Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
General Mills Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-25), 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-24), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-25), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-26), 10-Q (Data do relatório: 2017-08-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-02-26), 10-Q (Data do relatório: 2016-11-27), 10-Q (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-Q (Data do relatório: 2016-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2015-11-29), 10-Q (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-02-22), 10-Q (Data do relatório: 2014-11-23), 10-Q (Data do relatório: 2014-08-24).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento inicial de 1.5 para 1.86 e 1.89, seguido de uma estabilização em torno de 1.8 a 1.9. A partir do período de fevereiro de 2017, o índice demonstra uma elevação mais acentuada, atingindo 2.58, para então apresentar uma redução gradual até 1.79.
O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável na maior parte do período, variando entre 0.6 e 0.66. Uma ligeira tendência de alta é observada a partir de novembro de 2016, com valores atingindo 0.72, mas posteriormente retorna a níveis próximos aos iniciais, em torno de 0.64 a 0.68.
A relação dívida/ativos apresentou uma trajetória semelhante, com valores iniciais em torno de 0.4, um ligeiro aumento para 0.44 e 0.45, e uma subsequente estabilização em torno de 0.4 a 0.43. Um novo aumento é notado a partir de fevereiro de 2018, atingindo 0.52 e 0.51, seguido de uma diminuição gradual para 0.45.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo do período, partindo de 3.77 e atingindo um pico de 5.69 em fevereiro de 2017. Após esse ponto, observa-se uma redução gradual, mas os valores permanecem consistentemente acima do ponto de partida, finalizando em 3.95.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta flutuações significativas, com um aumento notável a partir de 2017, seguido de uma leve diminuição no final do período.
- Rácio dívida/capital total
- Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do tempo.
- Relação dívida/ativos
- Exibe um padrão similar ao rácio dívida/capital total, com estabilidade e ligeiras flutuações.
- Índice de alavancagem financeira
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, indicando um aumento no uso de alavancagem financeira.
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
General Mills Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de nov. de 2019 | 25 de ago. de 2019 | 26 de mai. de 2019 | 24 de fev. de 2019 | 25 de nov. de 2018 | 26 de ago. de 2018 | 27 de mai. de 2018 | 25 de fev. de 2018 | 26 de nov. de 2017 | 27 de ago. de 2017 | 28 de mai. de 2017 | 26 de fev. de 2017 | 27 de nov. de 2016 | 28 de ago. de 2016 | 29 de mai. de 2016 | 28 de fev. de 2016 | 29 de nov. de 2015 | 30 de ago. de 2015 | 31 de mai. de 2015 | 22 de fev. de 2015 | 23 de nov. de 2014 | 24 de ago. de 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,537,200) | 1,391,800) | 1,396,500) | 1,407,200) | 1,990,600) | 1,599,200) | 1,600,100) | 1,250,500) | 200,500) | 604,700) | 604,700) | 604,700) | 1,507,600) | 1,103,400) | 1,103,400) | 1,103,500) | 1,100,200) | 1,000,300) | 1,000,400) | 1,750,600) | 750,700) | 855,400) | |||||||
| Notas a pagar | 1,345,100) | 1,296,100) | 1,468,700) | 1,971,300) | 1,056,300) | 1,349,400) | 1,549,800) | 1,210,800) | 1,298,000) | 1,660,300) | 1,234,100) | 1,942,000) | 1,421,700) | 690,500) | 269,800) | 640,300) | 306,700) | 823,700) | 615,800) | 1,897,900) | 2,071,400) | 1,795,400) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,953,100) | 11,619,800) | 11,624,800) | 11,642,600) | 12,208,600) | 12,665,100) | 12,668,700) | 7,163,600) | 8,228,300) | 7,822,700) | 7,642,900) | 7,176,400) | 6,542,000) | 7,078,000) | 7,057,700) | 7,024,400) | 7,416,600) | 7,609,700) | 7,607,700) | 6,642,600) | 7,713,100) | 6,669,100) | |||||||
| Endividamento total | 13,835,400) | 14,307,700) | 14,490,000) | 15,021,100) | 15,255,500) | 15,613,700) | 15,818,600) | 9,624,900) | 9,726,800) | 10,087,700) | 9,481,700) | 9,723,100) | 9,471,300) | 8,871,900) | 8,430,900) | 8,768,200) | 8,823,500) | 9,433,700) | 9,223,900) | 10,291,100) | 10,535,200) | 9,319,900) | |||||||
| Patrimônio líquido | 7,712,300) | 7,382,800) | 7,054,500) | 6,930,400) | 6,651,800) | 6,225,100) | 6,141,100) | 4,965,600) | 4,230,700) | 3,903,800) | 4,327,900) | 4,063,400) | 4,180,600) | 4,908,300) | 4,930,200) | 4,888,800) | 4,797,000) | 4,949,100) | 4,996,700) | 5,441,200) | 5,672,300) | 6,202,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.79 | 1.94 | 2.05 | 2.17 | 2.29 | 2.51 | 2.58 | 1.94 | 2.30 | 2.58 | 2.19 | 2.39 | 2.27 | 1.81 | 1.71 | 1.79 | 1.84 | 1.91 | 1.85 | 1.89 | 1.86 | 1.50 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-25), 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-24), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-25), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-26), 10-Q (Data do relatório: 2017-08-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-02-26), 10-Q (Data do relatório: 2016-11-27), 10-Q (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-Q (Data do relatório: 2016-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2015-11-29), 10-Q (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-02-22), 10-Q (Data do relatório: 2014-11-23), 10-Q (Data do relatório: 2014-08-24).
