Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas no que tange à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual na utilização de dívida, medido por diferentes indicadores, com algumas acelerações em determinados trimestres.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Inicialmente não disponível, este índice demonstra uma estabilidade em torno de 0.08 a 0.13 entre o primeiro trimestre de 2022 e o último de 2023. No entanto, há um aumento para 0.18 no primeiro trimestre de 2024, seguido por uma ligeira redução para 0.15 no último trimestre de 2024 e 0.15 no primeiro trimestre de 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Este índice apresenta uma trajetória ascendente mais pronunciada. Partindo de 0.09 no primeiro trimestre de 2021, atinge 0.27 no quarto trimestre de 2023 e 0.26 no primeiro trimestre de 2025, indicando um aumento significativo na alavancagem financeira quando considerados os passivos de arrendamento operacional.

Rácio Dívida/Capital Total

Semelhante ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, este rácio demonstra estabilidade inicial, com valores em torno de 0.07 a 0.11 entre o primeiro trimestre de 2022 e o último de 2023. Observa-se um aumento para 0.15 no primeiro trimestre de 2024, com uma posterior estabilização em torno de 0.13 a 0.14 no final do período analisado.

Rácio Dívida/Capital Total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A inclusão dos passivos de arrendamento operacional resulta em um rácio mais elevado e com maior variação. A trajetória é ascendente, partindo de 0.08 no primeiro trimestre de 2021 e atingindo 0.21 no primeiro trimestre de 2025, com picos de 0.23 no primeiro trimestre de 2024.

Relação Dívida/Ativos

Este indicador demonstra um aumento gradual, embora menos expressivo que os demais. Passa de 0.05 a 0.06 no primeiro trimestre de 2022, atingindo 0.09 no primeiro trimestre de 2024 e estabilizando em torno de 0.08 a 0.09 no final do período.

Relação Dívida/Ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A inclusão dos passivos de arrendamento operacional eleva este rácio, com uma trajetória ascendente de 0.07 no primeiro trimestre de 2021 para 0.17 no primeiro trimestre de 2025, indicando um aumento na proporção de ativos financiados por dívida, considerando os arrendamentos.

Índice de Alavancagem Financeira

Este índice apresenta um crescimento constante ao longo do período, de 1.22 no primeiro trimestre de 2021 para 1.57 no primeiro trimestre de 2025. Este aumento consistente sugere uma crescente dependência de financiamento externo para sustentar as operações e o crescimento.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de aumento na alavancagem financeira, com um impacto mais significativo quando considerados os passivos de arrendamento operacional. A empresa demonstra uma crescente utilização de dívida para financiar suas atividades, o que pode implicar em maiores riscos financeiros, mas também em potencial para maior rentabilidade, dependendo da eficiência na alocação dos recursos captados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total que se manteve relativamente estável até o final de 2022, com valores oscilando entre US$ 9.922 milhões e US$ 18.387 milhões. Observa-se, contudo, um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2023, atingindo US$ 28.834 milhões no final de 2024, indicando uma expansão considerável do financiamento por dívida.

O patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período analisado. Após um crescimento inicial em 2021, houve uma diminuição no final desse ano. A partir de 2022, o patrimônio líquido demonstra uma tendência de crescimento constante, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2023, atingindo US$ 153.168 milhões e continuando a crescer até US$ 195.070 milhões no terceiro trimestre de 2025.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido permaneceu baixo e estável em 0,08 durante a maior parte do período até o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2023, o índice começou a aumentar, refletindo o crescimento do endividamento em relação ao patrimônio líquido, atingindo 0,18 no primeiro trimestre de 2024 e estabilizando-se em 0,15 no terceiro trimestre de 2025. Este aumento sugere uma maior dependência de financiamento por dívida para sustentar as operações e o crescimento.

Em resumo, a entidade demonstra um aumento substancial no endividamento total a partir de 2023, acompanhado por um crescimento contínuo do patrimônio líquido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido, embora ainda em níveis moderados, indica uma mudança na estrutura de capital, com um aumento na alavancagem financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, desde o primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2024. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações em determinados trimestres, notadamente entre o terceiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2024.

Em contrapartida, o patrimônio líquido demonstra uma trajetória mais volátil. Após um crescimento inicial até o segundo trimestre de 2021, o patrimônio líquido apresenta uma queda no terceiro e quarto trimestres de 2021. A partir do primeiro trimestre de 2022, observa-se uma recuperação e subsequente crescimento, com um aumento mais expressivo no primeiro trimestre de 2023 e trimestres subsequentes, embora com algumas flutuações.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, um indicador financeiro que relaciona o endividamento com o capital próprio, acompanha a tendência de aumento da dívida. Inicialmente estável em torno de 0.09, o índice apresenta um crescimento gradual, acelerando-se a partir do terceiro trimestre de 2022. No quarto trimestre de 2024, o índice atinge 0.3, indicando um aumento significativo no grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Há uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, mas o índice permanece em um patamar elevado.

