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GameStop Corp. (NYSE:GME)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 11 de junho de 2024.

Análise dos rácios de solvabilidade 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de solvabilidade (resumo)

GameStop Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.05 0.83 1.46 1.34 1.27 0.69 0.68 0.52 0.36 0.61 0.52 0.39 0.37
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) 0.45 0.45 0.49 0.50 0.51 0.47 0.46 0.45 0.43 0.40 0.38 0.38 0.81 2.40 3.48 3.31 2.98 1.94 1.90 1.46 0.98 0.61 0.52 0.39 0.37
Rácio dívida/capital total 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.05 0.45 0.59 0.57 0.56 0.41 0.40 0.34 0.27 0.38 0.34 0.28 0.27
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) 0.31 0.31 0.33 0.33 0.34 0.32 0.32 0.31 0.30 0.29 0.28 0.27 0.45 0.71 0.78 0.77 0.75 0.66 0.66 0.59 0.50 0.38 0.34 0.28 0.27
Relação dívida/ativos 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.15 0.19 0.20 0.22 0.15 0.13 0.14 0.13 0.20 0.18 0.19 0.19
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) 0.23 0.22 0.20 0.23 0.21 0.20 0.17 0.22 0.20 0.19 0.18 0.20 0.28 0.42 0.44 0.49 0.52 0.42 0.37 0.40 0.35 0.20 0.18 0.19 0.19
Índice de alavancagem financeira 1.98 2.02 2.49 2.21 2.41 2.35 2.67 2.08 2.15 2.18 2.14 1.91 2.91 5.66 7.83 6.74 5.68 4.61 5.10 3.69 2.81 3.03 2.98 2.04 1.97

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).


Ao analisar os indicadores financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de aumento na alavancagem financeira ao longo do período, refletida na escalada do índice de alavancagem de aproximadamente 1,97 em maio de 2018 para cerca de 7,83 em novembro de 2020, seguido de uma redução para níveis próximos de 2,02 em fevereiro de 2024. Este padrão sugere uma fase de incremento no grau de endividamento em relação ao capital próprio, especialmente entre 2018 e 2021, indicando uma maior utilização de dívida para sustentar operações ou investimentos.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Houve uma elevação significativa nesse índice até novembro de 2020, atingindo valores superiores a 1,46, indicando que a dívida ultrapassou o patrimônio líquido em diversos momentos. Após esse pico, há uma redução expressiva, retornando a valores baixos, próximos de 0,02 a partir de 2023, o que demonstra uma possível estratégia de redução do endividamento ou uma melhora na estrutura de capital.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Este índice seguiu uma trajetória semelhante, com picos superiores a 3,48 em novembro de 2020, indicando uma grande participação de passivos de arrendamento no endividamento total. A partir de então, observa-se uma diminuição acentuada, chegando a aproximadamente 0,45 em 2024, refletindo uma redução na alavancagem total considerando esses passivos.
Razão dívida/capital total
Esse indicador aumentou de aproximadamente 0,27 em maio de 2018 para cerca de 0,59 em novembro de 2020, evidenciando uma maior proporção de dívida em relação ao capital total. Após esse ponto, ele se estabilizou em níveis próximos de 0,02 a 0,03, indicando uma possível limpeza ou reestruturação de endividamento.
Razão dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Seguiu uma tendência de crescimento até cerca de 0,78 em novembro de 2020, atingindo posteriormente valores de aproximadamente 0,31 em 2024, reforçando a redução do endividamento total total, incluindo passivos de arrendamento.
Relação dívida/ativos
Este índice permaneceu relativamente estável e baixo, variando entre aproximadamente 0,15 e 0,22, sugerindo que a participação de dívida no total de ativos da empresa permaneceu moderada ao longo do tempo. A inclusão de passivos de arrendamento não alterou significativamente essa proporção, permanecendo na faixa de 0,2.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Apresentou uma variação semelhante, atingindo picos próximos de 0,52 e posteriormente reduzindo-se para cerca de 0,2, indicando que, apesar das variações, a participação de dívida nos ativos se manteve sob controle na maior parte do período.
Índice de alavancagem financeira
Este índice demonstrou crescimento expressivo até novembro de 2020, atingindo valores próximos a 7,83, representando uma forte alavancagem financeira. Após esse pico, uma redução gradual ocorreu, chegando a aproximadamente 2,02 em 2024, indicando uma diminuição do grau de dependência de dívidas na estrutura financeira.

De maneira geral, a análise revela uma fase de agravamento da dívida e maior alavancagem até o final de 2020, seguida por uma estratégia de redução do endividamento, buscando fortalecer a estrutura de capital e diminuir riscos financeiros. Essas mudanças sugerem uma gestão proativa na moderação do endividamento para ajustar a alavancagem às condições de mercado ou às necessidades estratégicas da organização.


Rácios de endividamento


Índice de dívida sobre patrimônio líquido

GameStop Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
 
Patrimônio líquido 1,307,300 1,338,600 1,262,800 1,267,200 1,271,600 1,322,300 1,245,000 1,343,500 1,450,700 1,602,500 1,754,900 1,852,000 879,500 436,700 332,200 352,300 435,000 611,500 617,100 809,700 1,291,700 1,336,200 1,565,100 2,104,200 2,183,500
Rácio de solvabilidade
Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.05 0.83 1.46 1.34 1.27 0.69 0.68 0.52 0.36 0.61 0.52 0.39 0.37
Benchmarks
Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2
Amazon.com Inc. 0.22 0.24 0.27 0.31 0.36 0.39 0.43 0.48 0.54 0.59 0.58 0.62 0.53 0.54 0.63 0.67 0.58 0.66 0.73 0.83 0.78
Home Depot Inc. 23.53 42.25 29.32 31.54 116.72 27.65 33.10 173.11 37.82 17.48 20.52 11.29 23.01
Lowe’s Cos. Inc. 52.23 15.16 5.35 5.01 12.71 9.79 7.26 6.65 5.42
TJX Cos. Inc. 0.38 0.39 0.42 0.43 0.52 0.53 0.59 0.62 0.60 0.56 0.52 0.52 0.87 1.04 1.11 1.33 1.52 0.38 0.40 0.42 0.44

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 25,700 ÷ 1,307,300 = 0.02

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar a rotina financeira ao longo do período, observa-se uma trajetória de significativo declínio no endividamento total, que passou de US$ 818,6 milhões em maio de 2018 para aproximadamente US$ 25,7 milhões em fevereiro de 2024. Esse movimento indica uma estratégia de redução do grau de endividamento e possível fortalecimento da estrutura de capital da entidade. O índice de dívida sobre patrimônio líquido também apresenta uma diminuição notável, saindo de aproximadamente 0,37 em maio de 2018 para valores próximos de 0,02 em fevereiro de 2024, reforçando a tendência de gestão eficiente do endividamento relativo ao patrimônio líquido.

O patrimônio líquido, por sua vez, passou por uma oscilação, iniciando com US$ 2,18 bilhões em maio de 2018, atingindo um pico na faixa de aproximadamente US$ 1,86 bilhões em maio de 2021, e posteriormente estabilizando ao redor de US$ 1,26 a 1,35 bilhões na fase mais recente. Essa evolução sugere um fortalecimento do patrimônio ao longo do tempo, acompanhado por uma redução na alavancagem financeira.

Os índices de endividamento indicam uma redução progressiva do grau de dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido, especialmente após outubro de 2020, quando o rácio atingiu 1,27. Essa mudança reflete uma gestão mais conservadora de endividamento, possivelmente influenciada por estratégias de fortalecimento de capital próprio ou redução de passivos. No período mais recente, esses indicadores estabilizaram em níveis baixos, próximos de 0,02, o que evidencia uma estrutura de capital mais sólida e menos alavancada.


Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

GameStop Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional 177,700 187,700 188,900 194,900 200,800 194,700 186,200 194,000 200,300 210,700 211,900 221,500 219,400 227,400 212,900 218,800 249,400 239,400 238,500 240,300 250,000
Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante 385,300 386,600 394,800 405,700 412,500 382,400 349,600 367,400 374,500 393,700 409,700 432,000 445,000 456,700 456,700 475,500 493,900 529,300 516,500 523,900 552,600
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) 588,700 602,800 614,200 635,200 650,500 616,600 574,500 602,400 617,000 649,000 667,800 701,000 712,500 1,046,800 1,155,100 1,166,500 1,295,500 1,188,500 1,174,400 1,183,300 1,271,500 820,800 820,000 819,200 818,600
 
Patrimônio líquido 1,307,300 1,338,600 1,262,800 1,267,200 1,271,600 1,322,300 1,245,000 1,343,500 1,450,700 1,602,500 1,754,900 1,852,000 879,500 436,700 332,200 352,300 435,000 611,500 617,100 809,700 1,291,700 1,336,200 1,565,100 2,104,200 2,183,500
Rácio de solvabilidade
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 0.45 0.45 0.49 0.50 0.51 0.47 0.46 0.45 0.43 0.40 0.38 0.38 0.81 2.40 3.48 3.31 2.98 1.94 1.90 1.46 0.98 0.61 0.52 0.39 0.37
Benchmarks
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2
Amazon.com Inc. 0.49 0.52 0.58 0.64 0.71 0.77 0.84 0.91 1.00 1.06 1.05 1.08 0.97 0.96 1.07 1.07 0.98 1.08 1.16 1.23 1.20
Home Depot Inc. 28.03 50.04 34.44 37.07 136.54 32.24 38.30 199.91 43.73 20.47 23.99 13.16 26.74
Lowe’s Cos. Inc. 62.29 18.24 6.44 6.01 15.28 12.04 9.07 8.37 6.83
TJX Cos. Inc. 1.69 1.72 1.83 1.90 2.00 2.00 2.23 2.34 2.27 2.08 1.99 2.01 2.42 2.66 2.81 3.36 3.48 1.93 2.07 2.14 2.18

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 588,700 ÷ 1,307,300 = 0.45

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Ao analisar a evolução da dívida total ao longo do período, observa-se um aumento significativo a partir de 3 de maio de 2019, com um incremento contínuo até atingir seu pico em torno de 29 de outubro de 2022, quando alcançou aproximadamente US$ 6,15 bilhões. Posteriormente, há uma tendência de diminuição gradual dessa dívida, chegando a valores de aproximadamente US$ 602,8 milhões em maio de 2024, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento ou liquidação de passivos ao longo do tempo.

O patrimônio líquido apresenta uma forte variação durante o período, passando de US$ 2,18 bilhões em maio de 2018 para um pico de US$ 2,05 bilhões em maio de 2021, após o qual há uma redução acentuada até cerca de US$ 1,27 bilhão em janeiro de 2023. Em seguida, há uma recuperação, culminando em aproximadamente US$ 1,31 bilhão em maio de 2024. Essa dinâmica sugere períodos de fortalecimento e fortalecimento relativo do capital próprio, possivelmente refletindo estratégias de captação de recursos ou recomposições patrimoniais.

O índice de dívida sobre o patrimônio líquido revela uma escalada consistente até meados de 2022, atingindo um valor de aproximadamente 0,5 a 0,53, o que indica uma maior utilização de endividamento em relação ao patrimônio próprio. Após esse pico, há uma estabilização perto de 0,45 a 0,49, o que pode indicar uma tentativa de equilibrar a estrutura de capital, reduzindo a alavancagem financeira ou consolidando uma gestão de riscos mais conservadora.

De maneira geral, os dados demonstram uma percepção de aumento de endividamento até meados de 2022, seguida de uma tendência de desinvestimento ou amortização de dívidas, juntamente com oscilações no patrimônio líquido. Essa combinação aponta para uma estratégia de gerenciamento financeiro que busca equilibrar a alavancagem, fortalecer o patrimônio e ajustar a estrutura de capital de acordo com as condições de mercado ou objetivos internos da gestão da empresa.


