Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Boston Scientific Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Inicialmente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou flutuações, com um pico em 1.12 no terceiro trimestre de 2019, seguido por uma redução consistente até atingir 0.5 no primeiro trimestre de 2023. Essa diminuição sugere uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
O rácio dívida/capital total demonstrou uma estabilidade relativa, mantendo-se em torno de 0.5 no início do período, com uma ligeira tendência de queda para 0.34 no primeiro trimestre de 2023. De forma similar, a relação dívida/ativos apresentou uma trajetória descendente, passando de 0.39 no primeiro trimestre de 2019 para 0.27 no segundo trimestre de 2022, com uma leve recuperação para 0.28 no primeiro trimestre de 2023. Esses indicadores reforçam a percepção de uma redução gradual do endividamento em relação ao total de ativos e capital.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição notável, partindo de 2.58 no primeiro trimestre de 2019 para 1.84 no primeiro trimestre de 2023. Essa redução indica uma menor utilização de alavancagem financeira, o que pode ser interpretado como uma estratégia para reduzir o risco financeiro.
Em contraste com os indicadores de endividamento, o índice de cobertura de juros apresentou uma volatilidade significativa. Houve uma queda acentuada de 6.38 no primeiro trimestre de 2019 para 0.12 no terceiro trimestre de 2020, seguida por uma recuperação gradual e expressiva, atingindo 6.58 no primeiro trimestre de 2023. Essa recuperação sugere uma melhora na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros, indicando uma maior segurança financeira.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Demonstra uma tendência de queda consistente ao longo do período, indicando menor dependência de dívida.
- Rácio dívida/capital total
- Apresenta estabilidade com uma ligeira redução, refletindo uma diminuição do endividamento em relação ao capital total.
- Relação dívida/ativos
- Mostra uma trajetória descendente, indicando uma menor proporção de dívida em relação aos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Registra uma diminuição significativa, sugerindo uma menor utilização de alavancagem.
- Índice de cobertura de juros
- Exibe alta volatilidade, com uma recuperação notável no final do período, indicando melhora na capacidade de pagamento de juros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Boston Scientific Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Obrigações atuais de dívida | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dívida de longo prazo | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Endividamento total | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Patrimônio líquido | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.75 | 0.72 | 1.12 | 1.01 | 1.00 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 9,005 ÷ 17,850 = 0.50
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo do endividamento total de março de 2019 a setembro de 2019, seguido por uma redução no final de 2019 e início de 2020. Em 2020, o endividamento total apresenta uma nova queda, mantendo-se relativamente estável até o final do ano. A partir de 2021, há uma ligeira elevação, com um pico em março de 2022, antes de uma nova diminuição até o final de 2022 e um leve aumento em março de 2023.
O patrimônio líquido, por outro lado, demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período. Apresenta um aumento significativo no final de 2019 e continua a crescer de forma consistente em 2020 e 2021. O crescimento do patrimônio líquido mantém-se em 2022, com um aumento notável no final do ano, e continua a apresentar crescimento em março de 2023.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento total e o patrimônio líquido. Inicialmente, o índice permanece relativamente estável em torno de 1,01 a 1,12. No entanto, a partir do final de 2019, o índice demonstra uma tendência de queda, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa tendência de queda continua ao longo de 2020 e 2021, estabilizando-se em torno de 0,55 a 0,57. Em 2022, o índice apresenta uma ligeira elevação, mas permanece abaixo dos níveis observados no início do período analisado, com um valor de 0,5 em março de 2023.
- Endividamento Total
- Apresenta flutuações, com um aumento inicial seguido de quedas e estabilização, com um leve aumento no último período.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra uma tendência geral de crescimento consistente ao longo do período.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Indica uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido, com estabilização em níveis mais baixos.
Rácio dívida/capital total
Boston Scientific Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Obrigações atuais de dívida | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dívida de longo prazo | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Endividamento total | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Patrimônio líquido | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Capital total | 26,855) | 26,508) | 26,224) | 26,223) | 26,040) | 25,687) | 25,546) | 25,051) | 24,814) | 24,469) | 24,900) | 25,148) | 24,139) | 23,885) | 20,586) | 18,965) | 18,461) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 9,005 ÷ 26,855 = 0.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória ascendente de março de 2019 a setembro de 2019, atingindo o pico de 10887 milhões de dólares americanos. Posteriormente, observou-se uma redução até junho de 2020, seguida de uma estabilização com ligeiras flutuações até março de 2022. A partir desse ponto, o endividamento total demonstrou uma tendência de declínio, com um aumento marginal no último período analisado.
