Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Airbnb Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria significativa na rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na margem de lucro bruto, embora com uma ligeira diminuição no último ano analisado. A margem de lucro operacional apresentou uma variação notável, com um crescimento expressivo entre 2021 e 2022, seguido por uma flutuação nos anos subsequentes, mantendo-se em patamares elevados.
A margem de lucro líquido exibiu uma recuperação substancial, passando de um valor negativo em 2021 para níveis positivos e progressivamente maiores até 2023, com uma ligeira redução nos dois anos seguintes. Este padrão sugere uma melhoria na eficiência operacional e no controle de custos.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência positiva da rentabilidade, com um aumento considerável a partir de 2022, indicando uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio. Contudo, o ROE também apresentou uma desaceleração no crescimento nos últimos dois anos.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma dinâmica semelhante, com um aumento consistente até 2023, refletindo uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro. A estabilização do ROA nos dois últimos anos sugere um limite na capacidade de otimização dos ativos.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta uma tendência de alta, com uma ligeira queda no último período. Indica uma crescente capacidade de controlar os custos dos produtos ou serviços vendidos.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra uma volatilidade significativa, mas mantém-se em níveis positivos e relativamente altos. Reflete a eficiência na gestão das operações.
- Índice de margem de lucro líquido
- Exibe uma recuperação notável, passando de negativo para positivo e com crescimento substancial, indicando melhorias na rentabilidade geral.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresenta um aumento expressivo, demonstrando uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Mostra uma tendência de alta, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Airbnb Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 10,155) | 9,224) | 8,214) | 6,900) | 4,836) | |
| Receita | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 82.96% | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 25.38% | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | |
| DoorDash, Inc. | 50.88% | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | |
| McDonald’s Corp. | 57.41% | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | |
| Starbucks Corp. | 22.77% | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × 10,155 ÷ 12,241 = 82.96%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente tanto no lucro bruto quanto na receita total.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou um aumento significativo de 4836 milhões de dólares em 2021 para 10155 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado, mas contínuo, nos anos subsequentes.
- Receita
- A receita total seguiu uma tendência similar, evoluindo de 5992 milhões de dólares em 2021 para 12241 milhões de dólares em 2025. O padrão de crescimento acompanha o do lucro bruto, com um salto inicial notável e um crescimento mais gradual nos anos seguintes.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou uma melhora constante de 80.71% em 2021 para 83.08% em 2024, indicando uma crescente eficiência na gestão de custos em relação à receita. Em 2025, houve uma ligeira diminuição para 82.96%, mas o índice permaneceu em um patamar elevado, sugerindo que a empresa manteve um bom controle sobre seus custos, apesar do crescimento da receita.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na rentabilidade e eficiência operacional ao longo do período analisado. A estabilidade da margem de lucro bruto, mesmo com o aumento da receita, sugere uma gestão financeira sólida.
Índice de margem de lucro operacional
Airbnb Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado das operações | 2,544) | 2,553) | 1,518) | 1,802) | 429) | |
| Receita | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 20.78% | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 32.79% | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.23% | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | |
| DoorDash, Inc. | 5.27% | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | |
| McDonald’s Corp. | 46.10% | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | |
| Starbucks Corp. | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 22.78% | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receita
= 100 × 2,544 ÷ 12,241 = 20.78%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 5992 milhões de dólares em 2021 para atingir 12241 milhões de dólares em 2025.
O resultado das operações também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações na taxa de crescimento. Em 2021, o resultado foi de 429 milhões de dólares, evoluindo para 2544 milhões de dólares em 2025. O crescimento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes.
O índice de margem de lucro operacional exibiu flutuações significativas. Iniciou-se em 7.17% em 2021, alcançando um pico de 23% em 2024, antes de se estabilizar em 20.78% em 2025. A variação sugere mudanças na eficiência operacional e na gestão de custos ao longo do tempo.
- Tendências Gerais
- A receita e o resultado das operações demonstram um crescimento positivo e contínuo, indicando uma expansão da atividade. A margem de lucro operacional, embora volátil, manteve-se em níveis consideráveis, sugerindo uma boa rentabilidade.
- Observações Específicas
- O ano de 2022 se destaca pelo aumento significativo na margem de lucro operacional, o que pode ser atribuído a melhorias na eficiência ou a mudanças no mix de produtos/serviços. A estabilização da margem em 2025 indica que os benefícios dessas melhorias podem ter se consolidado.
- Implicações
- O desempenho financeiro geral sugere uma empresa em crescimento e com capacidade de gerar lucro. Acompanhar a evolução da margem de lucro operacional será crucial para avaliar a sustentabilidade do crescimento a longo prazo.
