Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Expedia Group Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo dos trimestres revela tendências distintas. Inicialmente, os índices de liquidez corrente, rápida e de caixa apresentaram flutuações modestas entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019, mantendo-se relativamente estáveis.
- Índice de Liquidez Corrente
- Observa-se uma ligeira tendência de declínio no índice de liquidez corrente de 0.74 em março de 2018 para 0.72 em dezembro de 2019. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2020, o índice demonstra uma recuperação notável, atingindo 1.14 em junho de 2020 e estabilizando-se em torno de 0.89 no final do período analisado.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida seguiu um padrão semelhante, com valores entre 0.67 e 0.72 no período de 2018 a 2019. A partir de 2020, houve um aumento significativo, com o índice atingindo 1.05 em setembro de 2020, seguido por uma estabilização em torno de 0.8 no final de 2021 e 0.79 em março de 2022.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou a maior volatilidade entre os três indicadores. Iniciando em 0.47 em março de 2018, o índice atingiu um mínimo de 0.34 em dezembro de 2018, antes de se recuperar para 0.46 em setembro de 2019. A partir de 2020, o índice de liquidez de caixa registrou um aumento substancial, atingindo 0.91 em junho de 2020, e estabilizando-se em torno de 0.65 no final do período analisado.
A melhora consistente nos três indicadores de liquidez a partir do primeiro trimestre de 2020 sugere um fortalecimento da capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. O aumento mais expressivo no índice de liquidez de caixa indica uma maior disponibilidade de ativos líquidos para cobrir passivos imediatos. A estabilização dos índices no final do período analisado pode indicar uma gestão mais consistente da liquidez.
Índice de liquidez corrente
Expedia Group Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 11,147) | 8,181) | 9,043) | 11,113) | 8,836) | 5,634) | 6,735) | 8,944) | 7,652) | 7,735) | 7,969) | 8,824) | 7,702) | 5,197) | 6,172) | 7,794) | 7,431) | ||||||
| Passivo circulante | 12,469) | 9,450) | 9,751) | 11,713) | 8,774) | 5,406) | 5,636) | 7,872) | 9,608) | 10,714) | 10,582) | 11,676) | 10,726) | 8,060) | 8,763) | 10,497) | 9,991) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.89 | 0.87 | 0.93 | 0.95 | 1.01 | 1.04 | 1.19 | 1.14 | 0.80 | 0.72 | 0.75 | 0.76 | 0.72 | 0.64 | 0.70 | 0.74 | 0.74 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 11,147 ÷ 12,469 = 0.89
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos componentes do capital de giro e à liquidez corrente ao longo do período avaliado. Inicialmente, o ativo circulante demonstra flutuações consideráveis, com um pico no segundo trimestre de 2018, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes. Observa-se uma recuperação no primeiro trimestre de 2019, atingindo níveis semelhantes aos do ano anterior, e um novo aumento significativo no quarto trimestre de 2020, mantendo-se elevado nos trimestres seguintes até o primeiro trimestre de 2022.
O passivo circulante apresenta um padrão de crescimento mais consistente, com valores progressivamente maiores ao longo de 2018 e 2019. No entanto, registra uma diminuição notável no quarto trimestre de 2020, tendência que se mantém nos trimestres seguintes, embora com um novo aumento no primeiro trimestre de 2022.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente, calculado a partir do ativo e passivo circulantes, exibe uma volatilidade considerável. Permanece relativamente estável em torno de 0.74 durante os dois primeiros trimestres de 2018, com uma ligeira tendência de queda nos trimestres seguintes. A partir do quarto trimestre de 2019, o índice demonstra uma melhora, ultrapassando a marca de 1.0 no primeiro trimestre de 2020, indicando uma maior capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Essa melhora se mantém até o primeiro trimestre de 2021, quando o índice começa a declinar gradualmente, estabilizando-se em torno de 0.89 no primeiro trimestre de 2022.
A relação entre ativo e passivo circulante sugere que, em determinados períodos, a entidade pode ter enfrentado desafios na cobertura de suas obrigações de curto prazo, especialmente no período entre o terceiro trimestre de 2018 e o quarto trimestre de 2019. A melhora observada a partir do quarto trimestre de 2019 indica uma gestão mais eficaz do capital de giro, embora a tendência de queda no índice de liquidez corrente a partir do primeiro trimestre de 2021 mereça acompanhamento.
Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa no capital de giro, com flutuações significativas tanto no ativo quanto no passivo circulantes. O índice de liquidez corrente reflete essa dinâmica, apresentando variações consideráveis ao longo do tempo. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão do capital de giro para garantir a sustentabilidade financeira.
Índice de liquidez rápida
Expedia Group Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,552) | 4,111) | 5,031) | 5,464) | 4,291) | 3,363) | 4,353) | 5,053) | 3,905) | 3,315) | 3,797) | 4,258) | 3,708) | 2,443) | 2,920) | 3,072) | 3,423) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa restritos | 2,583) | 1,694) | 1,587) | 2,541) | 1,972) | 772) | 725) | 1,311) | 813) | 779) | 447) | 619) | 447) | 259) | 186) | 336) | 219) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | —) | 200) | —) | 11) | 23) | 24) | 23) | 422) | 194) | 526) | 658) | 631) | 466) | 28) | 458) | 1,491) | 1,031) | ||||||
| Contas a receber, líquidas de provisão | 1,736) | 1,264) | 1,485) | 1,440) | 1,007) | 701) | 839) | 1,002) | 1,423) | 2,524) | 2,684) | 2,893) | 2,617) | 2,151) | 2,294) | 2,359) | 2,253) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 9,871) | 7,269) | 8,103) | 9,456) | 7,293) | 4,860) | 5,940) | 7,788) | 6,335) | 7,144) | 7,586) | 8,401) | 7,238) | 4,881) | 5,858) | 7,258) | 6,926) | ||||||
| Passivo circulante | 12,469) | 9,450) | 9,751) | 11,713) | 8,774) | 5,406) | 5,636) | 7,872) | 9,608) | 10,714) | 10,582) | 11,676) | 10,726) | 8,060) | 8,763) | 10,497) | 9,991) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.79 | 0.77 | 0.83 | 0.81 | 0.83 | 0.90 | 1.05 | 0.99 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 0.61 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 9,871 ÷ 12,469 = 0.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos, com um pico no primeiro trimestre de 2019. Após este ponto, os valores apresentam uma tendência de declínio até o final de 2020, seguido por uma recuperação notável no primeiro trimestre de 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado. No entanto, há uma ligeira diminuição no segundo e terceiro trimestres de 2021, com um novo aumento no último trimestre do mesmo ano. O primeiro trimestre de 2022 demonstra um valor ainda mais elevado.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante demonstra uma tendência geral de aumento de 2018 a 2019, com um pico no primeiro trimestre de 2019. Em 2020, observa-se uma redução significativa, possivelmente influenciada por fatores externos. No entanto, há um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma diminuição gradual ao longo do ano. O primeiro trimestre de 2022 apresenta um valor elevado, superando os níveis anteriores.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida manteve-se relativamente estável entre 0.61 e 0.72 de 2018 a 2019. Um aumento significativo é observado no quarto trimestre de 2020, atingindo 0.99 e 1.05 nos trimestres subsequentes, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Este índice diminui ligeiramente em 2021, mas permanece acima dos níveis observados em 2018 e 2019. O primeiro trimestre de 2022 demonstra um valor próximo ao observado no final de 2020 e início de 2021.
Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre ativos rápidos e passivo circulante, com o índice de liquidez rápida apresentando uma melhora notável a partir do final de 2020, sugerindo um fortalecimento da posição financeira de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
Expedia Group Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,552) | 4,111) | 5,031) | 5,464) | 4,291) | 3,363) | 4,353) | 5,053) | 3,905) | 3,315) | 3,797) | 4,258) | 3,708) | 2,443) | 2,920) | 3,072) | 3,423) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa restritos | 2,583) | 1,694) | 1,587) | 2,541) | 1,972) | 772) | 725) | 1,311) | 813) | 779) | 447) | 619) | 447) | 259) | 186) | 336) | 219) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | —) | 200) | —) | 11) | 23) | 24) | 23) | 422) | 194) | 526) | 658) | 631) | 466) | 28) | 458) | 1,491) | 1,031) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 8,135) | 6,005) | 6,618) | 8,016) | 6,286) | 4,159) | 5,101) | 6,786) | 4,912) | 4,620) | 4,902) | 5,508) | 4,621) | 2,730) | 3,564) | 4,899) | 4,673) | ||||||
| Passivo circulante | 12,469) | 9,450) | 9,751) | 11,713) | 8,774) | 5,406) | 5,636) | 7,872) | 9,608) | 10,714) | 10,582) | 11,676) | 10,726) | 8,060) | 8,763) | 10,497) | 9,991) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.65 | 0.64 | 0.68 | 0.68 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 0.86 | 0.51 | 0.43 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.34 | 0.41 | 0.47 | 0.47 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 8,135 ÷ 12,469 = 0.65
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos de caixa, com um pico no primeiro trimestre de 2019 e um aumento significativo no segundo trimestre de 2020. Contudo, os valores subsequentes demonstram uma certa estabilização, com um novo aumento no primeiro trimestre de 2022.
O passivo circulante apresenta uma trajetória geralmente crescente, com valores mais elevados no início e no final do período analisado. Há uma redução notável no terceiro trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2020, seguida por um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2021.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa demonstra uma variação considerável. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável em torno de 0.47, com uma queda para 0.34 no quarto trimestre de 2018. A partir do segundo trimestre de 2020, o índice apresenta uma melhora significativa, atingindo 0.91 no segundo trimestre de 2020, indicando uma maior capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Posteriormente, o índice diminui gradualmente, estabilizando-se em torno de 0.65 no final do período.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de caixa dinâmica, com períodos de acúmulo e períodos de utilização. O passivo circulante, por sua vez, apresenta uma tendência de crescimento, embora com flutuações. A melhora no índice de liquidez de caixa a partir de 2020 sugere um fortalecimento da posição financeira, mas a posterior estabilização e ligeira diminuição requerem acompanhamento contínuo.