Tendências Observadas

Aumento consistente da dívida total ao longo do período.

Variações no Patrimônio Líquido

Volatilidade no patrimônio líquido, com queda em 2021 e recuperação subsequente.

Endividamento

Aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, indicando maior endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma mudança na estrutura de capital, com um aumento progressivo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A empresa demonstra uma crescente dependência de financiamento por dívida, o que pode ter implicações para sua saúde financeira e capacidade de investimento futuro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total permaneceu ausente de dados até o primeiro trimestre de 2022, quando atingiu US$ 9.922 milhões. Observa-se um crescimento gradual e constante até o quarto trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de US$ 18.387 milhões. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, o endividamento total demonstra um aumento significativo, atingindo US$ 28.834 milhões no quarto trimestre de 2024, e continuando a crescer para US$ 28.832 milhões no primeiro trimestre de 2025.

Capital Total

O capital total apresentou flutuações ao longo do período. Após atingir US$ 138.227 milhões no segundo trimestre de 2021, houve uma diminuição no terceiro e quarto trimestres do mesmo ano. A partir do primeiro trimestre de 2022, o capital total demonstra uma tendência de crescimento, com um aumento notável no quarto trimestre de 2022, atingindo US$ 152.415 milhões. Essa tendência de crescimento continua nos trimestres subsequentes, alcançando US$ 223.902 milhões no quarto trimestre de 2024, com uma ligeira diminuição para US$ 222.900 milhões no primeiro trimestre de 2025.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total permaneceu relativamente estável em 0,07 durante o primeiro trimestre de 2022 até o terceiro trimestre de 2022. No quarto trimestre de 2022, o rácio aumentou para 0,12, refletindo o aumento do endividamento. A partir de 2023, o rácio demonstra uma flutuação, com um pico de 0,15 no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma diminuição gradual para 0,13 no quarto trimestre de 2024. No primeiro trimestre de 2025, o rácio permanece em 0,13.

Em resumo, os dados indicam um aumento substancial no endividamento total a partir de 2023, acompanhado por um crescimento contínuo do capital total. O rácio dívida/capital total, embora tenha aumentado inicialmente, estabilizou-se em um nível mais elevado, sugerindo uma maior dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, partindo de US$ 11.614 milhões em março de 2021 para atingir US$ 51.060 milhões em setembro de 2025. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações notáveis, especialmente entre setembro de 2022 e dezembro de 2023.

Em contrapartida, o capital total demonstra uma trajetória geralmente ascendente, embora com algumas flutuações. Iniciando em US$ 145.271 milhões em março de 2021, o capital total alcança US$ 245.126 milhões em setembro de 2025. A variação no capital total não acompanha o ritmo de crescimento da dívida, resultando em mudanças significativas no rácio dívida/capital total.

O rácio dívida/capital total, que mede a proporção de dívida em relação ao capital, apresenta uma tendência de alta ao longo do período. Em março de 2021, o rácio era de 0,08, indicando uma baixa alavancagem. No entanto, este rácio aumenta progressivamente, atingindo 0,21 em setembro de 2025. Este aumento sugere um crescente recurso ao endividamento para financiar as operações e o crescimento, alterando a estrutura de capital da entidade.

Tendências de Dívida

Aumento consistente ao longo do tempo, com aceleração entre setembro de 2022 e dezembro de 2023.

Tendências de Capital

Crescimento geral, mas com flutuações, não acompanhando o ritmo da dívida.

Tendências do Rácio Dívida/Capital

Aumento progressivo, indicando maior alavancagem financeira.

