primeiro trimestre de 2015 e o segundo trimestre de 2016. A partir desse ponto, o rácio mantém-se relativamente estável, com ligeiras variações, e encerra o período em 0.52.
- Relação Dívida/Ativos
- Apresenta um padrão de crescimento similar aos demais indicadores de endividamento, passando de 0.26 para 0.47 no segundo trimestre de 2016. A partir daí, observa-se uma estabilização com uma leve tendência de queda, finalizando em 0.4.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Demonstra um aumento consistente ao longo do período, partindo de 1.96 em 2015 para 3.01 em 2017, indicando um crescente uso de alavancagem financeira. No entanto, há uma ligeira redução nos últimos trimestres, terminando em 2.73.
- Índice de Cobertura de Juros
- Apresenta a dinâmica mais volátil. Inicialmente positivo, com 8.31 no primeiro trimestre de 2015, o índice declina significativamente, tornando-se negativo a partir do quarto trimestre de 2015 e permanecendo abaixo de zero até o primeiro trimestre de 2017. A partir desse ponto, o índice recupera-se gradualmente, atingindo 4.03 no quarto trimestre de 2018.
Em resumo, os dados indicam um aumento no endividamento da entidade entre 2015 e 2016, seguido por uma estabilização e leve declínio nos indicadores de dívida. O índice de cobertura de juros, por sua vez, demonstra uma recuperação significativa após um período de valores negativos, sugerindo uma melhora na capacidade de honrar as despesas com juros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Halliburton Co., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Endividamento total | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Patrimônio líquido da empresa | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.10 | 1.16 | 1.23 | 1.30 | 1.31 | 1.19 | 1.25 | 1.22 | 1.32 | 1.27 | 1.33 | 1.18 | 0.99 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q4 2018 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da empresa
= 10,457 ÷ 9,522 = 1.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Inicialmente, o endividamento total demonstra estabilidade entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2015, com flutuações modestas. No entanto, observa-se um aumento substancial no quarto trimestre de 2015, seguido por uma manutenção de valores elevados no início de 2016.
Posteriormente, o endividamento total apresenta uma trajetória descendente ao longo de 2016, embora permaneça em patamares consideráveis. Essa redução continua no início de 2017, estabilizando-se e apresentando variações mínimas nos trimestres subsequentes até o final de 2017. A partir de 2018, o endividamento total demonstra uma ligeira tendência de queda, mas permanece em um nível elevado em comparação com o início do período analisado.
O patrimônio líquido da empresa exibe um comportamento distinto. Após um período inicial de crescimento modesto até o segundo trimestre de 2015, observa-se uma estabilização nos trimestres seguintes. Contudo, o patrimônio líquido sofre uma redução significativa no primeiro trimestre de 2016, e essa tendência de declínio persiste ao longo de 2016, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2016. Uma recuperação parcial é observada no segundo semestre de 2016, mas o patrimônio líquido permanece em níveis inferiores aos do início do período.
A partir de 2017, o patrimônio líquido demonstra sinais de recuperação, com um crescimento constante ao longo do ano. Essa tendência positiva continua em 2018, com um aumento notável no quarto trimestre, indicando uma melhora na posição financeira da entidade.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanha as tendências observadas no endividamento total e no patrimônio líquido. Inicialmente, o índice permanece relativamente estável em torno de 0,5. No entanto, com o aumento do endividamento e a redução do patrimônio líquido em 2015 e 2016, o índice aumenta significativamente, atingindo 1,33 no segundo trimestre de 2016. A partir desse ponto, o índice demonstra uma tendência de queda, mas permanece acima de 1,0 até o final de 2017. Em 2018, o índice continua a diminuir, indicando uma melhora na relação entre dívida e patrimônio líquido, embora ainda permaneça em um patamar elevado.
Em resumo, os dados indicam um período de aumento do endividamento e redução do patrimônio líquido, resultando em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido. Posteriormente, observa-se uma recuperação gradual do patrimônio líquido e uma estabilização do endividamento, levando a uma melhora no índice de dívida sobre patrimônio líquido. A entidade demonstra uma melhora na sua estrutura de capital ao longo do tempo, mas ainda apresenta um nível de endividamento considerável.
Rácio dívida/capital total
Halliburton Co., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Endividamento total | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Patrimônio líquido da empresa | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Capital total | 19,979) | 19,457) | 19,694) | 19,259) | 19,264) | 20,155) | 20,069) | 19,860) | 21,793) | 21,997) | 22,655) | 28,408) | 30,808) | 23,339) | 23,523) | 23,432) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q4 2018 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 10,457 ÷ 19,979 = 0.52
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável no endividamento total, com um aumento substancial no final de 2015, seguido por flutuações e uma tendência geral de declínio até o final de 2018.