Índice de margem de lucro líquido
Airbnb Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| Receita | 12,241) | 11,102) | 9,917) | 8,399) | 5,992) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 20.51% | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 20.08% | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.88% | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | |
| DoorDash, Inc. | 6.82% | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | |
| McDonald’s Corp. | 31.85% | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | |
| Starbucks Corp. | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 16.14% | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Receita
= 100 × 2,511 ÷ 12,241 = 20.51%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho notável ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade registrou um prejuízo líquido significativo. Contudo, observa-se uma reversão substancial dessa situação nos anos subsequentes.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança drástica de um prejuízo de US$ 352,1893 milhões em 2021 para um lucro de US$ 4792 milhões em 2022. Embora tenha havido uma diminuição nos lucros líquidos em 2023 (US$ 2648 milhões) e 2024 (US$ 2511 milhões), os valores permaneceram positivos e consideravelmente superiores ao prejuízo inicial. A tendência sugere uma estabilização do lucro líquido em torno de US$ 2,5 bilhões nos últimos dois anos analisados.
- Receita
- A receita apresentou um crescimento consistente ao longo do período. Partindo de US$ 5992,8399 milhões em 2021, a receita aumentou para US$ 9917 milhões em 2022, US$ 11102 milhões em 2023 e atingiu US$ 12241 milhões em 2025. Este crescimento contínuo indica uma expansão da atividade operacional da entidade.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de margem de lucro líquido acompanhou a evolução do lucro líquido. Em 2021, a margem era negativa, em -5.88%. Em 2022, houve um aumento significativo para 22.54%, refletindo a melhora no resultado. A margem atingiu o pico de 48.32% em 2023, mas diminuiu para 23.85% em 2024 e 20.51% em 2025. A redução da margem, apesar do crescimento da receita, pode indicar um aumento nos custos operacionais ou uma mudança na composição das vendas.
Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade notável de se recuperar de prejuízos significativos e alcançar lucratividade. O crescimento consistente da receita, combinado com a melhoria da margem de lucro líquido, sugere uma posição financeira fortalecida. A estabilização recente do lucro líquido e a ligeira diminuição da margem de lucro merecem monitoramento contínuo.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Airbnb Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| Patrimônio líquido | 8,199) | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 30.63% | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | 109.92% | 18.86% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 54.26% | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | |
| DoorDash, Inc. | 9.32% | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROEsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 371.72% | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | |
| ROEindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 2,511 ÷ 8,199 = 30.63%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que evolui para valores positivos consistentes nos anos seguintes.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança significativa de um valor negativo substancial em 2021 para um valor positivo considerável em 2022. Nos anos subsequentes, o lucro líquido manteve-se positivo, embora com uma ligeira diminuição em 2024, estabilizando-se em 2025.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado. Observa-se um aumento notável de 2021 para 2022, seguido por incrementos mais modestos nos anos seguintes, com uma pequena redução em 2024, recuperando-se em 2025.
- ROE
- O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibiu uma melhora expressiva. Partindo de um valor negativo em 2021, o ROE tornou-se positivo e aumentou significativamente em 2022 e 2023. Em 2024 e 2025, o ROE apresentou uma desaceleração no crescimento, mantendo-se em patamares elevados, mas inferiores aos observados em 2023.
Em resumo, os dados indicam uma reversão de resultados negativos para positivos, acompanhada de um crescimento consistente do patrimônio líquido e de um aumento substancial na rentabilidade do patrimônio líquido. A estabilização do lucro líquido e do ROE nos últimos dois anos sugere uma fase de maturação e consolidação.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Airbnb Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| Ativos totais | 22,208) | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 11.31% | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 18.47% | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 17.07% | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | |
| DoorDash, Inc. | 4.76% | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | |
| McDonald’s Corp. | 14.39% | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | |
| Starbucks Corp. | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | |
| ROAsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 12.12% | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | |
| ROAindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 2,511 ÷ 22,208 = 11.31%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho notável ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade reportou um prejuízo líquido significativo, que subsequentemente se converteu em lucro substancial.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou uma mudança drástica de um prejuízo de US$ 352,1893 milhões em 2021 para um lucro de US$ 4792 milhões em 2022. Embora tenha havido uma diminuição nos lucros nos anos subsequentes, atingindo US$ 2511 milhões em 2024, a entidade manteve-se lucrativa ao longo do período.
Em relação ao balanço patrimonial, observa-se um crescimento constante nos ativos totais.
- Ativos totais
- Os ativos totais aumentaram de US$ 13708 milhões em 2021 para US$ 22208 milhões em 2025, indicando uma expansão contínua das operações e investimentos.
A rentabilidade dos ativos também apresentou uma evolução significativa.
- ROA
- O Retorno sobre Ativos (ROA) passou de -2.57% em 2021 para 11.8% em 2022, refletindo a melhoria na lucratividade. O ROA atingiu o pico de 23.21% em 2023, diminuindo para 12.63% em 2024 e 11.31% em 2025, mas permanecendo em níveis positivos e indicativos de eficiência na utilização dos ativos.
Em resumo, a entidade demonstrou uma recuperação financeira expressiva, com a transição de prejuízo para lucro, crescimento consistente dos ativos e melhoria significativa na rentabilidade dos ativos. A diminuição do ROA nos últimos dois anos, embora ainda positivo, pode merecer investigação adicional para identificar os fatores contribuintes.