Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Dollar Tree Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017	28 de jan. de 2017	29 de out. de 2016	30 de jul. de 2016	30 de abr. de 2016
Parcela atual da dívida de longo prazo	350,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	800,000)	1,050,000)	250,000)	750,000)	750,000)	750,000)	—)	—)	—)	—)	915,900)	165,900)	165,900)	165,900)	152,100)	145,800)	145,500)	120,500)
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional	1,426,700)	1,428,300)	1,406,700)	1,407,800)	1,388,000)	1,368,600)	1,355,600)	1,348,200)	1,296,500)	1,284,600)	1,265,000)	1,279,300)	1,202,600)	1,215,000)	1,215,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a pagar	1,864,200)	2,011,300)	1,794,100)	1,884,200)	1,984,800)	1,559,600)	1,520,700)	1,480,500)	1,587,200)	1,481,000)	1,336,900)	1,336,500)	1,473,100)	1,455,400)	1,186,500)	1,416,400)	1,365,100)	1,241,700)	1,181,500)	1,174,800)	1,181,300)	1,196,300)	1,223,900)	1,119,600)	1,266,400)	1,351,500)	1,260,300)
Imposto de renda a pagar	—)	27,400)	162,800)	82,600)	—)	11,700)	169,500)	86,300)	—)	1,900)	84,200)	62,700)	—)	—)	125,200)	60,000)	700)	14,100)	81,700)	31,500)	—)	—)	221,300)	90,000)	—)	—)	46,200)
Outros passivos circulantes	1,042,200)	913,500)	926,300)	802,000)	918,400)	782,800)	856,400)	815,300)	858,600)	711,300)	768,100)	618,000)	754,000)	673,600)	701,700)	619,300)	769,900)	651,600)	654,000)	736,900)	692,700)	722,500)	629,500)	744,200)	722,000)	683,000)	622,100)
Passivo circulante	4,683,100)	4,380,500)	4,289,900)	4,176,600)	4,291,200)	3,722,700)	3,902,200)	3,730,300)	4,042,300)	4,278,800)	4,504,200)	3,546,500)	4,179,700)	4,094,000)	3,979,300)	2,095,700)	2,135,700)	1,907,400)	1,917,200)	2,859,100)	2,039,900)	2,084,700)	2,240,600)	2,105,900)	2,134,200)	2,180,000)	2,049,100)
Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente	3,420,400)	3,419,300)	3,418,100)	3,417,000)	3,231,100)	3,229,500)	3,227,800)	3,226,200)	3,225,300)	3,224,300)	3,223,300)	3,522,200)	3,520,200)	3,518,600)	3,516,900)	4,265,300)	5,043,800)	5,041,800)	5,040,100)	4,762,100)	5,557,000)	5,595,000)	6,131,700)	6,169,700)	6,938,000)	7,155,700)	7,209,800)
Passivo de arrendamento operacional de longo prazo	5,155,900)	5,139,500)	5,087,900)	5,145,500)	5,151,000)	5,078,700)	5,099,200)	5,065,500)	4,962,100)	4,981,600)	4,885,200)	4,979,500)	4,636,000)	4,767,400)	4,849,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Direitos de arrendamento desfavoráveis, líquidos de amortização acumulada	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	78,800)	84,000)	89,200)	94,500)	100,000)	105,700)	111,500)	117,600)	124,000)	130,200)	136,600)	142,900)
Imposto de renda diferido, líquido	1,101,100)	1,063,600)	1,060,700)	987,200)	1,096,800)	1,030,900)	1,035,700)	1,013,500)	1,043,100)	1,008,100)	1,037,700)	984,700)	1,001,500)	960,200)	954,200)	973,200)	999,200)	976,000)	976,200)	985,200)	1,472,400)	1,449,800)	1,433,600)	1,458,900)	1,495,500)	1,556,000)	1,566,200)
Imposto de renda a pagar, longo prazo	22,000)	20,700)	21,200)	20,900)	26,400)	24,000)	23,700)	22,600)	31,000)	29,400)	30,200)	28,900)	29,700)	30,100)	35,800)	35,400)	33,000)	30,100)	42,500)	43,800)	45,100)	41,600)	71,800)	71,200)	72,300)	73,600)	71,100)
Outros passivos	251,700)	256,200)	253,000)	256,100)	349,100)	347,700)	350,800)	352,600)	387,300)	335,200)	270,600)	258,000)	253,700)	257,800)	262,700)	409,900)	410,500)	411,600)	400,900)	400,300)	393,600)	389,500)	390,400)	382,400)	377,100)	370,600)	352,200)
Passivo não circulante	9,951,100)	9,899,300)	9,840,900)	9,826,700)	9,854,400)	9,710,800)	9,737,200)	9,680,400)	9,648,800)	9,578,600)	9,447,000)	9,773,300)	9,441,100)	9,534,100)	9,619,100)	5,762,600)	6,570,500)	6,548,700)	6,554,200)	6,291,400)	7,573,800)	7,587,400)	8,145,100)	8,206,200)	9,013,100)	9,292,500)	9,342,200)
Total do passivo	14,634,200)	14,279,800)	14,130,800)	14,003,300)	14,145,600)	13,433,500)	13,639,400)	13,410,700)	13,691,100)	13,857,400)	13,951,200)	13,319,800)	13,620,800)	13,628,100)	13,598,400)	7,858,300)	8,706,200)	8,456,100)	8,471,400)	9,150,500)	9,613,700)	9,672,100)	10,385,700)	10,312,100)	11,147,300)	11,472,500)	11,391,300)
Patrimônio líquido	8,275,300)	8,396,500)	8,241,500)	7,718,500)	7,244,400)	7,011,700)	7,411,300)	7,285,300)	6,961,100)	6,813,600)	6,520,600)	6,254,800)	6,121,300)	5,865,700)	5,755,900)	5,642,900)	7,943,100)	7,647,500)	7,355,700)	7,182,300)	6,116,500)	5,860,200)	5,609,000)	5,389,500)	5,047,700)	4,856,900)	4,669,600)
Total do passivo e patrimônio líquido	22,909,500)	22,676,300)	22,372,300)	21,721,800)	21,390,000)	20,445,200)	21,050,700)	20,696,000)	20,652,200)	20,671,000)	20,471,800)	19,574,600)	19,742,100)	19,493,800)	19,354,300)	13,501,200)	16,649,300)	16,103,600)	15,827,100)	16,332,800)	15,730,200)	15,532,300)	15,994,700)	15,701,600)	16,195,000)	16,329,400)	16,060,900)

O análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Quanto ao passivo de longo prazo, observa-se um aumento significativo até o segundo trimestre de 2018, atingindo um pico antes de uma redução observada nos trimestres posteriores. Esses dados indicam uma possível estratégia de endividamento initial, seguida de uma posterior redução do nível de dívida de longo prazo líquida, que passou de aproximadamente US$ 7,2 bilhões, em abril de 2016, para cerca de US$ 3,4 bilhões no último trimestre de 2022.

O passivo circulante, por sua vez, apresenta variações mais frequentes, com picos em determinados períodos, especialmente entre 2018 e 2022, onde há aumento acentuado na maior parte dos trimestres, chegando a mais de US$ 4,7 bilhões. Este aumento indica expansão do passivo de curto prazo, possivelmente associada ao aumento de contas a pagar, que também apresenta crescimento ao longo do período, sobretudo a partir de 2019, chegando a valores superiores a US$ 2 bilhões em 2022.

Os impostos a pagar apresentam um comportamento irregular, com períodos de incremento e queda, refletindo possíveis oscilações na apuração de obrigações fiscais. Destaca-se um aumento expressivo em alguns trimestres (por exemplo, em 2019 e 2021), sugerindo variações nas obrigações fiscais pendentes ou mudanças na estratégia tributária.

Já os outros passivos circulantes mantêm uma tendência de crescimento ao longo do período, finalizando os últimos trimestres em valores próximos de US$ 913 milhões. Essa expansão indica maior incremento nas obrigações de curto prazo que não estão agrupadas nas categorias específicas de contas a pagar ou impostos a pagar.

O passivo não circulante também demonstra crescimento considerável, o que, na soma com o passivo circulante, resulta em um aumento contínuo do total do passivo, que passou de cerca de US$ 11,4 bilhões em 2016 para aproximadamente US$ 22,9 bilhões em 2022. Essa tendência evidencia uma ampliação do endividamento total, embora a redução na dívida de longo prazo líquida sugira uma maior dependência de fontes de financiamento de curto prazo ou de obrigações de maior vencimento.

O patrimônio líquido acompanha o crescimento geral de toda a estrutura financeira, já que passou de cerca de US$ 4,6 bilhões em 2016 para aproximadamente US$ 8,3 bilhões ao final de 2022. Esse aumento indica geração de lucros e expansão do valor contábil dos ativos líquidos da empresa ao longo do período.

Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido mostra uma evolução contínua, com aumento de aproximadamente 13,9 milhões de dólares em 2016 para mais de 22,9 bilhões de dólares em 2022, reforçando a tendência de crescimento do tamanho e da capacidade de financiamento da companhia. Essa evolução reflete, provavelmente, estratégias de investimento, expansão operacional ou aquisições, acompanhadas de geração de lucros que sustentam a elevação do patrimônio líquido.

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