Análise de segmentos reportáveis
Anadarko Petroleum Corp. atua em 3 segmentos: Exploração e produção de petróleo e gás; Midstream; e Marketing.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Anadarko Petroleum Corp., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 52.67% | 56.32% | 84.33% | 68.45% | 70.42% |
| Midstream | 39.11% | 54.60% | 36.22% | 34.05% | 36.92% |
| Marketing | -29.60% | -35.52% | -42.36% | -23.54% | -20.97% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
- Exploração e produção de petróleo e gás⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- Nos anos de 2012 a 2014, o índice de margem de lucro apresentou uma tendência de crescimento, atingindo um pico de 84,33% em 2014. Após esse período, houve uma significativa redução em 2015, chegando a 56,32%, seguida por uma leve queda em 2016, culminando em 52,67%. Este padrão indica uma melhora na rentabilidade do segmento até 2014, seguida de uma retração nos anos subsequentes.
- Midstream⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- O segmento de midstream exibiu estabilidade relativa na margem de lucro até 2014, com valores próximos de 34% a 36%. Em 2015, houve uma expressiva elevação para 54,6%, indicando uma melhora significativa na rentabilidade. Contudo, em 2016, esse índice caiu para 39,11%, sugerindo uma reversão na tendência de crescimento e uma possível pressão de custos ou alterações no mercado.
- Marketing⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- Este segmento apresentou consistentemente resultados negativos ao longo do período analisado, com margens de lucro negativas que variaram de -20,97% a -42,36% entre 2012 e 2014. Apesar de uma leve melhora em 2015 e 2016, a margem ainda permaneceu negativa, com valores de -35,52% e -29,6%, respectivamente. Esses números refletem dificuldades persistentes na rentabilidade do segmento de marketing.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Exploração e produção de petróleo e gás
Anadarko Petroleum Corp.; Exploração e produção de petróleo e gás; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| Receitas | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 52.67% | 56.32% | 84.33% | 68.45% | 70.42% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Receitas
= 100 × 3,604 ÷ 6,842 = 52.67%
De acordo com os dados analisados, observa-se uma tendência de crescimento nas receitas ao longo do período de 2012 a 2014, seguida por uma significativa redução em 2015 e 2016. Especificamente, as receitas aumentaram de US$ 12.070 milhões em 2012 para US$ 14.828 milhões em 2014, consolidando uma expansão no período inicial. Contudo, houve uma queda drástica em 2015, atingindo US$ 7.912 milhões, e uma redução adicional em 2016, chegando a US$ 6.842 milhões, indicando uma deterioração na geração de receitas nos anos posteriores a 2014.
- EBITDAX ajustado
- O indicador de EBITDAX ajustado seguiu uma trajetória semelhante às receitas, demonstrando crescimento até 2014, quando atingiu US$ 12.505 milhões. Após esse pico, houve declínio acentuado, com valores de US$ 4.456 milhões em 2015 e US$ 3.604 milhões em 2016. Tal comportamento reflete uma redução significativa na lucratividade operacional ajustada ao longo do período de análise.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou variações notáveis. Após um aumento de 70,42% em 2012 até 84,33% em 2014, indicando forte eficiência de rentabilidade naquele período, o índice sofreu uma marcada diminuição para 56,32% em 2015 e permanece relativamente baixo em 52,67% em 2016. Essa redução sugere uma deterioração na margem de lucro, possivelmente devido a fatores operacionais ou de mercado, como aumento de custos, menor eficiência ou condições adversas no setor.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Midstream
Anadarko Petroleum Corp.; Midstream; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| Receitas | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 39.11% | 54.60% | 36.22% | 34.05% | 36.92% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Receitas
= 100 × 797 ÷ 2,038 = 39.11%
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2012 a 2016, observa-se uma tendência de crescimento nas receitas, que aumentaram de 1.284 milhões de dólares em 2012 para 2.038 milhões de dólares em 2016. Esse incremento indica uma expansão nas operações ou uma maior captura de mercado ao longo dos anos.
O EBITDA ajustado, que constitui uma métrica de rentabilidade operacional, também apresentou evolução positiva, passando de 474 milhões de dólares em 2012 para 797 milhões de dólares em 2016. Embora tenha ocorrido um aumento contínuo, o crescimento apresentou uma desaceleração em 2015 e 2016, com valores de 1.056 milhões e 797 milhões de dólares, respectivamente, refletindo possíveis desafios na manutenção de taxas de crescimento anteriores ou ajustes na operação.
Em relação ao índice de margem de lucro do segmento reportável, notam-se variações ao longo dos anos. A margem caiu de cerca de 36,92% em 2012 para 34,05% em 2013, antes de recuperar para aproximadamente 36,22% em 2014. Houve uma significativa elevação para 54,6% em 2015, indicando uma melhora expressiva na rentabilidade operacional, embora tenha retornado a uma margem mais moderada de 39,11% em 2016. Essa variação sugere períodos de maior eficiência operacional ou mudanças na composição de receitas e custos que afetaram a rentabilidade segmentada.
De modo geral, os indicadores refletem uma trajetória de crescimento na receita e rentabilidade, com oscilações pontuais que podem estar relacionadas a fatores internos e externos, além de possíveis ajustes estratégicos da operação ao longo do período analisado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Marketing
Anadarko Petroleum Corp.; Marketing; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| Receitas | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | -29.60% | -35.52% | -42.36% | -23.54% | -20.97% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Receitas
= 100 × -156 ÷ 527 = -29.60%
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de estabilidade moderada nas receitas ao longo dos cinco anos considerados, apresentando variações relativamente pequenas, entre aproximadamente 496 milhões de dólares em 2012 para 527 milhões de dólares em 2016, indicando uma manutenção do volume de negócios com leves oscilações.
O indicador EBITDAX ajustado, por sua vez, demonstra uma deterioração contínua nesse período, passando de -104 milhões de dólares em 2012 para -156 milhões de dólares em 2016. Essa tendência indica um aumento no déficit operacional antes de itens não recorrentes, sugerindo que a empresa enfrenta dificuldades crescentes na geração de lucro operacional antes de considerar despesas financeiras, impostos e depreciações.
Além disso, observa-se uma piora significativa na margem de lucro do segmento reportável, que era de aproximadamente -20.97% em 2012 e atingiu -29.6% em 2016. Esse declínio de margem demonstra uma redução na eficiência operacional e maior dificuldade em converter as receitas em lucros, conforme os custos ou despesas relacionados ao segmento aumentaram ou os preços de venda se depreciaram.
Em suma, enquanto as receitas permanecem relativamente estáveis ao longo do período, os indicadores de rentabilidade e eficiência operacional evidenciam uma tendência de deterioração, com crescimento do déficit operacional e queda na margem de lucro do segmento, refletindo possíveis desafios na gestão de custos, na competitividade do setor ou em condições de mercado adversas.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
Anadarko Petroleum Corp., índice de retorno sobre ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 14.86% | 17.31% | 38.22% | 27.65% | 26.61% |
| Midstream | 13.48% | 17.97% | 9.86% | 9.39% | 10.63% |
| Marketing | — | — | — | -1,388.89% | -110.64% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
O índice de retorno sobre ativos do segmento de exploração e produção de petróleo e gás apresentou um crescimento até 2014, atingindo um pico de 38,22%, indicando uma melhora na eficiência ou rentabilidade do segmento durante esse período. Contudo, a partir de 2015, houve uma significativa redução na rentabilidade, caindo para 17,31%, e subsequentemente para 14,86% em 2016, refletindo uma tendência de declínio na eficiência na utilização dos ativos nessa área.
