Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Rácios de liquidez (resumo)
Índice de liquidez corrente
Índice de liquidez rápida
Índice de liquidez de caixa

Dollar Tree Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)

	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Índice de liquidez corrente	1.38	1.46	1.46	1.34	1.25	1.25	1.36	1.35	1.28	1.22	1.15	1.20	1.09	1.06	1.07	2.05	2.22	2.24	2.11	1.60	1.95	1.83	1.91
Índice de liquidez rápida	0.09	0.16	0.28	0.24	0.16	0.19	0.38	0.38	0.28	0.41	0.39	0.15	0.10	0.15	0.18	0.20	0.33	0.34	0.25	0.38	0.20	0.33	0.52
Índice de liquidez de caixa	0.09	0.16	0.28	0.24	0.16	0.19	0.38	0.38	0.28	0.41	0.39	0.15	0.10	0.15	0.18	0.20	0.33	0.34	0.25	0.38	0.20	0.33	0.52

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação inicial, com valores entre 1.6 e 2.24, indicando uma capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. Observa-se uma redução significativa a partir do terceiro trimestre de 2018, atingindo o ponto mais baixo em 1.06 e 1.07, seguido de uma recuperação gradual, embora com valores geralmente inferiores aos do período inicial, estabilizando-se em torno de 1.3 e 1.4 nos trimestres mais recentes.

Os índices de liquidez rápida e de caixa apresentam padrões de comportamento semelhantes, com valores consistentemente mais baixos que o índice de liquidez corrente. Ambos os indicadores exibem uma tendência de declínio acentuado a partir do terceiro trimestre de 2018, atingindo seus mínimos nos trimestres de fevereiro e outubro de 2022, com valores abaixo de 0.1. A recuperação, embora presente em alguns períodos, é menos pronunciada do que a observada no índice de liquidez corrente, sugerindo uma menor capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos.

Índice de Liquidez Corrente: Inicialmente estável, com declínio acentuado a partir de 2018 e recuperação parcial nos períodos mais recentes.
Índice de Liquidez Rápida: Apresenta tendência de declínio consistente, com valores persistentemente baixos e mínimos significativos nos últimos trimestres.
Índice de Liquidez de Caixa: Comportamento similar ao índice de liquidez rápida, indicando uma capacidade limitada de pagamento imediato das obrigações.

A convergência dos índices de liquidez rápida e de caixa, juntamente com a redução do índice de liquidez corrente, sugere uma possível diminuição na capacidade da entidade de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de estoques ou de outros ativos menos líquidos. A análise comparativa entre os indicadores demonstra que a proporção de ativos de curto prazo mais líquidos em relação às obrigações de curto prazo diminuiu ao longo do tempo.

Dollar Tree Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)

	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Ativo circulante	6,446,600)	6,377,300)	6,282,300)	5,609,200)	5,374,500)	4,648,100)	5,304,900)	5,050,800)	5,171,000)	5,232,500)	5,165,400)	4,269,400)	4,572,300)	4,340,800)	4,246,100)	4,293,300)	4,749,500)	4,272,800)	4,042,000)	4,576,300)	3,972,600)	3,815,200)	4,278,100)
Passivo circulante	4,683,100)	4,380,500)	4,289,900)	4,176,600)	4,291,200)	3,722,700)	3,902,200)	3,730,300)	4,042,300)	4,278,800)	4,504,200)	3,546,500)	4,179,700)	4,094,000)	3,979,300)	2,095,700)	2,135,700)	1,907,400)	1,917,200)	2,859,100)	2,039,900)	2,084,700)	2,240,600)
Índice de liquidez
Índice de liquidez corrente¹	1.38	1.46	1.46	1.34	1.25	1.25	1.36	1.35	1.28	1.22	1.15	1.20	1.09	1.06	1.07	2.05	2.22	2.24	2.11	1.60	1.95	1.83	1.91
Benchmarks
Índice de liquidez correnteConcorrentes²
Costco Wholesale Corp.	1.08	1.06	1.03	1.02	1.04	1.03	1.02	1.00	1.00	0.99	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Target Corp.	0.86	0.82	0.87	0.99	0.97	1.04	1.07	1.03	1.05	1.11	1.01	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walmart Inc.	0.86	0.84	0.86	0.93	0.95	0.96	0.95	0.97	0.84	0.79	0.77	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 6,446,600 ÷ 4,683,100 = 1.38

² Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma flutuação considerável, com um pico no primeiro trimestre de 2018, seguido por uma redução e posterior recuperação. Observa-se um aumento consistente a partir do quarto trimestre de 2019, atingindo valores mais elevados nos trimestres subsequentes, com um crescimento notável no primeiro trimestre de 2022.