- Capital Total
- O capital total exibiu um crescimento consistente ao longo do período, com um aumento notável de 18461 milhões de dólares americanos em março de 2019 para 26855 milhões de dólares americanos em março de 2023. Este crescimento foi relativamente linear, com acelerações pontuais, especialmente entre março de 2019 e dezembro de 2019, e entre março de 2021 e dezembro de 2022.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável, oscilando entre 0.33 e 0.53. Inicialmente, o rácio apresentou-se em torno de 0.5, diminuindo para valores inferiores a 0.4 em 2020. A partir de 2021, o rácio estabilizou-se na faixa de 0.36 a 0.37, com uma ligeira redução para 0.34 no último período avaliado. A estabilidade do rácio sugere um equilíbrio entre o endividamento e o capital próprio.
Em resumo, os dados indicam um aumento contínuo do capital total, acompanhado por flutuações no endividamento total e uma manutenção da estabilidade no rácio dívida/capital total. A diminuição do rácio dívida/capital total nos últimos períodos pode indicar uma melhoria na estrutura de capital.
Relação dívida/ativos
Boston Scientific Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Obrigações atuais de dívida | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dívida de longo prazo | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Endividamento total | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Ativos totais | 32,892) | 32,469) | 31,947) | 32,189) | 32,337) | 32,229) | 31,877) | 31,168) | 30,900) | 30,777) | 30,845) | 30,823) | 30,113) | 30,565) | 26,756) | 24,309) | 23,802) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 9,005 ÷ 32,892 = 0.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória ascendente de março de 2019 a setembro de 2019, atingindo um pico de 10887 milhões de dólares americanos. Posteriormente, observou-se uma redução até junho de 2020, seguida de uma estabilização com flutuações moderadas até dezembro de 2020. Em 2021, manteve-se relativamente estável, com ligeiras variações. Em 2022, houve uma diminuição mais acentuada, continuando essa tendência de queda até o final do ano. Em março de 2023, o endividamento total apresentou um leve aumento.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram um crescimento consistente de março de 2019 a dezembro de 2021, atingindo o valor máximo de 32229 milhões de dólares americanos. A partir de março de 2022, observou-se uma ligeira correção, com os ativos totais apresentando uma pequena diminuição até dezembro de 2022. Em março de 2023, houve um novo aumento, atingindo 32892 milhões de dólares americanos.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável em torno de 0.39 e 0.41 durante o período de março de 2019 a setembro de 2019. Em dezembro de 2019, houve uma queda para 0.33, seguida de uma estabilização em torno de 0.30 a 0.34 durante 2020. Em 2021, a relação continuou a diminuir, atingindo 0.28. Em 2022, manteve-se em torno de 0.27 a 0.29, com um ligeiro aumento para 0.28 em março de 2023. A tendência geral indica uma diminuição da alavancagem financeira ao longo do tempo.
Em resumo, os dados indicam um crescimento dos ativos totais acompanhado de uma gestão do endividamento que resultou em uma diminuição da relação dívida/ativos ao longo do período analisado. A estabilidade observada em alguns trimestres sugere uma política financeira conservadora.
Índice de alavancagem financeira
Boston Scientific Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 32,892) | 32,469) | 31,947) | 32,189) | 32,337) | 32,229) | 31,877) | 31,168) | 30,900) | 30,777) | 30,845) | 30,823) | 30,113) | 30,565) | 26,756) | 24,309) | 23,802) | ||||||
| Patrimônio líquido | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.84 | 1.85 | 1.81 | 1.87 | 1.93 | 1.94 | 1.94 | 1.96 | 1.97 | 2.01 | 1.98 | 1.97 | 2.18 | 2.20 | 2.76 | 2.58 | 2.58 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 32,892 ÷ 17,850 = 1.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente de 2019 para 2021, com um aumento notável no final de 2019. Em 2022, observou-se uma ligeira diminuição, seguida por um novo crescimento em 2023.
