Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
General Mills Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço: ativo
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
General Mills Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-05-26), 10-K (Data do relatório: 2018-05-27), 10-K (Data do relatório: 2017-05-28), 10-K (Data do relatório: 2016-05-29), 10-K (Data do relatório: 2015-05-31), 10-K (Data do relatório: 2014-05-25).
Observa-se que o total do passivo apresentou uma tendência de crescimento de 2014 a 2018, passando de aproximadamente US$ 15,16 bilhões para cerca de US$ 23,36 bilhões, refletindo um aumento no endividamento da empresa ao longo desse período. O passivo circulante, em particular, também registrou aumento significativo, passando de US$ 5,42 bilhões em 2014 para cerca de US$ 7,08 bilhões em 2019, indicando uma maior necessidade de liquidez de curto prazo. Contudo, o valor das ações ordinárias permaneceu constante ao longo dos anos, evidenciando estabilidade na quantidade de ações em circulação.
Já a dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, apresentou uma elevação considerável, crescendo de US$ 6,42 bilhões em 2014 para mais de US$ 11,62 bilhões em 2019, evidenciando maior alavancagem financeira por parte da empresa. Este aumento, em simultâneo com o crescimento do passivo total, sugere que a companhia optou por elevar sua estrutura de capital através de endividamento de longo prazo.
Quanto ao patrimônio líquido, observou-se um crescimento de aproximadamente US$ 6,07 bilhões, saindo de US$ 6,53 bilhões em 2014 para cerca de US$ 7,05 bilhões em 2019, indicando geração de valor para os acionistas. O lucro não distribuído também apresentou tendência de aumento, passando de US$ 11,78 bilhões em 2014 para US$ 14,99 bilhões em 2019, contribuindo para o incremento do patrimônio líquido ao longo do período.
O patrimônio líquido total seguiu uma trajetória ascendente, elevando-se de US$ 7,00 bilhões em 2014 para aproximadamente US$ 7,37 bilhões em 2019, apoiado pelo crescimento tanto dos lucros acumulados quanto de outros componentes do patrimônio. A composição do ativo mostra um aumento substancial no passivo não circulante, que cresceu de US$ 9,73 bilhões em 2014 para US$ 15,10 bilhões em 2019, indicando uma expansão na estrutura de financiamento de longo prazo da empresa.
Por fim, componentes como ações em tesouraria demonstram uma redução constante de suas posições, refletindo algum esforço de recompra de ações ou gestão de capital próprio. A volatilidade de algumas contas, incluindo obrigações associadas a derivativos e reservas de custos de reestruturação, também evidencia momentos de ajustes estratégicos ou reavaliações contábeis ao longo do período analisado.