O capital total também demonstra alterações ao longo do tempo. Apresenta um crescimento notável até o final de 2015, seguido por uma redução em 2016 e estabilização com ligeiras variações nos anos subsequentes.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 7841 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2015. Atingiu o pico de 15346 milhões de dólares no quarto trimestre de 2015, refletindo um aumento significativo. Posteriormente, apresentou uma trajetória descendente, fechando em 10457 milhões de dólares no quarto trimestre de 2018.
- Capital Total
- O capital total iniciou em 23432 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2015. Cresceu para 30808 milhões de dólares no quarto trimestre de 2015. Em 2016, houve uma diminuição para 21793 milhões de dólares, mantendo-se relativamente estável nos anos seguintes, com um valor final de 19979 milhões de dólares no quarto trimestre de 2018.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção entre o endividamento e o capital próprio, apresentou um aumento notável a partir de 2015. Passou de 0.33 em 2015 para 0.57 em 2016, indicando um aumento do risco financeiro. A partir de 2016, o rácio se estabilizou em torno de 0.55-0.57, com uma ligeira diminuição para 0.52 no final de 2018, sugerindo uma modesta melhora na estrutura de capital.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão do endividamento e do capital total até o final de 2015, seguido por um ajuste na estrutura de capital em 2016 e estabilização nos anos subsequentes. A evolução do rácio dívida/capital total sugere um aumento inicial do risco financeiro, seguido por uma estabilização e uma leve melhora.
Relação dívida/ativos
Halliburton Co., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Endividamento total | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Ativos totais | 25,982) | 25,751) | 25,765) | 25,191) | 25,085) | 25,790) | 25,325) | 24,885) | 27,000) | 26,755) | 27,737) | 33,932) | 36,942) | 30,248) | 30,606) | 30,587) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q4 2018 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 10,457 ÷ 25,982 = 0.40
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um aumento significativo no final de 2015, seguido por uma redução gradual até o final de 2016. A partir de 2017, o endividamento total demonstra uma estabilidade relativa, com variações modestas ao longo dos trimestres.
Os ativos totais apresentam um padrão diferente. Inicialmente, mantêm-se relativamente estáveis entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2015, com um aumento notável no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2016, verifica-se uma diminuição considerável nos ativos totais, tendência que se inverte a partir de 2017, com um crescimento constante, embora moderado, ao longo dos trimestres subsequentes.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento total e os ativos totais, demonstra um aumento progressivo de 2015 para 2016, atingindo o pico no quarto trimestre de 2016. A partir de 2017, essa relação apresenta uma tendência de declínio, indicando uma melhora na estrutura de capital, com uma redução gradual do endividamento em relação aos ativos.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento acentuado no final de 2015, seguido de estabilização e redução gradual até o final de 2016, mantendo-se relativamente constante a partir de 2017.
- Ativos Totais
- Demonstram estabilidade inicial, aumento significativo no final de 2015, declínio em 2016 e crescimento constante, embora moderado, a partir de 2017.
- Relação Dívida/Ativos
- Apresenta um aumento progressivo até o final de 2016, seguido por uma tendência de declínio a partir de 2017, indicando uma melhora na estrutura de capital.
Em resumo, os dados sugerem um período de instabilidade financeira no final de 2015 e em 2016, seguido por uma recuperação e estabilização a partir de 2017. A diminuição da relação dívida/ativos a partir de 2017 indica uma gestão mais eficiente do endividamento em relação aos ativos disponíveis.
Índice de alavancagem financeira
Halliburton Co., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 25,982) | 25,751) | 25,765) | 25,191) | 25,085) | 25,790) | 25,325) | 24,885) | 27,000) | 26,755) | 27,737) | 33,932) | 36,942) | 30,248) | 30,606) | 30,587) | |||||
| Patrimônio líquido da empresa | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.73 | 2.86 | 2.92 | 3.01 | 3.01 | 2.80 | 2.84 | 2.78 | 2.87 | 2.76 | 2.85 | 2.61 | 2.39 | 1.96 | 1.95 | 1.96 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q4 2018 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da empresa
= 25,982 ÷ 9,522 = 2.73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, iniciando em 30587 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2015, com um pico de 36942 unidades monetárias no último trimestre do mesmo ano. Posteriormente, observou-se uma redução, seguida de estabilização em torno de 25000 a 26000 unidades monetárias entre 2017 e 2018.
