Anadarko Petroleum Corp. (NYSE:APC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo nos "Outros ativos incorpóreos, quantia escriturada bruta" entre 2012 e 2014, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes. A "Amortização acumulada" demonstra um crescimento constante em valor absoluto, indicando a depreciação progressiva desses ativos.

A quantia escriturada líquida dos "Outros ativos incorpóreos" acompanha a trajetória da quantia bruta, com um pico em 2014 e posterior declínio gradual. A "Boa vontade" apresenta uma trajetória inicial de estabilidade, seguida de uma redução notável a partir de 2014, sugerindo possíveis ajustes de valor ou alienações.

O total de "Goodwill e outros ativos intangíveis" reflete a combinação das duas categorias mencionadas. Inicialmente, demonstra um crescimento, mas a partir de 2014, observa-se uma tendência de declínio, impulsionada principalmente pela redução da "Boa vontade".

Tendências Gerais

Um aumento inicial nos ativos intangíveis brutos, seguido por estabilização e, em alguns casos, declínio. A amortização acumulada cresce consistentemente, enquanto a boa vontade demonstra uma redução mais acentuada.

Ativos Intangíveis

Os "Outros ativos incorpóreos" apresentam um comportamento volátil, com um aumento expressivo em 2014, mas com uma estabilização posterior. A quantia escriturada líquida acompanha essa dinâmica.

Boa Vontade

A "Boa vontade" demonstra uma tendência de queda a partir de 2014, o que pode indicar reavaliações ou desinvestimentos.

Ativos Totais

O total de "Goodwill e outros ativos intangíveis" reflete a combinação das tendências individuais, apresentando um declínio a partir de 2014.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial de 2012 para 2014, seguido por declínios consistentes em 2015 e 2016. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento até 2014 e subsequente redução.

O patrimônio líquido total também exibe um padrão similar, com um crescimento modesto de 2012 para 2013, seguido por uma diminuição notável em 2014 e quedas mais acentuadas em 2015 e 2016. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma redução mais expressiva ao longo do período, indicando possíveis ajustes contábeis ou reavaliações que impactaram o valor reportado.

Ativos Totais

Apresentam um pico em 2014, com US$ 61.689 milhões, e uma subsequente contração, atingindo US$ 45.564 milhões em 2016. A taxa de crescimento diminui progressivamente, culminando em declínios anuais.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com um crescimento inicial e posterior declínio. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de itens que são ajustados para fins de análise ou comparação.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma redução significativa a partir de 2014, com uma queda de aproximadamente 40% entre 2014 e 2016. Essa diminuição pode indicar perdas acumuladas, distribuição de dividendos ou outras operações que afetam o capital próprio.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta a maior variação entre os indicadores analisados, com uma redução considerável ao longo do período. A diferença em relação ao patrimônio líquido total pode ser atribuída a ajustes relacionados a reservas, ágio ou outros componentes do capital próprio.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial seguido por uma fase de contração e ajuste. A diminuição consistente do patrimônio líquido, especialmente do patrimônio líquido ajustado, merece atenção e investigação adicional para determinar as causas subjacentes e seus potenciais impactos futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita. Este declínio é mais acentuado no índice ajustado.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma redução de 0.25 em 2012 para 0.19 em 2016, sinalizando uma menor capacidade de converter ativos em vendas.

Em contrapartida, o índice de alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstra um aumento contínuo ao longo dos anos. Isso sugere um crescente recurso ao endividamento para financiar as operações e investimentos. O índice ajustado apresenta um aumento mais expressivo, indicando uma maior dependência de financiamento externo.

Índice de alavancagem financeira

Aumenta de 2.55 em 2012 para 3.73 em 2016, refletindo um aumento do risco financeiro.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos, em ambas as versões (original e ajustada), exibem um desempenho negativo a partir de 2014, com perdas significativas em 2015 e 2016. Esta queda indica uma diminuição na rentabilidade dos investimentos e na capacidade de gerar lucro a partir dos recursos próprios e totais da empresa. A versão ajustada dos índices de retorno demonstra resultados ainda mais negativos, sugerindo que ajustes contábeis podem estar impactando significativamente a rentabilidade percebida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Passa de 11.59% em 2012 para -25.15% em 2016, indicando uma deterioração do retorno para os acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Diminui de 4.55% em 2012 para -6.74% em 2016, demonstrando uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de menor eficiência operacional, maior endividamento e declínio na rentabilidade ao longo do período analisado. A análise comparativa entre os índices originais e ajustados sugere que fatores contábeis podem estar influenciando a percepção da performance financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial de 2012 para 2014, seguido por declínios consistentes em 2015 e 2016.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um aumento até 2014 e subsequente redução. Contudo, a magnitude da diminuição no ativo total ajustado em 2015 e 2016 é mais acentuada do que a observada nos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma leve melhora de 2012 para 2013, estabilizando-se em 2014 e, posteriormente, declinando significativamente em 2015 e 2016. Esta redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um aumento inicial seguido de declínio. A queda observada em 2015 e 2016, embora menos pronunciada do que no índice não ajustado, também sugere uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A convergência dos declínios nos índices de giro, juntamente com a redução nos valores dos ativos, sugere uma potencial diminuição na capacidade da entidade de gerar receita a partir de seus ativos, tanto totais quanto ajustados. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a percepção da eficiência operacional, embora a tendência geral de declínio permaneça consistente em ambos os indicadores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial de 2012 para 2014, seguido por declínios consistentes em 2015 e 2016. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com magnitudes diferentes.