Rácio dívida/capital total

GameStop Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
Patrimônio líquido 1,307,300 1,338,600 1,262,800 1,267,200 1,271,600 1,322,300 1,245,000 1,343,500 1,450,700 1,602,500 1,754,900 1,852,000 879,500 436,700 332,200 352,300 435,000 611,500 617,100 809,700 1,291,700 1,336,200 1,565,100 2,104,200 2,183,500
Capital total 1,333,000 1,367,100 1,293,300 1,301,800 1,308,800 1,361,800 1,283,700 1,384,500 1,492,900 1,647,100 1,801,100 1,899,500 927,600 799,400 817,700 824,500 987,200 1,031,300 1,036,500 1,228,800 1,760,600 2,157,000 2,385,100 2,923,400 3,002,100
Rácio de solvabilidade
Rácio dívida/capital total1 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.05 0.45 0.59 0.57 0.56 0.41 0.40 0.34 0.27 0.38 0.34 0.28 0.27
Benchmarks
Rácio dívida/capital totalConcorrentes2
Amazon.com Inc. 0.18 0.19 0.21 0.24 0.26 0.28 0.30 0.32 0.35 0.37 0.37 0.38 0.35 0.35 0.39 0.40 0.37 0.40 0.42 0.45 0.44
Home Depot Inc. 0.96 0.98 0.97 0.97 0.99 0.97 0.97 0.99 1.04 1.04 0.97 0.95 0.95 0.92 0.96 1.01 1.11 1.11 1.04 1.04 1.08
Lowe’s Cos. Inc. 1.69 1.72 1.73 1.68 1.67 1.72 1.62 1.41 1.31 1.24 1.06 1.01 0.98 0.94 0.84 0.83 0.93 0.91 0.88 0.87 0.84
TJX Cos. Inc. 0.28 0.28 0.30 0.30 0.34 0.35 0.37 0.38 0.37 0.36 0.34 0.34 0.46 0.51 0.53 0.57 0.60 0.27 0.29 0.30 0.30

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 25,700 ÷ 1,333,000 = 0.02

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de redução significativa no endividamento total ao longo do período considerado. Entre maio de 2018 e maio de 2024, o endividamento caiu de aproximadamente US$ 818,6 milhões para cerca de US$ 25,7 milhões, o que representa uma redução expressiva na alavancagem financeira da empresa.

Durante o mesmo período, o capital total apresentou uma variação considerável, inicialmente declinando de mais de US$ 3 bilhões em maio de 2018 para patamares inferiores a US$ 2 bilhões em 2021, seguido de uma recuperação até aproximadamente US$ 1,34 bilhão em fevereiro de 2024. Essa recuperação no capital pode indicar a realização de novas captações de recursos ou aumento no valor do patrimônio líquido, o que, combinado com a redução do endividamento, sugere uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital da empresa.

O rácio dívida/capital total apresentou estabilidade e uma tendência de diminuição ao longo do período, partindo de aproximadamente 0,27 em maio de 2018 e atingindo valores próximos de 0,02 em janeiro de 2024. Esse movimento reforça a percepção de uma diminuição na dependência de dívidas em relação ao patrimônio, contribuindo para uma maior saúde financeira da companhia e maior capacidade de suportar variações no mercado.

De modo geral, os indicadores evidenciam uma trajetória de redução do endividamento, concomitante a uma recuperação do capital total, o que sugere uma estratégia de gestão financeira voltada para a redução de alavancagem e fortalecimento do patrimônio. Essa mudança possivelmente visa melhorar a solidez financeira e reduzir riscos associados à elevada dívida, alinhando-se a práticas de boa governança corporativa e controle de riscos financeiros.


Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

GameStop Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional 177,700 187,700 188,900 194,900 200,800 194,700 186,200 194,000 200,300 210,700 211,900 221,500 219,400 227,400 212,900 218,800 249,400 239,400 238,500 240,300 250,000
Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante 385,300 386,600 394,800 405,700 412,500 382,400 349,600 367,400 374,500 393,700 409,700 432,000 445,000 456,700 456,700 475,500 493,900 529,300 516,500 523,900 552,600
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) 588,700 602,800 614,200 635,200 650,500 616,600 574,500 602,400 617,000 649,000 667,800 701,000 712,500 1,046,800 1,155,100 1,166,500 1,295,500 1,188,500 1,174,400 1,183,300 1,271,500 820,800 820,000 819,200 818,600
Patrimônio líquido 1,307,300 1,338,600 1,262,800 1,267,200 1,271,600 1,322,300 1,245,000 1,343,500 1,450,700 1,602,500 1,754,900 1,852,000 879,500 436,700 332,200 352,300 435,000 611,500 617,100 809,700 1,291,700 1,336,200 1,565,100 2,104,200 2,183,500
Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) 1,896,000 1,941,400 1,877,000 1,902,400 1,922,100 1,938,900 1,819,500 1,945,900 2,067,700 2,251,500 2,422,700 2,553,000 1,592,000 1,483,500 1,487,300 1,518,800 1,730,500 1,800,000 1,791,500 1,993,000 2,563,200 2,157,000 2,385,100 2,923,400 3,002,100
Rácio de solvabilidade
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 0.31 0.31 0.33 0.33 0.34 0.32 0.32 0.31 0.30 0.29 0.28 0.27 0.45 0.71 0.78 0.77 0.75 0.66 0.66 0.59 0.50 0.38 0.34 0.28 0.27
Benchmarks
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2
Amazon.com Inc. 0.33 0.34 0.37 0.39 0.42 0.43 0.46 0.48 0.50 0.51 0.51 0.52 0.49 0.49 0.52 0.52 0.49 0.52 0.54 0.55 0.54
Home Depot Inc. 0.97 0.98 0.97 0.97 0.99 0.97 0.97 1.00 1.04 1.04 0.98 0.95 0.96 0.93 0.96 1.01 1.09 1.09 1.03 1.03 1.07
Lowe’s Cos. Inc. 1.57 1.60 1.61 1.57 1.57 1.60 1.51 1.34 1.26 1.20 1.05 1.01 0.98 0.95 0.87 0.86 0.94 0.92 0.90 0.89 0.87
TJX Cos. Inc. 0.63 0.63 0.65 0.66 0.67 0.67 0.69 0.70 0.69 0.68 0.67 0.67 0.71 0.73 0.74 0.77 0.78 0.66 0.67 0.68 0.69

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 588,700 ÷ 1,896,000 = 0.31

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


O conjunto de dados revela uma evolução significativa na estrutura financeira ao longo do período analisado, com destaque para a evolução da dívida total, do capital total e do rácio dívida/capital.

Inicialmente, há uma estabilidade na dívida total, que permanece aproximadamente entre US$ 818 milhões e US$ 820 milhões nos primeiros períodos. A partir de maio de 2019, observa-se uma expansão notável nesta métrica, atingindo um pico de cerca de US$ 1,295 bilhão em maio de 2020, indicando um aumento substancial no endividamento durante esse intervalo.

O capital total, por sua vez, apresenta um perfil marcado por moderada volatilidade ao longo do tempo. Desde valores próximos de US$ 2,9 bilhões em agosto de 2018, há uma trajetória de queda até aproximadamente US$ 1,4 bilhão no início de 2021, seguida por um incremento acentuado, alcançando patamares superiores a US$ 2 bilhões em 2022. Esta recente recuperação sugere estratégias de reforço do patrimônio ou aportes de capital após períodos de menor liquidez.

O rácio dívida/capital mostra uma tendência de aumento até meados de 2020, atingindo aproximadamente 0,75, refletindo uma maior alavancagem financeira. Posteriormente, há uma redução e estabilização do indicador, situando-se em torno de 0,31 a 0,34 nos últimos períodos, indicando uma gestão mais equilibrada entre endividamento e capital próprio, com potencial foco na redução do risco financeiro.

A análise conjunta aponta que, embora tenha havido um aumento expressivo na dívida total até 2020, a empresa tem demonstrado sinais de controle estratégico do endividamento mais tarde, buscando manter a alavancagem em níveis mais sustentáveis. Esses movimentos podem estar associados a ajustes operacionais ou a uma reestruturação financeira visando estabilizar a posição de capital e diminuir riscos de liquidez.