No segmento de Midstream, o índice de retorno exibiu estabilidade relativa entre 2012 e 2014, situando-se próximo a 10%, com ligeiras variações. Em 2015, observou-se um aumento expressivo para 17,97%, indicando uma melhora na eficiência dessa operação. Entretanto, em 2016, esse índice diminuiu para 13,48%, sugerindo uma retomada à tendência de queda, embora permanecendo acima dos níveis anteriores a 2015.
Já o segmento de Marketing apresentou índices extremamente negativos ao longo do período, com valores que variaram de -110,64% até -1388,89%. A ausência de dados para 2014 e anos subsequentes impede uma análise completa de suas tendências, mas os números indicam que, durante o período registrado, esse segmento enfrentou dificuldades significativas na geração de retorno, possivelmente refletindo perdas ou baixa eficiência operacional.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Exploração e produção de petróleo e gás
Anadarko Petroleum Corp.; Exploração e produção de petróleo e gás; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 14.86% | 17.31% | 38.22% | 27.65% | 26.61% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 100 × 3,604 ÷ 24,251 = 14.86%
- Análise do EBITDAX ajustado
- O EBITDAX ajustado apresentou crescimento de 2012 para 2014, passando de 8.500 milhões de dólares para 12.505 milhões, indicando uma melhora na lucratividade operacional antes de juros, impostos, depreciação, amortização e ajustes. Contudo, a partir de 2014, houve uma significativa redução, caindo para 4.456 milhões em 2015 e posteriormente para 3.604 milhões em 2016. Essa tendência de declínio sugere possíveis dificuldades operacionais, queda na produção ou preços de mercado no período posterior a 2014, impactando a geração de caixa operacional ajustada.
- Propriedades e equipamentos líquidos
- O valor de propriedades e equipamentos líquidos permaneceu relativamente estável de 2012 a 2014, oscilando ao redor de aproximadamente 32 a 33 bilhões de dólares. No entanto, a partir de 2015, houve uma redução acentuada, passando de 25,742 milhões para 24,251 milhões em 2016. Essa diminuição pode refletir vendas de ativos, depreciação acelerada ou reavaliações de propriedades, indicando uma possível estratégia de desinvestimento ou ajuste na carteira de ativos.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável aumentou de 26,61% em 2012 para 38,22% em 2014, demonstrando maior eficiência na geração de lucro em relação aos ativos remanescentes. Entretanto, a partir de 2014, esse índice apresentou uma forte deterioração, caindo para 17,31% em 2015 e posteriormente para 14,86% em 2016. Essa redução expressiva indica uma queda na rentabilidade relativa dos ativos do segmento, possivelmente devido às dificuldades operacionais, maior competição ou preços de commodities em declínio. A combinação dessas tendências aponta para um período de crise ou ajustamento operacional após 2014, refletido na diminuição na geração de lucro operacional ajustado e na depreciação dos ativos.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável:Midstream
Anadarko Petroleum Corp.; Midstream; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 13.48% | 17.97% | 9.86% | 9.39% | 10.63% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 100 × 797 ÷ 5,913 = 13.48%
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos de 2012 a 2016, observa-se uma tendência de crescimento no indicador EBITDAX ajustado, que aumentou de US$ 474 milhões em 2012 para US$ 797 milhões em 2016, sinalizando uma melhora na geração de ganhos antes de juros, impostos, depreciação, amortização e ajustes relacionados.