O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória ascendente ao longo de todo o período. Houve um aumento significativo entre 2019 e 2020, e o crescimento continuou, embora em um ritmo mais moderado, até 2023. A variação mais expressiva ocorreu no final de 2019.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual ao longo do tempo. Inicialmente em 2.58, o índice reduziu-se para 1.84 em 2023, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. A redução mais acentuada ocorreu entre 2019 e 2020.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com picos no final de 2019 e em 2023, e uma leve retração em 2022.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um aumento constante, com um salto significativo no final de 2019 e crescimento contínuo, embora mais lento, nos anos subsequentes.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica uma redução progressiva do endividamento, sugerindo uma estrutura de capital mais sólida ao longo do tempo.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos e patrimônio líquido em expansão, e uma crescente solidez financeira, evidenciada pela diminuição do índice de alavancagem. O final de 2019 se destaca como um período de mudança significativa em ambos os ativos e patrimônio líquido.
Índice de cobertura de juros
Boston Scientific Corp., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 314) | 140) | 188) | 260) | 110) | 95) | 419) | 186) | 341) | 209) | (155) | (147) | 11) | 3,996) | 126) | 154) | 424) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 130) | 255) | 57) | 85) | 46) | 24) | 64) | (37) | (16) | 98) | (72) | (34) | 11) | (4,002) | (35) | (9) | 33) | ||||||
| Mais: Despesa com juros | 65) | 64) | 63) | 64) | 279) | 87) | 86) | 86) | 82) | 96) | 86) | 91) | 88) | 180) | 95) | 89) | 109) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 509) | 459) | 308) | 409) | 435) | 206) | 569) | 235) | 407) | 403) | (141) | (90) | 110) | 174) | 186) | 234) | 566) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 6.58 | 3.43 | 2.75 | 3.14 | 2.69 | 4.16 | 4.61 | 2.58 | 1.63 | 0.78 | 0.12 | 0.84 | 1.56 | 2.45 | 3.76 | 5.22 | 6.38 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Despesa com jurosQ1 2023
+ Despesa com jurosQ4 2022
+ Despesa com jurosQ3 2022
+ Despesa com jurosQ2 2022)
= (509 + 459 + 308 + 409)
÷ (65 + 64 + 63 + 64)
= 6.58
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos resultados antes de juros e impostos (EBIT). Observa-se uma redução consistente do EBIT ao longo de 2019, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2020. Posteriormente, há uma recuperação gradual, com o EBIT atingindo valores mais elevados no segundo e terceiro trimestres de 2020, seguido por uma nova queda no quarto trimestre. Em 2021, o EBIT demonstra uma trajetória ascendente, culminando no quarto trimestre com o valor mais alto do período analisado. Essa tendência positiva se mantém no primeiro trimestre de 2022, mas apresenta flutuações nos trimestres subsequentes, com uma leve diminuição no quarto trimestre de 2022. No primeiro trimestre de 2023, o EBIT registra um aumento significativo.
A despesa com juros apresenta uma relativa estabilidade entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2019, com um aumento notável no quarto trimestre. Em 2020, a despesa com juros permanece em níveis elevados, com uma ligeira diminuição no quarto trimestre. Em 2021, a despesa com juros mantém-se relativamente estável. Contudo, observa-se um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2022, seguido por uma estabilização nos trimestres seguintes. A despesa com juros demonstra uma leve elevação no primeiro trimestre de 2023.
O índice de cobertura de juros acompanha a dinâmica do EBIT e da despesa com juros. Inicialmente alto, o índice diminui progressivamente em 2019 e no início de 2020, refletindo a queda do EBIT e o aumento da despesa com juros. O índice atinge o seu ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2020. A partir desse ponto, o índice demonstra uma recuperação, impulsionada pelo aumento do EBIT e pela estabilização da despesa com juros. Em 2021, o índice de cobertura de juros apresenta um crescimento consistente, atingindo valores mais elevados. Essa tendência continua no primeiro trimestre de 2022, mas diminui nos trimestres seguintes. No primeiro trimestre de 2023, o índice de cobertura de juros registra um aumento significativo, indicando uma melhoria na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.
- EBIT
- Demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período, com uma recuperação notável em 2021 e um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2023.
- Despesa com Juros
- Apresenta uma relativa estabilidade com picos ocasionais, especialmente no quarto trimestre de 2019 e no primeiro trimestre de 2022.
- Índice de Cobertura de Juros
- Reflete a relação entre o EBIT e a despesa com juros, mostrando uma melhora significativa a partir do primeiro trimestre de 2020, com um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2023.