Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
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Rácios de liquidez (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
O índice de liquidez corrente apresenta uma tendência de leve declínio ao longo do período analisado, passando de 1,35 em março de 2018 para cerca de 1,29 em março de 2023. Apesar de algumas variações positivas em determinados trimestres, a tendência geral indica uma ligeira diminuição na capacidade de a empresa cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.
O índice de liquidez rápida também demonstra uma redução contínua ao longo do tempo, saindo de 1,32 em março de 2018 para aproximadamente 1,24 em março de 2023. Essa evolução sugere uma possível diminuição na qualidade dos ativos líquidos disponíveis para pagamento de obrigações imediatas, embora os níveis permanecam em patamares confortáveis, acima de 1,0, indicando ainda uma posição de liquidez adequada.
Por sua vez, o índice de liquidez de caixa evidencia uma oscilação ao longo do período, iniciando em 0,99 e apresentando pequenas flutuações até atingir 1,05 em março de 2023. Os valores permanecem próximos de 1, o que sugere uma estabilidade relativa na capacidade da empresa de financiar suas obrigações de curto prazo exclusivamente com seus valores em caixa e equivalentes de caixa.
De modo geral, os dados indicam uma leve deterioração na liquidez da empresa ao longo do tempo, porém sem sinais de crise imminente, uma vez que os índices mantêm-se acima de valores que comprometeriam a solvência de curto prazo. As mudanças refletem, possivelmente, ajustes na gestão de ativos e passivos, com uma tendência de redução na liquidez geral, mas ainda sustentada por níveis considerados aceitáveis no mercado financeiro.
Índice de liquidez corrente
31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Workday Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros referentes ao ativo circulante e ao passivo circulante ao longo dos períodos de 2018 a 2023, observa-se uma tendência geral de crescimento no ativo circulante, que variou de aproximadamente US$ 34,7 bilhões no primeiro trimestre de 2018 para cerca de US$ 56,6 bilhões no primeiro trimestre de 2023. Essa expansão indica um aumento na liquidez de curto prazo, potencialmente refletindo maior volume de operações ou aumento nos recursos disponíveis da empresa.
Por outro lado, o passivo circulante também apresentou aumento, passando de aproximadamente US$ 25,7 bilhões em março de 2018 para cerca de US$ 43,9 bilhões no início de 2023. Apesar desse crescimento, o nível de aumento no passivo tem sido proporcional ao do ativo, o que contribui para manter o índice de liquidez corrente relativamente estável ao longo do período.
De acordo com o índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos disponíveis, observa-se uma variação moderada entre aproximadamente 1,19 e 1,43. Embora haja flutuações, a média mantém-se acima de 1, indicando que em todos os períodos a empresa dispõe de ativos circulantes suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo. Momentos de diminuição do índice, como em meados de 2021 e 2022, sugerem momentos de maior exigência de recursos de curto prazo, mas sem representar riscos de liquidez emergentes.
Em síntese, a análise revela uma estrutura de liquidez relativamente sólida ao longo dos anos, impulsionada pelo crescimento consistente dos ativos circulantes e do passivo circulante. O índice de liquidez corrente revela uma saúde financeira estável e bem gerenciada, com capacidade de atender às obrigações de curto prazo mesmo em períodos de maior volatilidade econômica.
Índice de liquidez rápida
31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||
Investimentos de curto prazo | ||||||||||||||||||||||||||||
Contas a receber, líquidas | ||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos e juros a receber, líquidos de provisões | ||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos e juros a receber, mantidos para venda | ||||||||||||||||||||||||||||
Fundos a receber e contas de clientes | ||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Workday Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o total de ativos rápidos da empresa apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período de 2018 a 2023, passando de US$ 33.842 milhões em março de 2018 para US$ 54.398 milhões em março de 2023. Essa variação indica uma ampliação na composição de ativos de alta liquidez, sugerindo uma maior eficiência na composição do ativo circulante ao longo do tempo.
O passivo circulante mostrou uma tendência de aumento geral, iniciando em US$ 25.714 milhões em março de 2018 e atingindo US$ 43.909 milhões em março de 2023. Apesar de oscilações pontuais, o incremento consistente no passivo circulante pode indicar uma expansão nas obrigações de curto prazo, possivelmente refletindo estratégias de financiamento ou aumento nas operações de curto prazo.
O índice de liquidez rápida manteve-se relativamente estável ao longo do período, variando entre 1,16 e 1,4. Apesar de pequenas flutuações, essa estabilidade indica que a capacidade de pagamento imediato das obrigações de curto prazo com ativos líquidos permaneceu adequada, reforçando uma gestão eficiente do ativo circulante em relação ao passivo circulante.
Em síntese, observa-se uma evolução favorável no volume de ativos rápidos, acompanhado de aumento no passivo circulante, porém com uma relação de liquidez que se manteve relativamente estável, demonstrando uma gestão equilibrada da liquidez e das obrigações de curto prazo ao longo do período analisado. Essas tendências indicam fortalecimento da posição de liquidez da empresa, embora com maior envolvimento de passivos de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||
Investimentos de curto prazo | ||||||||||||||||||||||||||||
Fundos a receber e contas de clientes | ||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Workday Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do total de ativos de caixa ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento geral, especialmente a partir de 2020, com o valor atingindo cerca de US$ 45,7 bilhões no final de 2022, mantendo-se relativamente estável até o primeiro trimestre de 2023. Este aumento indica uma expansão na liquidez da empresa ao longo do tempo, potencialmente refletindo uma estratégia de acumulação de recursos líquidos ou uma melhora na geração de caixa operacional.
O passivo circulante apresenta variações ao longo dos trimestres, contudo, mantém-se aproximadamente em patamares similares ao início do período, flutuando entre aproximadamente US$ 24 bilhões e US$ 45 bilhões. Destaca-se um aumento significativo durante 2019 e 2020, alinhado com o crescimento dos ativos, sugerindo possíveis expansões nas obrigações de curto prazo, contudo, mantendo-se em um nível compatível com os ativos disponíveis.
O índice de liquidez de caixa apresentou variações, indicando a capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo com os seus ativos líquidos. Nos primeiros anos, mantém-se próximo de 1,0 a 1,1, sugerindo uma liquidez adequada. A partir de 2020, observa-se uma leve elevação do índice, chegando a picos superiores a 1,25, refletindo uma melhora na liquidez relativa. Após 2021, o índice estabiliza na faixa de aproximadamente 1,05 a 1,15, indicando uma manutenção de uma posição de liquidez relativamente confortável, embora com alguma variação.
No geral, os dados indicam que a empresa consolidou uma posição de liquidez crescente ao longo do período, com ativos líquidos aumentando de forma consistente. Essa evolução sugere uma gestão eficaz dos recursos líquidos e uma capacidade contínua de atender às obrigações de curto prazo, mesmo diante das flutuações econômicas ou de mercado observadas no período. A estabilidade do índice de liquidez de caixa após 2020 reforça a percepção de uma gestão eficiente do capital de giro.