O patrimônio líquido da empresa demonstrou uma trajetória de declínio ao longo do período. Iniciando em 15591 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2015, atingiu um mínimo de 8322 unidades monetárias no segundo trimestre de 2017. A partir desse ponto, houve uma recuperação gradual, culminando em 9522 unidades monetárias no último trimestre de 2018, embora não tenha retornado aos níveis iniciais.
O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento consistente. Partindo de 1.96 no primeiro trimestre de 2015, atingiu 3.01 no primeiro trimestre de 2017 e manteve-se em patamares elevados até o último trimestre de 2018, com um valor de 2.73. Este aumento indica um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Apresentam uma variação significativa, com um aumento notável em 2015 seguido de uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra uma tendência de queda, com uma recuperação parcial no final do período analisado, mas sem atingir os valores iniciais.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica um aumento progressivo do endividamento, sugerindo uma maior dependência de recursos de terceiros para financiar as operações.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais voláteis, patrimônio líquido em declínio e um aumento na alavancagem financeira ao longo do período analisado. A combinação desses fatores pode indicar um aumento no risco financeiro.
Índice de cobertura de juros
Halliburton Co., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à empresa | 664) | 435) | 511) | 46) | (824) | 365) | 28) | (32) | (149) | 6) | (3,208) | (2,412) | (28) | (54) | 54) | (643) | |||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 4) | (1) | (3) | 1) | (1) | (4) | —) | —) | (4) | 1) | 3) | (6) | 2) | 1) | (1) | 2) | |||||
| Menos: Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido | —) | —) | —) | —) | (19) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (2) | —) | —) | (1) | (4) | |||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | (210) | 100) | 125) | 142) | 1,050) | 135) | (29) | (25) | (22) | (59) | (902) | (875) | (67) | (37) | 71) | (241) | |||||
| Mais: Despesa com juros | 148) | 150) | 150) | 150) | 146) | 145) | 149) | 265) | 158) | 159) | 206) | 175) | 142) | 102) | 110) | 109) | |||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 606) | 684) | 783) | 339) | 390) | 641) | 148) | 208) | (17) | 107) | (3,901) | (3,116) | 49) | 12) | 235) | (769) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 4.03 | 3.68 | 3.64 | 2.57 | 1.97 | 1.37 | 0.61 | -4.57 | -9.92 | -10.06 | -11.13 | -5.33 | -1.02 | 1.94 | 5.84 | 8.31 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q4 2018 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018
+ EBITQ2 2018
+ EBITQ1 2018)
÷ (Despesa com jurosQ4 2018
+ Despesa com jurosQ3 2018
+ Despesa com jurosQ2 2018
+ Despesa com jurosQ1 2018)
= (606 + 684 + 783 + 339)
÷ (148 + 150 + 150 + 150)
= 4.03
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela flutuações significativas nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado. Observa-se um desempenho negativo acentuado em 2015, com perdas substanciais em todos os trimestres, atingindo o ponto mais baixo no terceiro trimestre. Em 2016, embora ainda apresente resultados negativos no primeiro e segundo trimestres, há uma melhora gradual, culminando em um resultado positivo no quarto trimestre.
A partir de 2017, a tendência de melhora se consolida, com resultados positivos consistentes em todos os trimestres, demonstrando um crescimento progressivo ao longo do ano. Essa trajetória positiva continua em 2018, com valores de EBIT consistentemente superiores aos de 2017.
A despesa com juros apresenta uma relativa estabilidade ao longo do período, com valores que oscilam entre 102 e 206 milhões de dólares americanos. Observa-se um aumento gradual da despesa com juros de 2015 para 2016, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.
O índice de cobertura de juros reflete a capacidade de cobrir as despesas com juros com os resultados operacionais. Em 2015, o índice é positivo no primeiro trimestre, mas torna-se negativo nos trimestres subsequentes, indicando uma dificuldade em cobrir as despesas com juros. Em 2016, o índice permanece negativo ao longo do ano, com valores cada vez mais baixos. A partir de 2017, o índice se torna positivo e crescente, demonstrando uma melhora na capacidade de cobertura das despesas com juros, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2018.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresenta uma recuperação notável de perdas significativas em 2015 para resultados positivos e crescentes em 2017 e 2018.
- Despesa com juros
- Mantém-se relativamente estável, com um ligeiro aumento em 2016 e estabilização nos anos seguintes.
- Índice de cobertura de juros
- Demonstra uma melhora significativa na capacidade de cobertura das despesas com juros, passando de valores negativos em 2015 e 2016 para valores positivos e crescentes em 2017 e 2018.