O patrimônio líquido apresenta um aumento modesto entre 2012 e 2013, mas subsequentemente demonstra uma redução significativa em 2014 e declínios mais acentuados em 2015 e 2016. O patrimônio líquido ajustado segue um padrão similar, com uma diminuição mais expressiva nos anos mais recentes.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento constante ao longo do período, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma tendência ainda mais pronunciada de aumento, sugerindo que a relação entre dívida e patrimônio líquido ajustado se intensificou consideravelmente.

Ativos Totais

Apresentam crescimento até 2014, seguido de declínio.

Patrimônio Líquido

Demonstra redução consistente a partir de 2013.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica aumento progressivo do endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira Ajustado

Reforça a tendência de aumento do endividamento, com maior intensidade.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, embora tenha apresentado crescimento em seus ativos em um primeiro momento, passou por um período de contração em seus ativos e patrimônio líquido, acompanhado por um aumento significativo em seus níveis de alavancagem financeira. A análise comparativa entre os indicadores totais e ajustados sugere que as mudanças no ajuste do patrimônio líquido podem ter um impacto considerável na percepção do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no patrimônio líquido, com um crescimento inicial em 2013, seguido por declínios consistentes em 2014, 2015 e 2016, estabilizando-se ligeiramente no último ano analisado. O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores absolutos menores e uma queda mais acentuada a partir de 2014.

Patrimônio Líquido

Apresentou um aumento de aproximadamente 6% entre 2012 e 2013, mas subsequentemente diminuiu cerca de 10% em 2014. As reduções continuaram em 2015 e 2016, totalizando uma queda de aproximadamente 41% em relação ao valor de 2012.

Patrimônio Líquido Ajustado

Demonstra uma trajetória semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com um crescimento modesto em 2013 e declínios progressivos nos anos seguintes. A diminuição acumulada entre 2013 e 2016 foi de aproximadamente 56%.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o índice padrão quanto o ajustado, exibem uma deterioração notável. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um valor positivo de 11,59% em 2012, mas tornou-se negativo em 2014, atingindo o ponto mais baixo em 2015 (-52,2%) e permanecendo negativo em 2016 (-25,15%). O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com uma queda ainda mais pronunciada, atingindo -90,14% em 2015 e -42,58% em 2016.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

A transição de um valor positivo em 2012 para valores negativos substanciais em 2015 e 2016 indica uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

A magnitude das variações negativas neste índice sugere que os ajustes realizados no patrimônio líquido tiveram um impacto significativo na rentabilidade, exacerbando a tendência de queda observada no índice padrão.

Em resumo, os dados indicam uma erosão gradual do patrimônio líquido e uma diminuição consistente na rentabilidade ao longo do período analisado. A magnitude das mudanças negativas nos índices de retorno sugere desafios significativos na geração de valor para os acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial de 2012 para 2014, seguido por declínios consistentes em 2015 e 2016.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um aumento até 2014 e subsequente redução. A magnitude do ativo total ajustado é consistentemente menor que o ativo total, indicando a existência de ajustes que impactam o valor reportado.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe uma queda significativa ao longo dos anos. Inicialmente positivo em 2012 e 2013, torna-se negativo em 2014 e atinge seus valores mais baixos em 2015, mantendo-se negativo em 2016. Essa tendência sugere uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) segue um padrão similar ao ROA, porém com valores ligeiramente diferentes. A queda na rentabilidade é mais acentuada no ROA ajustado, especialmente em 2015, o que indica que os ajustes realizados nos ativos têm um impacto considerável na avaliação do desempenho financeiro.

Tendências Gerais

Uma tendência de crescimento inicial nos ativos totais e ajustados, seguida por um declínio consistente.

Rentabilidade

Uma deterioração significativa na rentabilidade, evidenciada pela queda do ROA e ROA ajustado para valores negativos.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos parecem ter um impacto negativo na avaliação da rentabilidade, conforme demonstrado pela maior queda no ROA ajustado.