1 Q2 2020 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 13,835,400 ÷ 7,712,300 = 1.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou flutuações significativas. Observou-se um aumento inicial, atingindo um pico no segundo período, seguido por uma redução. Posteriormente, houve um novo período de crescimento, culminando em um aumento substancial no décimo sexto período, que se manteve elevado nos períodos subsequentes, com uma leve tendência de declínio ao final do período analisado.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória de declínio nos primeiros períodos, atingindo um mínimo no quarto período. A partir daí, houve uma recuperação gradual, com períodos de crescimento intercalados com estabilização. No entanto, o patrimônio líquido apresentou um aumento notável a partir do décimo quinto período, mantendo-se em níveis mais elevados até o final do período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou as variações do endividamento total e do patrimônio líquido. Inicialmente, o índice aumentou, refletindo o crescimento do endividamento e a diminuição do patrimônio líquido. Após um período de estabilização, o índice apresentou um aumento acentuado no décimo primeiro período, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este aumento persistiu até o décimo sexto período, quando o índice atingiu seu valor máximo. Nos períodos subsequentes, o índice apresentou uma tendência de declínio, embora ainda se mantivesse em níveis relativamente elevados.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de aumento do endividamento e diminuição do patrimônio líquido, seguido por uma recuperação do patrimônio líquido e uma estabilização do endividamento. O aumento significativo do endividamento no décimo sexto período impactou o índice de dívida sobre patrimônio líquido, que permaneceu elevado até o final do período analisado, embora com uma leve tendência de redução.
Rácio dívida/capital total
General Mills Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de nov. de 2019 | 25 de ago. de 2019 | 26 de mai. de 2019 | 24 de fev. de 2019 | 25 de nov. de 2018 | 26 de ago. de 2018 | 27 de mai. de 2018 | 25 de fev. de 2018 | 26 de nov. de 2017 | 27 de ago. de 2017 | 28 de mai. de 2017 | 26 de fev. de 2017 | 27 de nov. de 2016 | 28 de ago. de 2016 | 29 de mai. de 2016 | 28 de fev. de 2016 | 29 de nov. de 2015 | 30 de ago. de 2015 | 31 de mai. de 2015 | 22 de fev. de 2015 | 23 de nov. de 2014 | 24 de ago. de 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,537,200) | 1,391,800) | 1,396,500) | 1,407,200) | 1,990,600) | 1,599,200) | 1,600,100) | 1,250,500) | 200,500) | 604,700) | 604,700) | 604,700) | 1,507,600) | 1,103,400) | 1,103,400) | 1,103,500) | 1,100,200) | 1,000,300) | 1,000,400) | 1,750,600) | 750,700) | 855,400) | |||||||
| Notas a pagar | 1,345,100) | 1,296,100) | 1,468,700) | 1,971,300) | 1,056,300) | 1,349,400) | 1,549,800) | 1,210,800) | 1,298,000) | 1,660,300) | 1,234,100) | 1,942,000) | 1,421,700) | 690,500) | 269,800) | 640,300) | 306,700) | 823,700) | 615,800) | 1,897,900) | 2,071,400) | 1,795,400) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,953,100) | 11,619,800) | 11,624,800) | 11,642,600) | 12,208,600) | 12,665,100) | 12,668,700) | 7,163,600) | 8,228,300) | 7,822,700) | 7,642,900) | 7,176,400) | 6,542,000) | 7,078,000) | 7,057,700) | 7,024,400) | 7,416,600) | 7,609,700) | 7,607,700) | 6,642,600) | 7,713,100) | 6,669,100) | |||||||
| Endividamento total | 13,835,400) | 14,307,700) | 14,490,000) | 15,021,100) | 15,255,500) | 15,613,700) | 15,818,600) | 9,624,900) | 9,726,800) | 10,087,700) | 9,481,700) | 9,723,100) | 9,471,300) | 8,871,900) | 8,430,900) | 8,768,200) | 8,823,500) | 9,433,700) | 9,223,900) | 10,291,100) | 10,535,200) | 9,319,900) | |||||||
