Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Meta Platforms Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de passivos da entidade ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento substancial na dívida de longo prazo, que permaneceu inexistente nos dois primeiros anos analisados, atingindo valores consideráveis nos anos subsequentes.
- Passivos de Arrendamento Financeiro, Correntes
- Os passivos de arrendamento financeiro correntes apresentaram um aumento de 54 milhões de dólares em 2020 para 75 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve um aumento significativo para 129 milhões de dólares, seguido por uma redução para 90 milhões de dólares em 2023 e, finalmente, para 76 milhões de dólares em 2024. A volatilidade sugere ajustes na gestão de contratos de arrendamento de curto prazo.
- Dívida de Longo Prazo
- A dívida de longo prazo não foi reportada nos anos de 2020 e 2021. Em 2022, registrou-se um valor de 9.923 milhões de dólares, que aumentou significativamente para 18.385 milhões de dólares em 2023 e atingiu 28.826 milhões de dólares em 2024. Este crescimento consistente indica uma estratégia de financiamento por meio de dívida de longo prazo.
- Passivos Não Circulantes de Arrendamento Mercantil Financeiro
- Os passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro demonstraram um aumento constante ao longo do período. Partindo de 469 milhões de dólares em 2020, atingiram 506 milhões de dólares em 2021, 558 milhões de dólares em 2022, 600 milhões de dólares em 2023 e 633 milhões de dólares em 2024. Este padrão sugere um aumento contínuo no uso de arrendamentos mercantis de longo prazo.
- Total da Dívida de Longo Prazo e Passivos de Arrendamento Financeiro (Quantia Escriturada)
- O total da dívida de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro (quantia escriturada) acompanhou o aumento da dívida de longo prazo. Iniciando em 523 milhões de dólares em 2020, aumentou para 581 milhões de dólares em 2021, 10.610 milhões de dólares em 2022, 19.075 milhões de dólares em 2023 e 29.535 milhões de dólares em 2024. A trajetória ascendente reflete o impacto combinado do crescimento da dívida de longo prazo e dos passivos de arrendamento.
Em resumo, a entidade demonstra uma crescente dependência de financiamento por meio de dívida de longo prazo e arrendamentos, com um aumento notável nos valores absolutos ao longo do período analisado. A gestão dos passivos de arrendamento, tanto correntes quanto não circulantes, parece estável, embora os passivos correntes apresentem alguma volatilidade.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2024 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida de longo prazo | 27,830) |
| Passivos de locação financeira | 709) |
| Total de dívidas de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro (valor justo) | 28,539) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 0.97 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada sobre a dívida de longo prazo e arrendamentos financeiros: 5.31%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 4.71% | 10,000) | 471) | |
| 5.79% | 8,500) | 492) | |
| 5.60% | 10,500) | 588) | |
| 3.60% | 709) | 26) | |
| Valor total | 29,709) | 1,577) | |
| 5.31% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 1,577 ÷ 29,709 = 5.31%
Custos com juros incorridos
Meta Platforms Inc., custos de juros incorridos
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às despesas e custos com juros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial nas despesas com juros, partindo de 14 milhões de dólares em 2020 para atingir 715 milhões de dólares em 2024. Este crescimento demonstra uma progressiva elevação do custo do endividamento ou um aumento no volume de dívida da entidade.
Inicialmente, os juros capitalizados não eram reportados. Contudo, a partir de 2023, estes passam a ser considerados, atingindo 283 milhões de dólares e, posteriormente, 384 milhões de dólares em 2024. A capitalização de juros sugere investimentos em ativos que ainda não estão totalmente operacionalizados.
Os custos com juros incorridos acompanham a tendência de alta observada nas despesas com juros, com um aumento de 14 milhões de dólares em 2020 para 1099 milhões de dólares em 2024. A diferença entre as despesas com juros e os custos com juros incorridos, que inicialmente eram nulas, aumenta significativamente a partir de 2023, devido à inclusão dos juros capitalizados.
- Despesa com Juros
- Apresenta um crescimento exponencial ao longo do período, indicando um aumento considerável no custo da dívida.
- Juros Capitalizados
- Introduzidos em 2023, indicam investimentos em ativos em andamento, com um aumento gradual nos valores reportados.
- Custos com Juros Incorridos
- Refletem o total dos custos com juros, incluindo os capitalizados, e demonstram uma tendência de alta consistente com o aumento das despesas com juros.
Em resumo, a entidade demonstra um aumento significativo nos custos relacionados a juros, impulsionado tanto pelo aumento das despesas com juros quanto pela capitalização de juros associada a investimentos em ativos. A análise sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida ou um aumento no custo desse financiamento.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= 71,378 ÷ 715 = 99.83
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= 71,378 ÷ 1,099 = 64.95
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente nesses indicadores, indicando uma redução na capacidade de pagamento dos encargos financeiros.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Em 2020, o índice apresentava um valor elevado de 2371. Em 2021, houve um aumento para 3153.27. Contudo, a partir de 2022, inicia-se uma trajetória descendente acentuada, com valores de 164.74 em 2022, 107.34 em 2023 e 99.83 em 2024. Esta queda sugere uma deterioração progressiva na capacidade de cobrir os juros com o lucro operacional.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado - com juros capitalizados)
- O índice ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, embora apresente valores consistentemente menores. Em 2020 e 2021, os valores foram de 2371 e 3153.27, respectivamente. A queda subsequente é ainda mais pronunciada, atingindo 164.74 em 2022, 65.67 em 2023 e 64.95 em 2024. A inclusão dos juros capitalizados no cálculo do índice ajustado demonstra um impacto negativo ainda maior na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.
A convergência dos dois índices para valores relativamente baixos em 2024 indica que a empresa enfrenta desafios crescentes para honrar suas obrigações financeiras, independentemente da consideração ou não dos juros capitalizados. A diminuição contínua dos índices de cobertura de juros pode sinalizar um aumento do risco financeiro e a necessidade de medidas para melhorar a rentabilidade ou reestruturar as dívidas.