Relação dívida/ativos

GameStop Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
 
Ativos totais 2,587,100 2,709,000 3,146,900 2,803,700 3,070,200 3,113,400 3,322,500 2,799,500 3,125,500 3,499,300 3,762,000 3,545,800 2,562,700 2,472,600 2,601,400 2,375,200 2,469,000 2,819,700 3,145,600 2,987,900 3,633,300 4,044,300 4,656,700 4,282,400 4,308,400
Rácio de solvabilidade
Relação dívida/ativos1 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.15 0.19 0.20 0.22 0.15 0.13 0.14 0.13 0.20 0.18 0.19 0.19
Benchmarks
Relação dívida/ativosConcorrentes2
Amazon.com Inc. 0.11 0.11 0.12 0.13 0.15 0.15 0.16 0.17 0.18 0.19 0.19 0.19 0.17 0.18 0.20 0.21 0.19 0.19 0.22 0.24 0.23
Home Depot Inc. 0.54 0.58 0.55 0.55 0.55 0.57 0.56 0.54 0.54 0.56 0.54 0.51 0.49 0.53 0.53 0.55 0.61 0.61 0.56 0.55 0.55
Lowe’s Cos. Inc. 0.79 0.86 0.84 0.82 0.80 0.78 0.71 0.62 0.58 0.55 0.53 0.49 0.45 0.47 0.43 0.42 0.48 0.49 0.45 0.43 0.41
TJX Cos. Inc. 0.10 0.10 0.09 0.10 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.11 0.12 0.18 0.20 0.20 0.23 0.28 0.09 0.09 0.10 0.10

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 25,700 ÷ 2,587,100 = 0.01

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Endividamento total
Observa-se uma variação significativa no nível de endividamento ao longo do período analisado. Entre maio de 2018 e fevereiro de 2019, os valores permanecem relativamente estáveis, situando-se na faixa de US$ 818 milhões a US$ 820 milhões. A partir de maio de 2019, há uma redução considerável, atingindo US$ 468,9 milhões em maio de 2019 e posteriormente caindo para US$ 41,5 milhões em novembro de 2019. Após esse ponto, o endividamento mantém-se em patamares bastante baixos, variando entre aproximadamente US$ 25 milhões e US$ 55 milhões, indicando uma tendência de redução contínua até os meses mais recentes.
Ativos totais
Os ativos totais apresentam uma tendência de alta entre os anos de 2018 e 2021, com picos notáveis no terceiro trimestre de 2021, atingindo US$ 3,54 bilhões. Durante esse período, há um aumento contínuo, especialmente entre os meses de abril de 2022 e janeiro de 2023, quando os ativos ultrapassam US$ 3 bilhões. A partir de então, ocorre uma leve diminuição, chegando a aproximadamente US$ 2,59 bilhões em fevereiro de 2024. Essa variação sugere períodos de crescimento significativo seguidos por ajustes ou reestruturações na posição de ativos.
Relação dívida/ativos
A proporção da dívida em relação aos ativos mostra uma tendência de estabilização após uma fase de redução. Inicialmente, entre maio de 2018 e novembro de 2018, essa relação mantém-se em torno de 0,18 a 0,19, indicando uma estrutura de capital relativamente equilibrada. A partir de maio de 2019, há uma diminuição contínua, chegando a valores extremamente baixos de 0,01 nos meses de agosto de 2021 até o final do período. Essa redução significativa sugere uma estratégia de pagamento ou redução de dívidas, reforçando uma gestão de passivos mais conservadora e uma maior proporção de ativos sem endividamento relevante ao longo do tempo.

Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

GameStop Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Parcela atual da dívida de longo prazo 10,800 10,800 10,500 11,000 10,900 10,800 9,900 8,900 6,500 4,100 1,400 48,100 121,700 244,500 221,300 417,200 349,200 348,800
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo 25,000 25,000 35,000 135,000
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,900 17,700 20,000 23,600 26,300 28,700 28,800 32,100 35,700 40,500 44,800 47,500 216,000 216,000 215,900 419,800 419,400 419,100 468,900 471,600 471,200 819,200 818,600
Endividamento total 25,700 28,500 30,500 34,600 37,200 39,500 38,700 41,000 42,200 44,600 46,200 47,500 48,100 362,700 485,500 472,200 552,200 419,800 419,400 419,100 468,900 820,800 820,000 819,200 818,600
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional 177,700 187,700 188,900 194,900 200,800 194,700 186,200 194,000 200,300 210,700 211,900 221,500 219,400 227,400 212,900 218,800 249,400 239,400 238,500 240,300 250,000
Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante 385,300 386,600 394,800 405,700 412,500 382,400 349,600 367,400 374,500 393,700 409,700 432,000 445,000 456,700 456,700 475,500 493,900 529,300 516,500 523,900 552,600
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) 588,700 602,800 614,200 635,200 650,500 616,600 574,500 602,400 617,000 649,000 667,800 701,000 712,500 1,046,800 1,155,100 1,166,500 1,295,500 1,188,500 1,174,400 1,183,300 1,271,500 820,800 820,000 819,200 818,600
 
