Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Meta Platforms Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Meta Platforms Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
3 Acréscimo de aumento (redução) de indenizações vencidas e outros passivos de pessoal.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Observa-se uma tendência geral de crescimento no lucro líquido ao longo do período analisado. Entre 2020 e 2021, houve um aumento significativo de aproximadamente 35%, passando de US$ 29.146 milhões para US$ 39.370 milhões. Em 2022, ocorreu uma redução substancial de cerca de 41%, com o lucro líquido caindo para US$ 23.200 milhões, indicando uma possível crise ou ajuste operacional. No entanto, a recuperação inicia em 2023, com um aumento expressivo de aproximadamente 68%, chegando a US$ 39.098 milhões, e continua em 2024, atingindo US$ 62.360 milhões, o que demonstra uma forte retomada e crescimento sustentável na última fase analisada.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De modo similar ao lucro líquido, o NOPAT apresentou variações ao longo do período. Houve uma elevação de cerca de 43% entre 2020 e 2021, passando de US$ 27.980 milhões para US$ 40.147 milhões. Em 2022, ocorreu uma queda mais pronunciada, de aproximadamente 48%, reduzindo para US$ 20.828 milhões. A recuperação inicia em 2023, crescendo aproximadamente 83%, atingindo US$ 38.290 milhões, e prossegue em 2024 com um incremento de cerca de 48%, chegando a US$ 56.844 milhões. Este comportamento reforça a denúncia de dificuldades temporárias na operação em 2022, seguido por uma forte recuperação e crescimento consistente nos anos posteriores.
Impostos operacionais de caixa
Meta Platforms Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para imposto de renda
- A provisão para imposto de renda apresentou um aumento considerável de 2020 para 2021, passando de US$ 4.034 milhões para US$ 7.914 milhões, indicando uma maior carga tributária ou ajustes contábeis relacionados às obrigações tributárias daquele período. De 2021 para 2022, houve uma redução para US$ 5.619 milhões, retornando aproximadamente ao patamar de 2020. Nos anos seguintes, a provisão voltou a subir, atingindo US$ 8.330 milhões em 2023 e permanecendo praticamente no mesmo nível em 2024, com US$ 8.303 milhões. Essa variação sugere ajustes na estimativa de imposto de renda, possivelmente refletindo mudanças na legislação tributária, na lucratividade ou em estratégias fiscais da empresa.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa demonstraram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. De 2020 a 2021, houve um aumento de aproximadamente 47%, passando de US$ 4.959 milhões para US$ 7.290 milhões. Entre 2021 e 2022, houve uma alta mais acentuada, chegando a US$ 8.950 milhões, refletindo possível crescimento na geração de receita ou na carga tributária operacional. Em 2023, uma ligeira redução ocorreu, com os impostos baixando para US$ 8.095 milhões, mas em 2024 houve uma expressiva elevação para US$ 12.827 milhões, representando um aumento de cerca de 58% em relação ao ano anterior. Essa tendência de alta contínua indica um crescimento relevante na atividade operacional, aumentando a obrigação de impostos de caixa paga pela empresa ao longo do período.
Capital investido
Meta Platforms Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de receita diferida.
4 Acréscimo de verbas rescisórias vencidas e outras responsabilidades de pessoal.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 11,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 49,8 bilhões em 2024. O aumento é progressivo e acentuado, indicando uma maior alavancagem financeira da empresa, possivelmente vinculada a financiamentos, dívidas ou arrendamentos a longo prazo.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma variação relativamente estável, com ligeira redução em 2021, de US$ 128,3 bilhões para US$ 124,9 bilhões, seguida de recuperação e crescimento expressivo, atingindo US$ 182,6 bilhões em 2024. Essa trajetória sugere que, apesar de flutuações, a geração de valor patrimonial da empresa foi positiva ao longo do período, apoiada por lucros acumulados e possivelmente por reinvestimentos.
- Capital investido
- O capital investido mostra tendência de aumento consistente ao longo dos anos, iniciando em US$ 80,9 bilhões em 2020 e atingindo US$ 165,97 bilhões em 2024. A expansão do capital investido reflete um crescimento na base de ativos utilizados pela empresa, indicando investimentos em projetos, ativos fixos ou aquisições, além de um aumento geral na escala de operações.
Custo de capital
Meta Platforms Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Meta Platforms Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Meta Platforms Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.