As propriedades e equipamentos líquidos apresentaram variações ao longo do período, iniciando em US$ 4.459 milhões em 2012, crescendo para US$ 5.413 milhões em 2013 e atingindo o pico de US$ 6.697 milhões em 2014. Após esse ponto, houve uma leve redução para US$ 5.876 milhões em 2015, seguida de uma estabilidade com um leve aumento para US$ 5.913 milhões em 2016, indicando uma manutenção de ativos de longo prazo, com pequenas flutuações possíveis por fatores de desempenho operacional ou de depreciação.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável apresentou variações relevantes, iniciando em 10,63% em 2012, caindo para 9,39% em 2013, e mantendo-se próximo, em 9,86% em 2014. No entanto, há uma grande escalada em 2015, atingindo 17,97%, indicando uma melhora significativa na eficiência do uso dos ativos nesse ano. Em 2016, esse índice recuou para 13,48%, mas permanecendo em patamar mais elevado do que nos anos iniciais analisados, o que sugere uma melhora consistente na rentabilidade relativa dos ativos ao longo do período.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável:Marketing
Anadarko Petroleum Corp.; Marketing; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| EBITDAX ajustado | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | — | — | — | -1,388.89% | -110.64% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × EBITDAX ajustado ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 100 × -156 ÷ 0 = —
O EBITDAX ajustado apresentou uma tendência de decréscimo ao longo do período analisado, passando de -104 milhões de dólares em 2012 para -156 milhões de dólares em 2016, indicando um agravamento na performance operacional ajustada da empresa. Este indicador negativo sugere dificuldades na geração de resultados operacionais positivos durante esses anos.
A quantidade de propriedades e equipamentos líquidos apresentou uma redução significativa entre 2012 e 2013, caindo de 94 milhões de dólares para apenas 9 milhões. A ausência de dados posteriores sugere que estes valores podem não ter sido atualizados ou que a métrica deixou de ser reportada posteriormente.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável mostrou valores extremamente negativos, começando com -110,64% em 2012 e atingindo -1388,89% em 2013. Essa deterioração acentuada aponta para uma forte inadimplência ou perda de eficiência na utilização dos ativos, além de possivelmente refletir perdas recorrentes ou alta alavancagem financeira. A ausência de dados posteriores impede uma análise do desenvolvimento dessa métrica após 2013.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
Anadarko Petroleum Corp., índice de giro de ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 0.28 | 0.31 | 0.45 | 0.40 | 0.38 |
| Midstream | 0.34 | 0.33 | 0.27 | 0.28 | 0.29 |
| Marketing | — | — | — | 59.00 | 5.28 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
- Exploração e produção de petróleo e gás
- O índice de rotatividade de ativos do segmento apresentou uma tendência de aumento de 0,38 em 2012 para 0,45 em 2014, indicando uma melhora na eficiência na utilização dos ativos nesse período. A partir de 2014, ocorreu uma redução significativa, chegando a 0,31 em 2015 e continuando em 0,28 em 2016, o que sugere uma diminuição na eficiência operacional ou aumento dos investimentos em ativos não imediatamente rentáveis.
- Midstream
- O índice de rotatividade de ativos do segmento mostrou uma leve diminuição de 0,29 em 2012 para 0,27 em 2014, refletindo uma estabilidade ou ligeira redução na utilização dos ativos. A partir de 2014, houve uma recuperação, com os índices aumentando para 0,33 em 2015 e 0,34 em 2016, indicando uma melhora na eficiência operacional ou uma maior ocupação dos ativos ao longo do período mais recente.
- Marketing
- O índice de rotatividade de ativos do segmento apresentou um valor elevado e bastante volátil: 5,28 em 2012 e um aumento expressivo para 59 em 2013. Após esse pico, os dados não estão disponíveis para os anos subsequentes, o que impede uma análise contínua, mas sugere que o segmento pode ter experimentado mudanças significativas na utilização de seus ativos ou alterações na métrica de rotatividade nesse período.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Exploração e produção de petróleo e gás
Anadarko Petroleum Corp.; Exploração e produção de petróleo e gás; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 0.28 | 0.31 | 0.45 | 0.40 | 0.38 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 6,842 ÷ 24,251 = 0.28
- Receitas
- Observa-se uma tendência geral de crescimento nas receitas até o fim de 2014, atingindo um pico de aproximadamente US$ 14.828 milhões. Após esse período, há uma queda significativa nas receitas em 2015, com uma redução para cerca de US$ 7.912 milhões, e uma diminuição adicional até 2016, chegando a aproximadamente US$ 6.842 milhões. Essa trajetória indica um período de crescimento até 2014 seguido de uma forte retração nos anos subsequentes.
- Propriedades e equipamentos líquidos
- O valor das propriedades e equipamentos líquidos mostra uma estabilidade relativa entre 2012 e 2014, com valores na faixa de aproximadamente US$ 31.939 milhões a US$ 32.717 milhões. A partir de 2015, há uma redução acentuada, chegando a US$ 25.742 milhões, e posteriormente a US$ 24.251 milhões em 2016. Essa diminuição sugere que pode ter ocorrido depreciação, venda ou reavaliação de ativos ao longo do período.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice apresenta uma tendência de aumento de 0,38 em 2012 para 0,45 em 2014, indicando maior eficiência na utilização dos ativos nesse período. Entretanto, a partir de 2014, há uma redução até 0,31 e 0,28 em 2015 e 2016, respectivamente, sugerindo uma diminuição na eficiência operacional ou uma maior quantidade de ativos, sem correspondência proporcional na geração de receitas.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:Midstream
Anadarko Petroleum Corp.; Midstream; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 0.34 | 0.33 | 0.27 | 0.28 | 0.29 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 2,038 ÷ 5,913 = 0.34
- Receitas
- A análise da receita ao longo do período revela uma tendência de crescimento consistente, com variações incrementais ano a ano. Em 2012, as receitas estavam em 1.284 milhões de dólares, avançando para 1.492 milhões em 2013, o que representa um aumento de aproximadamente 16%. Em 2014, houve um novo crescimento para 1.822 milhões, representando um aumento de cerca de 22% em relação ao ano anterior. No ano seguinte, 2015, as receitas atingiram 1.934 milhões, um incremento de aproximadamente 6%. Finalmente, em 2016, as receitas alcançaram 2.038 milhões de dólares, refletindo uma expansão de aproximadamente 5,3% em relação ao ano anterior. A tendência geral indica uma aceleração no crescimento de receita até 2014, seguida por uma estabilização com incrementos mais moderados nos anos subsequentes.
- Propriedades e equipamentos líquidos
- O valor referente a propriedades e equipamentos líquidos demonstra uma tendência de aumento ao longo do período, partindo de 4.459 milhões em 2012 para 5.913 milhões em 2016. Entre esses anos, houve aumento contínuo em 2013 e 2014, com incrementos de aproximadamente 21% e 24%, respectivamente. Em 2015, houve uma redução no valor para 5.876 milhões, o que pode indicar depreciação ou desinvestimentos, embora o valor de 2016 tenha retornado a um nível próximo, chegando a 5.913 milhões, sinalizando estabilização ou ajuste nos investimentos nesse ativo. Assim, apesar de alguns momentos de leve retração, a tendência geral de longo prazo aponta para uma expansão do ativo de propriedades e equipamentos líquidos, com um crescimento acumulado de cerca de 32% entre 2012 e 2016.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável apresentou uma leve tendência de aumento ao longo do período, passando de 0,29 em 2012 para 0,34 em 2016. Isso indica uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para geração de receita ao longo do tempo. Apesar de pequenas flutuações, o incremento do índice sugere uma gestão mais eficaz na utilização dos ativos para geração de receitas, refletindo possivelmente melhorias operacionais ou estratégicas no segmento reportável.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:Marketing
Anadarko Petroleum Corp.; Marketing; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| Propriedades e equipamentos líquidos | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | — | — | — | 59.00 | 5.28 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Propriedades e equipamentos líquidos
= 527 ÷ 0 = —
- Receitas:
- Houve um aumento moderado nas receitas ao longo do período, passando de 496 milhões de dólares em 2012 para 527 milhões de dólares em 2016. Apesar de oscilações anuais, a tendência sugere uma estabilidade nas receitas, com ligeiro crescimento observado até 2015, seguido de uma leve redução em 2016.