Ativos totais 2,587,100 2,709,000 3,146,900 2,803,700 3,070,200 3,113,400 3,322,500 2,799,500 3,125,500 3,499,300 3,762,000 3,545,800 2,562,700 2,472,600 2,601,400 2,375,200 2,469,000 2,819,700 3,145,600 2,987,900 3,633,300 4,044,300 4,656,700 4,282,400 4,308,400
Rácio de solvabilidade
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 0.23 0.22 0.20 0.23 0.21 0.20 0.17 0.22 0.20 0.19 0.18 0.20 0.28 0.42 0.44 0.49 0.52 0.42 0.37 0.40 0.35 0.20 0.18 0.19 0.19
Benchmarks
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2
Amazon.com Inc. 0.23 0.24 0.26 0.27 0.29 0.29 0.32 0.32 0.33 0.33 0.34 0.34 0.32 0.31 0.34 0.34 0.31 0.31 0.34 0.35 0.35
Home Depot Inc. 0.64 0.68 0.65 0.65 0.65 0.66 0.65 0.62 0.62 0.64 0.62 0.60 0.58 0.62 0.61 0.64 0.71 0.73 0.67 0.66 0.66
Lowe’s Cos. Inc. 0.89 0.96 0.94 0.91 0.88 0.87 0.81 0.72 0.68 0.66 0.63 0.58 0.54 0.56 0.52 0.51 0.57 0.60 0.56 0.54 0.51
TJX Cos. Inc. 0.43 0.42 0.41 0.43 0.45 0.45 0.44 0.47 0.46 0.44 0.43 0.45 0.49 0.50 0.50 0.59 0.65 0.47 0.47 0.50 0.50

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 588,700 ÷ 2,587,100 = 0.23

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar a evolução dos ativos ao longo do período, observa-se uma tendência de declínio após picos em certos momentos, especialmente em torno de meados de 2021. Os ativos totais diminuíram de aproximadamente 4,7 milhões de dólares em maio de 2018 para cerca de 2,6 milhões de dólares em fevereiro de 2024, indicando uma redução substancial da base de ativos da empresa ao longo do tempo.

A dívida total apresentou diversos níveis de variação ao longo do mesmo período. Inicialmente, manteve-se relativamente constante até meados de 2019, com valores próximos a 820 milhões de dólares. A partir de então, houve um aumento significativo, atingindo um pico de 1,295 milhões de dólares em maio de 2020, seguido de uma redução gradual até cerca de 588 milhões de dólares em fevereiro de 2024. Essa variação sugere alterações estratégicas na estrutura de financiamento da empresa ou mudanças nos custos de capital.

A relação dívida/ativos demonstra variações que refletem a modificação na alavancagem financeira ao longo do tempo. De valores baixos e relativamente estáveis em torno de 0,19 até meados de 2018, houve um aumento acentuado a partir de 2019, atingindo picos de 0,52 em maio de 2020, indicando maior utilização de endividamento em relação aos ativos. Após esse pico, a proporção reduziu-se progressivamente para aproximadamente 0,23 em fevereiro de 2024, indicando uma possível estratégia de redução da alavancagem financeira após períodos de maior endividamento.

De modo geral, a análise revela uma tendência de redução dos ativos totais ao longo do tempo, acompanhada por oscilações na dívida total e na relação dívida/ativos, refletindo possíveis ajustes na estrutura de capital, esforços de desalavancagem ou mudanças nos fatores de risco financeiro. Essas dinâmicas apontam para uma reestruturação financeira mais conservadora nos últimos períodos analisados.