O passivo circulante apresenta um padrão de variação menos acentuado em comparação com o ativo circulante. Há um aumento significativo no terceiro trimestre de 2018 e no quarto trimestre de 2019, estabilizando-se em um patamar mais elevado nos trimestres seguintes. No entanto, o passivo circulante permanece relativamente estável ao longo do período, com flutuações menos pronunciadas.

Índice de liquidez corrente: O índice de liquidez corrente exibe uma tendência geral de declínio ao longo do tempo. Inicialmente, o índice se mantém acima de 1.9, indicando uma boa capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2018, o índice começa a diminuir, atingindo valores próximos a 1.0 no final de 2019. Uma leve recuperação é observada nos trimestres seguintes, mas o índice permanece em um patamar inferior ao inicial, com uma nova alta no primeiro trimestre de 2022.

A relação entre o ativo e o passivo circulante, refletida no índice de liquidez corrente, sugere uma diminuição na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. Embora o índice permaneça acima de 1 em grande parte do período, a tendência de queda indica uma possível necessidade de monitoramento mais atento da gestão de caixa e das obrigações financeiras de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam um crescimento do ativo circulante, acompanhado por um aumento do passivo circulante, resultando em uma diminuição gradual do índice de liquidez corrente. Essa dinâmica sugere uma possível mudança na estrutura financeira, com um aumento na dependência de financiamento de curto prazo para sustentar as operações.

Dollar Tree Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)

	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Caixa e equivalentes de caixa	439,000)	688,900)	1,218,500)	984,900)	701,400)	720,800)	1,473,900)	1,416,700)	1,118,300)	1,750,300)	1,755,100)	539,200)	433,700)	623,400)	725,800)	422,100)	708,300)	647,300)	475,200)	1,097,800)	400,100)	693,300)	1,154,900)
Investimentos de curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,000)	4,000)
Total de ativos rápidos	439,000)	688,900)	1,218,500)	984,900)	701,400)	720,800)	1,473,900)	1,416,700)	1,118,300)	1,750,300)	1,755,100)	539,200)	433,700)	623,400)	725,800)	422,100)	708,300)	647,300)	475,200)	1,097,800)	400,100)	697,300)	1,158,900)

Passivo circulante	4,683,100)	4,380,500)	4,289,900)	4,176,600)	4,291,200)	3,722,700)	3,902,200)	3,730,300)	4,042,300)	4,278,800)	4,504,200)	3,546,500)	4,179,700)	4,094,000)	3,979,300)	2,095,700)	2,135,700)	1,907,400)	1,917,200)	2,859,100)	2,039,900)	2,084,700)	2,240,600)
Índice de liquidez
Índice de liquidez rápida¹	0.09	0.16	0.28	0.24	0.16	0.19	0.38	0.38	0.28	0.41	0.39	0.15	0.10	0.15	0.18	0.20	0.33	0.34	0.25	0.38	0.20	0.33	0.52
Benchmarks
Índice de liquidez rápidaConcorrentes²
Costco Wholesale Corp.	0.51	0.50	0.42	0.42	0.43	0.46	0.46	0.47	0.45	0.42	0.49	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Target Corp.	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walmart Inc.	0.20	0.21	0.20	0.26	0.27	0.36	0.35	0.26	0.23	0.27	0.24	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 439,000 ÷ 4,683,100 = 0.09

² Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no total de ativos rápidos, com picos em determinados trimestres e quedas subsequentes. Inicialmente, o valor diminui de aproximadamente 1.158.900 para 400.100, seguido por um aumento para 1.097.800, antes de retornar a níveis mais baixos. A partir de 2020, nota-se uma nova tendência de alta, atingindo 1.755.100, mas com variações significativas nos trimestres seguintes.

O passivo circulante apresenta uma trajetória mais estável, embora também sujeita a variações. O valor inicial de 2.240.600 demonstra uma redução gradual até 1.907.400, seguido por um aumento notável para 4.504.200 em 2020. Após esse pico, o passivo circulante se mantém em patamares elevados, com flutuações trimestrais, mas sem retornar aos níveis iniciais.

O índice de liquidez rápida, calculado a partir dos dois indicadores anteriores, reflete a capacidade da entidade de cumprir suas obrigações de curto prazo. Este índice demonstra uma tendência geral de declínio, com valores consistentemente abaixo de 0,5. Observa-se uma queda de 0,52 para 0,1 em alguns trimestres, indicando uma diminuição da liquidez. Em 2020, o índice apresenta uma recuperação temporária, atingindo 0,39 e 0,41, mas volta a cair nos trimestres subsequentes, finalizando o período em 0,09.