- Propriedades e equipamentos líquidos:
- Os valores relativos às propriedades e equipamentos líquidos apresentaram uma redução significativa de 94 milhões de dólares em 2012 para um valor não especificado em anos posteriores, indicando uma possível alienação ou depreciação substancial dessas propriedades nesse período. A ausência de dados posteriores impede uma análise detalhada da evolução subsequente.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:
- Este índice apresentou um aumento expressivo de 5,28 em 2012 para 59 em 2013, indicando uma melhora significativa na eficiência na utilização dos ativos durante esse intervalo. Não há dados disponíveis para anos posteriores, dificultando a análise de tendências futuras ou de continuidade desse desempenho.
Receitas
Anadarko Petroleum Corp., receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| Midstream | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| Marketing | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| Outras eliminações e intersegmentos | (960) | (909) | (792) | (651) | (543) |
| Total | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
- Receitas de exploração e produção de petróleo e gás
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo de 2012 a 2014, alcançando o pico de aproximadamente US$ 14.828 milhões em 2014. Contudo, a partir de 2015, há uma significativa redução na receita, caindo para cerca de US$ 7.912 milhões e posteriormente para US$ 6.842 milhões em 2016, indicando uma forte diminuição na geração de receita neste segmento nos últimos anos analisados.
- Receitas do segmento Midstream
- Registrou crescimento ao longo do período, partindo de aproximadamente US$ 1.284 milhões em 2012 para US$ 2.038 milhões em 2016. Este segmento apresenta uma tendência de aumento consistente, refletindo potencial crescimento ou maior demanda por serviços de transporte ou armazenamento de petróleo e gás.
- Receitas de Marketing
- Os valores permanecem relativamente estáveis, oscilando de US$ 496 milhões em 2012 para US$ 527 milhões em 2016. Essa estabilidade sugere uma performance consistente neste segmento, sem variações significativas ao longo do período.
- Outras eliminações e intersegmentos
- Mostram uma tendência de aumento de valores negativos, de aproximadamente -US$ 543 milhões em 2012 para -US$ 960 milhões em 2016. Essa crescente dedução pode indicar maior impacto de custos, ajustes de transferências internas ou ajustes contábeis que reduzem o resultado consolidado.
- Total de receitas
- O total de receitas demonstra uma tendência de alta até 2014, atingindo US$ 16.375 milhões, porém, a partir de então ocorre uma forte diminuição, chegando a US$ 8.447 milhões em 2016. Esse declínio significativo reflete possivelmente uma redução geral na atividade da empresa ou mudanças na sua estrutura operacional e de receita, especialmente após 2014.
EBITDAX ajustado
Anadarko Petroleum Corp., EBITDAX ajustado por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| Midstream | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| Marketing | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| Outras eliminações e intersegmentos | (170) | (381) | (225) | (218) | 96) |
| Total | 4,075) | 4,936) | 12,721) | 9,403) | 8,966) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
- Indicação Geral de Tendências
- Ao analisar os dados referentes ao EBITDAX ajustado de diferentes segmentos ao longo de cinco anos, observa-se uma trajetória de crescimento até 2014, seguida por uma significativa redução nos dois anos subsequentes.
- Exploração e produção de petróleo e gás
- Este segmento apresentou um aumento consistente de 2012 a 2014, passando de US$ 8.500 milhões para US$ 12.505 milhões, indicando expansão vigorosa na atividade produtiva. Contudo, a partir de 2014, houve uma queda expressiva, atingindo US$ 4.456 milhões em 2015 e US$ 3.604 milhões em 2016, sinalizando desafios ou ajustes operacionais na fase mais recente.
- Midstream
- O segmento midstream exibiu crescimento progressivo de 2012 a 2015, caracterizado por uma elevação de US$ 474 milhões para US$ 1.056 milhões. Entretanto, em 2016, houve uma leve redução para US$ 797 milhões, embora ainda mantendo patamares superiores aos de 2012, indicando estabilidade relativa após o crescimento inicial.
