Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Airbnb Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	2,511)	2,648)	4,792)	1,893)	(352)
Depreciação e amortização	91)	65)	44)	81)	138)
Despesa de compensação baseada em ações	1,592)	1,407)	1,120)	930)	899)
Imposto de renda diferido	376)	433)	(2,875)	(1)	11)
Perda de mandados líquida	—)	—)	—)	—)	292)
Imparidade de ativos de longa duração	—)	—)	—)	91)	113)
Perda por extinção de dívida	—)	—)	—)	—)	377)
Outros, líquidos	182)	32)	83)	117)	74)
Pré-pagos e outros ativos	(346)	(163)	(102)	(185)	(29)
Despesas acumuladas e outros passivos	118)	(104)	580)	224)	171)
Taxas não ganhas	122)	200)	242)	280)	496)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	(106)	(67)	720)	319)	638)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais	2,135)	1,870)	(908)	1,537)	2,542)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	4,646)	4,518)	3,884)	3,430)	2,190)
Compras de bens e equipamentos	(33)	(34)	(47)	(25)	(25)
Compras de investimentos de curto prazo	(3,438)	(3,146)	(3,308)	(4,072)	(4,938)
Vendas e vencimentos de investimentos de curto prazo	2,736)	2,605)	2,380)	4,071)	3,611)
Outras actividades de investimento, líquidas	(13)	(41)	(67)	(2)	1)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(748)	(616)	(1,042)	(28)	(1,352)
Recompra de ações	(3,789)	(3,430)	(2,252)	(1,500)	—)
Impostos pagos relacionados a impostos sobre concessões de capital próprio	(561)	(630)	(1,224)	(607)	(54)
Variação dos fundos a pagar e dos montantes a pagar aos clientes	401)	320)	936)	1,330)	1,626)
Recursos provenientes do exercício de prêmios patrimoniais e do plano de compra de ações de empregados	122)	168)	110)	88)	188)
Reembolso do capital da dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	(1,995)
Penalidade de pré-pagamento de dívidas de longo prazo	—)	—)	—)	—)	(213)
Produto da emissão de títulos seniores conversíveis, líquidos de custos de emissão	—)	—)	—)	—)	1,979)
Compras de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	—)	—)	—)	—)	(100)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(3,827)	(3,572)	(2,430)	(689)	1,431)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	655)	(237)	152)	(337)	(210)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	726)	93)	564)	2,376)	2,059)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, início de ano	12,760)	12,667)	12,103)	9,727)	7,668)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de ano	13,486)	12,760)	12,667)	12,103)	9,727)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa ao longo do período de cinco anos. Inicialmente, a entidade reportou um prejuízo líquido substancial, que posteriormente se converteu em lucro, apresentando uma trajetória de melhoria na rentabilidade.

Lucratividade: O lucro líquido demonstra uma recuperação notável, passando de um prejuízo de US$ 352,1893 milhões para US$ 2.511 milhões. Observa-se uma estabilização nos anos de 2023 e 2024, com ligeiras flutuações.
Despesas Operacionais: A depreciação e amortização manteve-se relativamente estável, com um aumento gradual. A despesa de compensação baseada em ações apresentou um crescimento constante, indicando um aumento nos programas de incentivo baseados em ações.
Impostos: O imposto de renda diferido apresentou variações significativas, com um valor negativo expressivo em 2023, seguido de uma recuperação nos anos subsequentes. Isso pode indicar ajustes em créditos fiscais ou mudanças nas taxas de impostos.
Ativos e Passivos: Os pré-pagos e outros ativos diminuíram consistentemente ao longo do período, enquanto as despesas acumuladas e outros passivos apresentaram uma redução significativa em 2023, seguida de um aumento em 2024. As taxas não ganhas também demonstraram uma tendência de queda.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um crescimento constante, atingindo US$ 4.646 milhões no final do período. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o fluxo de caixa operacional foram voláteis, com um impacto significativo em determinados anos.
Fluxo de Caixa de Investimento: O caixa líquido utilizado nas atividades de investimento foi predominantemente negativo, impulsionado por compras de investimentos de curto prazo. As vendas e vencimentos de investimentos de curto prazo ajudaram a mitigar esse efeito, mas não foram suficientes para gerar um fluxo de caixa positivo.
Fluxo de Caixa de Financiamento: O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento apresentou uma trajetória decrescente, passando de US$ 1.431 milhões para um uso de caixa de US$ 3.827 milhões. A recompra de ações e os impostos pagos relacionados a concessões de capital próprio contribuíram para essa redução.
Variação Cambial: O efeito das variações cambiais sobre o caixa apresentou flutuações, com um impacto negativo em 2021 e 2022, seguido de um impacto positivo em 2023 e 2025.
Posição de Caixa: A posição de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito aumentou ao longo do período, atingindo US$ 13.486 milhões no final de 2025. O aumento líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito foi positivo em todos os anos, embora com variações na magnitude.

Em resumo, a entidade demonstrou uma recuperação financeira significativa, com a transição de prejuízo para lucro e um aumento consistente no fluxo de caixa operacional. As atividades de investimento e financiamento tiveram um impacto considerável na posição de caixa, com a recompra de ações e os impostos sobre concessões de capital próprio sendo fatores importantes a serem considerados.

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

Demonstração dos fluxos de caixa