Tendências Gerais: O total de ativos rápidos demonstra volatilidade, enquanto o passivo circulante apresenta um aumento geral ao longo do tempo. O índice de liquidez rápida, por sua vez, indica uma deterioração da capacidade de pagamento de curto prazo.
Padrões Observáveis: Há uma correlação inversa entre o total de ativos rápidos e o passivo circulante, especialmente em períodos de alta no passivo. A flutuação do índice de liquidez rápida acompanha as variações nos ativos rápidos e no passivo circulante.
Insights: A diminuição do índice de liquidez rápida pode indicar a necessidade de uma gestão mais eficiente dos ativos e passivos de curto prazo. O aumento do passivo circulante, especialmente em 2020, requer atenção para garantir a sustentabilidade financeira.

Dollar Tree Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)

	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Caixa e equivalentes de caixa	439,000)	688,900)	1,218,500)	984,900)	701,400)	720,800)	1,473,900)	1,416,700)	1,118,300)	1,750,300)	1,755,100)	539,200)	433,700)	623,400)	725,800)	422,100)	708,300)	647,300)	475,200)	1,097,800)	400,100)	693,300)	1,154,900)
Investimentos de curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,000)	4,000)
Total de ativos de caixa	439,000)	688,900)	1,218,500)	984,900)	701,400)	720,800)	1,473,900)	1,416,700)	1,118,300)	1,750,300)	1,755,100)	539,200)	433,700)	623,400)	725,800)	422,100)	708,300)	647,300)	475,200)	1,097,800)	400,100)	697,300)	1,158,900)

Passivo circulante	4,683,100)	4,380,500)	4,289,900)	4,176,600)	4,291,200)	3,722,700)	3,902,200)	3,730,300)	4,042,300)	4,278,800)	4,504,200)	3,546,500)	4,179,700)	4,094,000)	3,979,300)	2,095,700)	2,135,700)	1,907,400)	1,917,200)	2,859,100)	2,039,900)	2,084,700)	2,240,600)
Índice de liquidez
Índice de liquidez de caixa¹	0.09	0.16	0.28	0.24	0.16	0.19	0.38	0.38	0.28	0.41	0.39	0.15	0.10	0.15	0.18	0.20	0.33	0.34	0.25	0.38	0.20	0.33	0.52
Benchmarks
Índice de liquidez de caixaConcorrentes²
Costco Wholesale Corp.	0.43	0.42	0.35	0.35	0.37	0.39	0.40	0.41	0.40	0.35	0.44	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Target Corp.	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walmart Inc.	0.11	0.14	0.12	0.17	0.18	0.28	0.28	0.19	0.16	0.21	0.18	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 439,000 ÷ 4,683,100 = 0.09

² Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no total de ativos de caixa, com picos em abril de 2017, fevereiro de 2018 e maio de 2020, intercalados com períodos de declínio. A partir de outubro de 2020, nota-se uma tendência de alta, seguida de uma redução nos valores mais recentes.

Ativos de Caixa: O montante de ativos de caixa demonstra uma volatilidade significativa. Após um período inicial de valores elevados, observa-se uma diminuição consistente, seguida de recuperações pontuais e, posteriormente, uma nova fase de declínio. A variação sugere uma gestão ativa do caixa, possivelmente influenciada por fatores sazonais ou estratégias de investimento.

O passivo circulante apresenta uma trajetória ascendente ao longo da maior parte do período analisado, com um aumento notável a partir de novembro de 2019. Embora haja flutuações trimestrais, a tendência geral indica um crescimento das obrigações de curto prazo.

Passivo Circulante: O aumento contínuo do passivo circulante pode indicar uma maior dependência de financiamento de curto prazo ou um crescimento nas operações que demandam capital de giro. A magnitude do aumento sugere a necessidade de monitoramento cuidadoso da capacidade de pagamento das obrigações.

O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos dados fornecidos, demonstra uma capacidade limitada de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa. Os valores do índice permanecem consistentemente abaixo de 1, indicando que a empresa pode enfrentar dificuldades para honrar suas obrigações de curto prazo com os recursos disponíveis.

Índice de Liquidez de Caixa: A baixa liquidez de caixa representa um risco potencial para a saúde financeira da empresa. A flutuação do índice acompanha as variações nos ativos de caixa e no passivo circulante, com os menores valores registrados nos períodos de maior endividamento de curto prazo. A melhora observada em maio de 2020 e fevereiro de 2021 foi seguida por um declínio, indicando a necessidade de medidas para fortalecer a posição de liquidez.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica do caixa, um aumento consistente do passivo circulante e uma liquidez de caixa limitada. A combinação desses fatores exige uma análise aprofundada das estratégias financeiras e operacionais da empresa, bem como um monitoramento constante dos indicadores de desempenho.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais

Rácios de liquidez (resumo)

Índice de liquidez corrente

Índice de liquidez rápida

Índice de liquidez de caixa

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

Análise dos índices de liquidez Dados trimestrais

Rácios de liquidez (resumo)

Índice de liquidez corrente

Índice de liquidez rápida

Índice de liquidez de caixa

Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais