Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
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Aceitamos:
Rácios de solvabilidade (resumo)
SLB N.V., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, iniciando em 0.92 e atingindo 0.45, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
O rácio dívida/capital total demonstra uma trajetória semelhante, com uma queda de 0.48 para 0.31, refletindo uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital total. A relação dívida/ativos também apresenta declínio, passando de 0.34 para 0.21, o que sugere uma redução do endividamento em relação aos ativos totais.
O índice de alavancagem financeira, embora apresente flutuações, mostra uma tendência geral de diminuição, partindo de 2.73 e chegando a 2.1. Essa redução indica uma menor utilização de recursos de terceiros para financiar os ativos da entidade.
Em contraste com os indicadores de endividamento, o índice de cobertura de juros demonstra um aumento progressivo de 5.99 para 12.19, indicando uma maior capacidade de arcar com as despesas de juros. Contudo, nos últimos períodos analisados, o índice de cobertura de juros apresenta uma ligeira diminuição, passando de 12.19 para 8.69, sugerindo uma possível redução na capacidade de cobertura de juros.
- Tendências Gerais
- Diminuição consistente nos indicadores de endividamento (dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total, dívida/ativos e índice de alavancagem financeira).
- Cobertura de Juros
- Aumento inicial e subsequente ligeira diminuição no índice de cobertura de juros.
- Observações
- A redução nos indicadores de endividamento sugere uma melhora na estrutura de capital. A diminuição recente no índice de cobertura de juros merece acompanhamento.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
SLB N.V., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido do SLB
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total de 2022 para 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma nova redução em 2025. A variação mais expressiva na redução do endividamento ocorreu entre o final de 2023 e o final de 2025.
O patrimônio líquido total apresentou um crescimento contínuo de 2022 a 2025, com um aumento mais acentuado entre o final de 2024 e o final de 2025. Este crescimento sugere uma melhora na solidez financeira da entidade.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido, apresentou uma tendência de queda de 2022 a 2025. Esta diminuição indica uma redução do risco financeiro, com a entidade dependendo menos de financiamento por dívida em relação ao seu patrimônio líquido. A queda mais significativa neste índice ocorreu entre 2023 e 2025.
- Endividamento Total
- Apresenta redução inicial, seguida de aumento e nova redução, com variação mais expressiva entre 2023 e 2025.
- Patrimônio Líquido Total
- Demonstra crescimento constante ao longo do período, com aceleração entre 2024 e 2025.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Exibe tendência de queda, indicando menor dependência de dívida e redução do risco financeiro, com queda mais acentuada entre 2023 e 2025.
Em resumo, os dados indicam uma melhora na estrutura de capital da entidade, com redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido e um crescimento consistente do patrimônio líquido total. A trajetória do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere uma gestão financeira mais conservadora ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total
SLB N.V., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total de 2022 para 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma nova redução em 2025.
O capital total apresentou um crescimento geral ao longo do período, com um aumento mais expressivo entre 2024 e 2025. Apesar de algumas variações trimestrais, a tendência predominante é de expansão do capital total.
O rácio dívida/capital total exibiu uma diminuição gradual de 2022 para 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital. Em 2024, o rácio se estabilizou, e em 2025, continuou a apresentar uma redução, sinalizando uma menor dependência de endividamento em relação ao capital próprio.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 14086 US$ milhões, diminuiu para 12226 US$ milhões no final de 2022, aumentou para 13698 US$ milhões no final de 2024 e finalizou em 12766 US$ milhões no final de 2025.
- Capital Total
- O capital total apresentou um crescimento de 29433 US$ milhões no início do período para 37745 US$ milhões no final de 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total diminuiu de 0.48 no primeiro trimestre de 2022 para 0.31 no último trimestre de 2025, indicando uma redução do risco financeiro.
A combinação do crescimento do capital total com a redução do endividamento total resultou em uma melhora contínua do rácio dívida/capital total, sugerindo uma posição financeira mais sólida ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos
SLB N.V., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total de 2022 para 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma nova redução em 2025. A variação mais expressiva no endividamento total ocorreu entre o final de 2024 e o final de 2025, com uma diminuição notável.
Os ativos totais apresentaram um crescimento contínuo de 2022 a 2025, com um aumento mais acentuado entre o final de 2024 e o final de 2025. Este crescimento sugere uma expansão das operações ou aquisição de novos ativos.
A relação dívida/ativos exibiu uma tendência geral de declínio ao longo do período. Inicialmente em 0.34, o índice diminuiu para 0.21 no final de 2025. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos.
- Endividamento Total
- Apresenta flutuações, com redução inicial, aumento posterior e nova redução, indicando gestão ativa da dívida.
- Ativos Totais
- Demonstra crescimento constante, sugerindo expansão e investimento em ativos.
- Relação Dívida/Ativos
- Indica uma melhora na saúde financeira, com menor alavancagem e maior solidez patrimonial.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que, apesar das flutuações no endividamento total, demonstra uma tendência de fortalecimento financeiro, impulsionada pelo crescimento dos ativos e pela redução da relação dívida/ativos. A diminuição da relação dívida/ativos ao longo do tempo sugere uma gestão financeira prudente e uma crescente capacidade de gerar valor com base em seus próprios recursos.
Índice de alavancagem financeira
SLB N.V., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido do SLB
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de US$ em milhões, partindo de 41967 no primeiro trimestre de 2022 até atingir 55093 no primeiro trimestre de 2025. Contudo, há flutuações trimestrais, com uma ligeira diminuição no último trimestre de 2024.
O patrimônio líquido total também apresenta uma tendência de crescimento, embora com variações menos pronunciadas do que os ativos totais. A progressão é de 15347 US$ em milhões no primeiro trimestre de 2022 para 26109 US$ em milhões no primeiro trimestre de 2025. Há uma redução notável no primeiro trimestre de 2025, indicando uma possível reavaliação ou distribuição de capital.
O índice de alavancagem financeira revela uma diminuição gradual ao longo do tempo. Inicialmente em 2.73 no primeiro trimestre de 2022, o índice reduz-se para 2.1 no primeiro trimestre de 2025. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido, indicando uma melhoria na estrutura de capital.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com flutuações trimestrais. O valor mais alto é registrado no primeiro trimestre de 2025.
- Patrimônio Líquido Total
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, com uma queda no primeiro trimestre de 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica uma redução consistente na alavancagem financeira, sugerindo uma estrutura de capital mais sólida.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e patrimônio líquido, e uma gestão financeira que busca reduzir a dependência de dívida. A queda no patrimônio líquido no primeiro trimestre de 2025 merece investigação adicional para determinar suas causas e implicações.
Índice de cobertura de juros
SLB N.V., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
A análise dos dados revela uma trajetória ascendente nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado, com algumas flutuações. Observa-se um aumento consistente do EBIT de 761 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 para 1563 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. No entanto, o último ano demonstra uma certa estabilização, com valores que oscilam entre 1470 e 1643 milhões de dólares, seguido por uma diminuição para 1210 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025.
A despesa com juros apresentou uma relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2023, variando entre 117 e 136 milhões de dólares. Houve um ligeiro aumento no primeiro trimestre de 2024, atingindo 147 milhões de dólares, mantendo-se em níveis semelhantes nos trimestres subsequentes, com uma redução para 127 milhões de dólares no último período analisado.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros demonstra uma tendência de melhora contínua de 5.99 no primeiro trimestre de 2022 para 12.19 no quarto trimestre de 2024. Essa evolução indica uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros com os resultados operacionais. Contudo, observa-se uma diminuição gradual nos últimos trimestres, atingindo 8.69 no final de 2025, o que pode indicar uma redução na capacidade de cobertura, embora ainda permaneça em um patamar considerado saudável.
Em resumo, a entidade demonstra um desempenho operacional positivo, evidenciado pelo crescimento do EBIT, e uma sólida capacidade de pagamento de juros, conforme indicado pelo índice de cobertura. A estabilização do EBIT no último ano e a ligeira diminuição do índice de cobertura de juros no final do período merecem acompanhamento para identificar possíveis causas e impactos futuros.