Índice de alavancagem financeira

GameStop Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
4 de mai. de 2024 3 de fev. de 2024 28 de out. de 2023 29 de jul. de 2023 29 de abr. de 2023 28 de jan. de 2023 29 de out. de 2022 30 de jul. de 2022 30 de abr. de 2022 29 de jan. de 2022 30 de out. de 2021 31 de jul. de 2021 1 de mai. de 2021 30 de jan. de 2021 31 de out. de 2020 1 de ago. de 2020 2 de mai. de 2020 1 de fev. de 2020 2 de nov. de 2019 3 de ago. de 2019 4 de mai. de 2019 2 de fev. de 2019 3 de nov. de 2018 4 de ago. de 2018 5 de mai. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Ativos totais 2,587,100 2,709,000 3,146,900 2,803,700 3,070,200 3,113,400 3,322,500 2,799,500 3,125,500 3,499,300 3,762,000 3,545,800 2,562,700 2,472,600 2,601,400 2,375,200 2,469,000 2,819,700 3,145,600 2,987,900 3,633,300 4,044,300 4,656,700 4,282,400 4,308,400
Patrimônio líquido 1,307,300 1,338,600 1,262,800 1,267,200 1,271,600 1,322,300 1,245,000 1,343,500 1,450,700 1,602,500 1,754,900 1,852,000 879,500 436,700 332,200 352,300 435,000 611,500 617,100 809,700 1,291,700 1,336,200 1,565,100 2,104,200 2,183,500
Rácio de solvabilidade
Índice de alavancagem financeira1 1.98 2.02 2.49 2.21 2.41 2.35 2.67 2.08 2.15 2.18 2.14 1.91 2.91 5.66 7.83 6.74 5.68 4.61 5.10 3.69 2.81 3.03 2.98 2.04 1.97
Benchmarks
Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2
Amazon.com Inc. 2.10 2.19 2.26 2.35 2.45 2.61 2.66 2.83 3.01 3.17 3.12 3.19 3.07 3.04 3.17 3.14 3.13 3.44 3.41 3.50 3.39
Home Depot Inc. 43.53 73.30 52.85 57.22 211.01 48.94 59.22 319.94 70.56 34.20 41.51 21.39 43.60
Lowe’s Cos. Inc. 115.06 32.52 12.49 11.88 26.71 20.02 16.18 15.41 13.36
TJX Cos. Inc. 3.96 4.07 4.44 4.38 4.47 4.45 5.02 5.02 4.95 4.74 4.67 4.49 4.94 5.28 5.67 5.70 5.36 4.06 4.38 4.31 4.38

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2018-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05).

1 Q1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 2,587,100 ÷ 1,307,300 = 1.98

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Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de queda nos ativos totais, que passaram de aproximadamente US$ 4,3 bilhões em maio de 2018 para cerca de US$ 2,59 bilhões em fevereiro de 2024, indicando uma redução significativa na base de ativos da entidade ao longo do tempo.

O patrimônio líquido apresentou variações ao longo do período, inicialmente crescendo de aproximadamente US$ 2,18 bilhões em maio de 2018 para o pico de mais de US$ 1,85 bilhão em maio de 2021. Entretanto, após esse período, houve uma redução, chegando a aproximadamente US$ 1,27 bilhão em julho de 2023, antes de uma leve recuperação até 2024.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre dívidas e patrimônio, apresentou aumento considerável até atingir seu ponto máximo ao redor de 6,74 em novembro de 2020, refletindo maior uso de endividamento em relação ao patrimônio. Após esse pico, houve uma tendência de redução, com o índice chegando a aproximadamente 1,98 em fevereiro de 2024, indicando uma moderação na alavancagem financeira, possivelmente por estratégia de redução do endividamento ou reforço do patrimônio.

De modo geral, a análise revela uma operação que passou por períodos de forte endividamento, atingindo seu ápice em 2020, seguido de uma tendência de ajuste e menor alavancagem à medida que os ativos totais e o patrimônio líquido estabilizaram ou reduziram. Essas mudanças podem refletir ajustes estratégicos na estrutura financeira, visando maior sustentabilidade ou adaptação ao contexto econômico.