A análise indica uma mudança na estrutura de capital, com um aumento relativo da dívida em relação ao capital. Este padrão pode ter implicações para a gestão de risco financeiro e a capacidade da entidade de cumprir suas obrigações financeiras no longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total permaneceu ausente de dados até o primeiro trimestre de 2022, quando atingiu US$ 9.922 milhões. Observa-se um crescimento gradual e constante até o quarto trimestre de 2024, alcançando US$ 28.834 milhões. A projeção indica um aumento contínuo, atingindo US$ 28.834 milhões no primeiro trimestre de 2025 e US$ 30.384 milhões no terceiro trimestre de 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de US$ 163.523 milhões no primeiro trimestre de 2021 para US$ 170.609 milhões no segundo trimestre do mesmo ano, seguido por uma ligeira diminuição para US$ 169.585 milhões no terceiro trimestre. No quarto trimestre de 2021, os ativos totais atingiram US$ 165.987 milhões. A partir do primeiro trimestre de 2022, observa-se uma tendência geral de crescimento, atingindo US$ 230.238 milhões no quarto trimestre de 2023 e US$ 294.744 milhões no terceiro trimestre de 2025.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos não foi reportada até o primeiro trimestre de 2022, quando se situou em 0,06. A relação manteve-se relativamente estável em torno de 0,05 a 0,06 durante os trimestres subsequentes de 2022. No entanto, no quarto trimestre de 2022, a relação aumentou para 0,09, permanecendo em torno de 0,08 a 0,09 durante a maior parte de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, a relação dívida/ativos demonstra uma tendência de alta, atingindo 0,11 no primeiro trimestre de 2024 e 0,1 no segundo trimestre de 2024, mantendo-se em 0,1 até o terceiro trimestre de 2025.

Em resumo, os dados indicam um aumento consistente no endividamento total e nos ativos totais ao longo do período analisado. A relação dívida/ativos, embora inicialmente baixa, demonstra uma tendência de crescimento, sugerindo um aumento na alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, desde o primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2025. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações notáveis, particularmente entre o terceiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023.

Em contrapartida, os ativos totais, também expressos em milhões de dólares americanos, demonstram uma trajetória geralmente ascendente, embora com algumas flutuações. Houve uma diminuição nos ativos totais entre o primeiro e o quarto trimestre de 2021, seguida por um período de crescimento mais estável até o quarto trimestre de 2022. A partir desse ponto, os ativos totais continuaram a aumentar, embora em um ritmo variável.

A relação dívida/ativos, apresentada como um rácio financeiro, reflete a proporção entre a dívida total e os ativos totais. Inicialmente, este rácio manteve-se relativamente estável em torno de 0.07 e 0.08 durante os primeiros trimestres. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, a relação dívida/ativos começou a aumentar de forma mais acentuada, atingindo 0.19 no primeiro trimestre de 2023. Embora tenha havido uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, o rácio permaneceu em níveis mais elevados do que no período inicial, estabilizando-se em torno de 0.17 e 0.18 no final do período analisado.

Tendências Observadas

Aumento consistente da dívida total ao longo do tempo.

Crescimento geral dos ativos totais, com algumas flutuações.

Aumento significativo da relação dívida/ativos a partir do terceiro trimestre de 2022.

A evolução da relação dívida/ativos sugere um aumento no alavancamento financeiro ao longo do tempo. Este aumento pode indicar uma maior dependência de financiamento por dívida para financiar o crescimento ou outras atividades da empresa. A análise adicional do contexto operacional e das estratégias de financiamento seria necessária para compreender plenamente as implicações deste aumento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento geral, embora com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 163523 para 294744, com um pico em 31 de dezembro de 2022 (185727) e um crescimento mais acentuado nos períodos mais recentes, atingindo 303844 em 30 de setembro de 2025.

O patrimônio líquido também demonstrou uma trajetória ascendente, embora com variações. Iniciando em 133657, o patrimônio líquido atingiu 194066 em 30 de setembro de 2025. Houve uma queda notável no patrimônio líquido entre 31 de março de 2021 e 31 de dezembro de 2021, seguida de recuperação e crescimento contínuo nos trimestres subsequentes.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento gradual ao longo do período. Partindo de 1.22, o índice atingiu 1.57 em 30 de setembro de 2025. Este aumento indica um crescente uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar os ativos da entidade. Observa-se uma estabilização do índice em 1.51 entre 30 de junho de 2022 e 30 de setembro de 2024, antes de retomar a tendência de alta.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência geral de crescimento, com flutuações trimestrais e um aumento mais expressivo nos períodos mais recentes.

Patrimônio Líquido

Apresenta uma trajetória ascendente, com uma queda significativa em 2021, seguida de recuperação e crescimento contínuo.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica um aumento gradual no uso de financiamento por dívida, com um período de estabilização seguido de retomada da tendência de alta.

Em resumo, os dados indicam uma expansão dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento no índice de alavancagem financeira. A empresa demonstra capacidade de crescimento, mas o aumento da alavancagem financeira pode indicar um maior risco financeiro, dependendo da sua capacidade de gerar fluxos de caixa suficientes para cobrir as obrigações de dívida.