| Patrimônio líquido | 7,712,300) | 7,382,800) | 7,054,500) | 6,930,400) | 6,651,800) | 6,225,100) | 6,141,100) | 4,965,600) | 4,230,700) | 3,903,800) | 4,327,900) | 4,063,400) | 4,180,600) | 4,908,300) | 4,930,200) | 4,888,800) | 4,797,000) | 4,949,100) | 4,996,700) | 5,441,200) | 5,672,300) | 6,202,300) | |||||||
| Capital total | 21,547,700) | 21,690,500) | 21,544,500) | 21,951,500) | 21,907,300) | 21,838,800) | 21,959,700) | 14,590,500) | 13,957,500) | 13,991,500) | 13,809,600) | 13,786,500) | 13,651,900) | 13,780,200) | 13,361,100) | 13,657,000) | 13,620,500) | 14,382,800) | 14,220,600) | 15,732,300) | 16,207,500) | 15,522,200) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.64 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.66 | 0.70 | 0.72 | 0.69 | 0.71 | 0.69 | 0.64 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.60 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-25), 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-24), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-25), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-26), 10-Q (Data do relatório: 2017-08-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-02-26), 10-Q (Data do relatório: 2016-11-27), 10-Q (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-Q (Data do relatório: 2016-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2015-11-29), 10-Q (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-02-22), 10-Q (Data do relatório: 2014-11-23), 10-Q (Data do relatório: 2014-08-24).
1 Q2 2020 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 13,835,400 ÷ 21,547,700 = 0.64
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou flutuações ao longo dos trimestres. Observa-se um aumento inicial, atingindo um pico em novembro de 2014, seguido de uma diminuição até maio de 2015. A partir de então, o endividamento manteve-se relativamente estável até agosto de 2016, com ligeiras variações. Contudo, verifica-se um aumento significativo a partir de fevereiro de 2018, atingindo o valor mais elevado em novembro de 2017, mantendo-se em patamares elevados até novembro de 2018. Posteriormente, o endividamento total demonstra uma tendência de diminuição até o final do período analisado.
- Capital Total
- O capital total seguiu uma trajetória semelhante ao endividamento total, com um aumento inicial seguido de flutuações. Observa-se um pico em novembro de 2014, seguido de uma diminuição até maio de 2015. O capital total manteve-se relativamente estável até agosto de 2016, com variações modestas. A partir de fevereiro de 2018, o capital total apresentou um aumento expressivo, atingindo o valor mais alto em novembro de 2017, mantendo-se em níveis elevados até o final do período.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de aumento gradual entre agosto de 2014 e novembro de 2017, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio. Atingiu o pico mais alto em novembro de 2017. A partir de fevereiro de 2018, o rácio demonstra uma tendência de estabilização e ligeira diminuição, sugerindo uma melhoria na estrutura de capital, embora ainda se mantenha em níveis relativamente altos. Observa-se uma flutuação ao longo do período, mas a tendência geral indica uma maior dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio, especialmente no período entre 2016 e 2017.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento do endividamento e do capital total, com um aumento do rácio dívida/capital total, seguido de uma estabilização e ligeira melhoria na estrutura de capital no final do período analisado. A empresa demonstra uma capacidade de aumentar o seu capital total, mas também recorre significativamente ao endividamento para financiar as suas operações.
Relação dívida/ativos
General Mills Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de nov. de 2019 | 25 de ago. de 2019 | 26 de mai. de 2019 | 24 de fev. de 2019 | 25 de nov. de 2018 | 26 de ago. de 2018 | 27 de mai. de 2018 | 25 de fev. de 2018 | 26 de nov. de 2017 | 27 de ago. de 2017 | 28 de mai. de 2017 | 26 de fev. de 2017 | 27 de nov. de 2016 | 28 de ago. de 2016 | 29 de mai. de 2016 | 28 de fev. de 2016 | 29 de nov. de 2015 | 30 de ago. de 2015 | 31 de mai. de 2015 | 22 de fev. de 2015 | 23 de nov. de 2014 | 24 de ago. de 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,537,200) | 1,391,800) | 1,396,500) | 1,407,200) | 1,990,600) | 1,599,200) | 1,600,100) | 1,250,500) | 200,500) | 604,700) | 604,700) | 604,700) | 1,507,600) | 1,103,400) | 1,103,400) | 1,103,500) | 1,100,200) | 1,000,300) | 1,000,400) | 1,750,600) | 750,700) | 855,400) | |||||||
| Notas a pagar | 1,345,100) | 1,296,100) | 1,468,700) | 1,971,300) | 1,056,300) | 1,349,400) | 1,549,800) | 1,210,800) | 1,298,000) | 1,660,300) | 1,234,100) | 1,942,000) | 1,421,700) | 690,500) | 269,800) | 640,300) | 306,700) | 823,700) | 615,800) | 1,897,900) | 2,071,400) | 1,795,400) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,953,100) | 11,619,800) | 11,624,800) | 11,642,600) | 12,208,600) | 12,665,100) | 12,668,700) | 7,163,600) | 8,228,300) | 7,822,700) | 7,642,900) | 7,176,400) | 6,542,000) | 7,078,000) | 7,057,700) | 7,024,400) | 7,416,600) | 7,609,700) | 7,607,700) | 6,642,600) | 7,713,100) | 6,669,100) | |||||||
| Endividamento total | 13,835,400) | 14,307,700) | 14,490,000) | 15,021,100) | 15,255,500) | 15,613,700) | 15,818,600) | 9,624,900) | 9,726,800) | 10,087,700) | 9,481,700) | 9,723,100) | 9,471,300) | 8,871,900) | 8,430,900) | 8,768,200) | 8,823,500) | 9,433,700) | 9,223,900) | 10,291,100) | 10,535,200) | 9,319,900) | |||||||
| Ativos totais | 30,452,400) | 30,313,200) | 30,111,200) | 30,285,800) | 30,384,000) | 30,554,800) | 30,624,000) | 22,240,600) | 22,191,500) | 22,209,600) | 21,812,600) | 21,670,300) | 21,602,100) | 21,913,100) | 21,712,300) | 21,631,600) | 21,588,700) | 22,322,900) | 21,964,500) | 23,383,100) | 24,203,700) | 23,372,800) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.45 | 0.47 | 0.48 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.44 | 0.40 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-25), 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-24), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-25), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-26), 10-Q (Data do relatório: 2017-08-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-02-26), 10-Q (Data do relatório: 2016-11-27), 10-Q (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-Q (Data do relatório: 2016-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2015-11-29), 10-Q (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-02-22), 10-Q (Data do relatório: 2014-11-23), 10-Q (Data do relatório: 2014-08-24).
1 Q2 2020 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 13,835,400 ÷ 30,452,400 = 0.45
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A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação entre dívida e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um aumento inicial seguido de períodos de relativa estabilidade e, posteriormente, um aumento significativo.
Os ativos totais apresentam um padrão semelhante, com variações ao longo do tempo, mas com um aumento notável no final do período analisado. A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de aumento gradual, com picos e quedas, mas mantendo-se relativamente estável em torno de 0,40 a 0,45 durante a maior parte do período. No entanto, verifica-se um aumento expressivo dessa relação no final do período, ultrapassando 0,50.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou um crescimento inicial, atingindo um pico em novembro de 2014, seguido de uma redução e estabilização. A partir de fevereiro de 2017, observa-se um aumento substancial, com valores consistentemente mais altos em comparação com os períodos anteriores.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram uma trajetória de crescimento, com flutuações sazonais. O aumento mais significativo nos ativos totais ocorreu no final do período, acompanhando o aumento do endividamento total.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável na faixa de 0,40 a 0,45 durante a maior parte do período. Contudo, a partir de fevereiro de 2017, a relação começou a aumentar, atingindo valores superiores a 0,50, indicando um maior nível de endividamento em relação aos ativos.
A combinação do aumento do endividamento total e dos ativos totais no final do período analisado, juntamente com o aumento da relação dívida/ativos, sugere uma mudança na estrutura de capital e uma maior dependência de financiamento por dívida. É importante notar que a interpretação completa desses dados requer uma análise mais aprofundada, considerando o contexto específico e outros indicadores financeiros relevantes.
Índice de alavancagem financeira
General Mills Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de nov. de 2019 | 25 de ago. de 2019 | 26 de mai. de 2019 | 24 de fev. de 2019 | 25 de nov. de 2018 | 26 de ago. de 2018 | 27 de mai. de 2018 | 25 de fev. de 2018 | 26 de nov. de 2017 | 27 de ago. de 2017 | 28 de mai. de 2017 | 26 de fev. de 2017 | 27 de nov. de 2016 | 28 de ago. de 2016 | 29 de mai. de 2016 | 28 de fev. de 2016 | 29 de nov. de 2015 | 30 de ago. de 2015 | 31 de mai. de 2015 | 22 de fev. de 2015 | 23 de nov. de 2014 | 24 de ago. de 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 30,452,400) | 30,313,200) | 30,111,200) | 30,285,800) | 30,384,000) | 30,554,800) | 30,624,000) | 22,240,600) | 22,191,500) | 22,209,600) | 21,812,600) | 21,670,300) | 21,602,100) | 21,913,100) | 21,712,300) | 21,631,600) | 21,588,700) | 22,322,900) | 21,964,500) | 23,383,100) | 24,203,700) | 23,372,800) | |||||||
| Patrimônio líquido | 7,712,300) | 7,382,800) | 7,054,500) | 6,930,400) | 6,651,800) | 6,225,100) | 6,141,100) | 4,965,600) | 4,230,700) | 3,903,800) | 4,327,900) | 4,063,400) | 4,180,600) | 4,908,300) | 4,930,200) | 4,888,800) | 4,797,000) | 4,949,100) | 4,996,700) | 5,441,200) | 5,672,300) | 6,202,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.95 | 4.11 | 4.27 | 4.37 | 4.57 | 4.91 | 4.99 | 4.48 | 5.25 | 5.69 | 5.04 | 5.33 | 5.17 | 4.46 | 4.40 | 4.42 | 4.50 | 4.51 | 4.40 | 4.30 | 4.27 | 3.77 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-25), 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-24), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-25), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-26), 10-Q (Data do relatório: 2017-08-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-Q (Data do relatório: 2017-02-26), 10-Q (Data do relatório: 2016-11-27), 10-Q (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-Q (Data do relatório: 2016-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2015-11-29), 10-Q (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-02-22), 10-Q (Data do relatório: 2014-11-23), 10-Q (Data do relatório: 2014-08-24).
1 Q2 2020 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 30,452,400 ÷ 7,712,300 = 3.95
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações significativas, com uma redução notável entre o quarto trimestre de 2014 e o segundo trimestre de 2015. Posteriormente, observou-se uma recuperação parcial, seguida de um novo período de estabilidade relativa até o terceiro trimestre de 2017. Um aumento substancial nos ativos totais é evidente a partir do quarto trimestre de 2017, mantendo-se em patamares elevados nos trimestres subsequentes.
O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória de declínio constante entre o quarto trimestre de 2014 e o segundo trimestre de 2015. A partir desse ponto, houve um período de recuperação modesta, interrompido por uma nova queda no quarto trimestre de 2016. Um aumento significativo no patrimônio líquido é observado a partir do primeiro trimestre de 2018, com uma tendência de crescimento contínuo até o final do período analisado.
O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento gradual entre o quarto trimestre de 2014 e o quarto trimestre de 2016, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2018, o índice começou a diminuir, sugerindo uma redução do endividamento e uma melhora na estrutura de capital. Essa redução continuou de forma consistente ao longo do período restante, indicando uma diminuição do risco financeiro.
- Ativos Totais
- Apresentam uma tendência geral de flutuação, com um aumento expressivo no final do período.
- Patrimônio Líquido
- Exibe um padrão de declínio inicial seguido por um crescimento significativo no final do período.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Demonstra um aumento inicial seguido por uma redução consistente, indicando uma melhora na saúde financeira.