- Marketing
- O segmento de marketing apresentou resultados consistentemente negativos ao longo de todo o período analisado. Os valores variaram de -US$ 104 milhões em 2012 para -US$ 219 milhões em 2014, com uma leve melhora em 2015 e 2016 ao chegar a -US$ 156 milhões. Essa permanência de resultados negativos sugere dificuldades ou margens reduzidas nesta área de atividade.
- Outras eliminações e intersegmentos
- Este segmento teve resultados bastante voláteis, começando com um valor positivo de US$ 96 milhões em 2012, evoluindo para valores negativos significativos em 2013, 2014 e 2015, chegando a -US$ 381 milhões. Em 2016, o valor melhora, retornando para -US$ 170 milhões. Essa instabilidade reflete possíveis ajustes ou desafios na gestão de operações intersegmentadas.
- Visão Geral do Resultado Total
- O total do EBITDAX ajustado seguiu uma tendência de crescimento até 2014, atingindo US$ 12.721 milhões, indicando um período de alto desempenho agregado. A partir de então, houve uma redução acentuada para US$ 4.936 milhões em 2015 e uma continuidade dessa diminuição para US$ 4.075 milhões em 2016. Essa reversão na tendência geral evidencia uma desaceleração ou impacto de fatores adversos na empresa nos anos mais recentes.
Em suma, a análise revela um ciclo de crescimento até 2014 seguido por declínio, indicando possíveis mudanças de mercado, ajustes estratégicos ou desafios operacionais enfrentados nos últimos anos. A permanência de resultados negativos no segmento de marketing e a instabilidade das eliminações e intersegmentos reforçam a necessidade de atenção às áreas de menor rentabilidade ou maior volatilidade.
Propriedades e equipamentos líquidos
Anadarko Petroleum Corp., propriedades líquidas e equipamentos por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exploração e produção de petróleo e gás | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| Midstream | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| Marketing | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| Outras eliminações e intersegmentos | 2,004) | 2,133) | 2,175) | 2,103) | 1,906) |
| Total | 32,168) | 33,751) | 41,589) | 40,929) | 38,398) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
Observa-se uma estabilidade na receita proveniente de exploração e produção de petróleo e gás ao longo do período, embora haja uma ligeira redução de aproximadamente 2% de 2013 para 2016, após um aumento até 2013. Entre 2014 e 2015, há uma diminuição significativa na mesma linha de atividade, indicando possivelmente uma retração na produção ou vendas nesse segmento específico.
O segmento de midstream apresentou crescimento consistente de 2012 até 2014, passando de aproximadamente US$ 4,5 bilhões para cerca de US$ 6,7 bilhões. Em 2015, há uma leve queda para US$ 5,9 bilhões, mantida praticamente até 2016, o que sugere estabilidade nesse setor após o crescimento inicial.
O setor de marketing, representado por propriedades e equipamentos líquidos, apresenta uma redução drástica de seus valores ao longo do período, deixando de contribuir de forma significativa após 2013, quando seus ativos eram de apenas US$ 9 milhões. A ausência de dados posteriores indica que este segmento pode ter sido descontinuado ou passou por uma reestruturação significativa.
As outras eliminações e intersegmentos se mantêm relativamente constantes, com uma ligeira queda de aproximadamente 6% entre 2012 e 2016, mantendo-se acima de US$ 2 bilhões na maior parte do período. Isso sugere uma estabilidade relativa nesse componente, embora com uma leve tendência de diminuição.
O total de propriedades e equipamentos líquidos apresenta uma tendência de crescimento até 2014, alcançando aproximadamente US$ 41,6 bilhões, antes de uma redução de cerca de 19% até 2016, chegando a aproximadamente US$ 32,1 bilhões. Essa variação reflete um aumento inicial na base de ativos, seguido por uma retração, possivelmente por desinvestimentos ou depreciação dos ativos.