Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Activision Blizzard Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2008
- Índice de margem de lucro operacional desde 2008
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2008
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2008
- Índice de liquidez corrente desde 2008
- Índice de giro total dos ativos desde 2008
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Activision Blizzard Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
As análises dos dados financeiros indicam estabilidade e leves variações nos principais indicadores de liquidez e fluxo de caixa ao longo dos últimos anos, com foco nos cinco períodos considerados.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Notou-se um crescimento consistente de 2018 a 2021, atingindo um pico de 2.414 milhões de dólares em 2021. Contudo, houve uma leve redução de aproximadamente 194 milhões de dólares em 2022, com o valor final de 2.220 milhões de dólares. Essa tendência sugere uma fase de expansão operacional nos anos anteriores, seguida por uma possível estabilização ou desaceleração no último período.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- De modo semelhante ao indicador anterior, o FCFF apresentando uma trajetória de crescimento de 1.782 milhões de dólares em 2018 para 2.427 milhões em 2021. Em 2022, o fluxo de caixa livre mantém-se no nível de 2.220 milhões de dólares, indicando uma possível estabilização dos recursos disponíveis após vários anos de crescimento. Estes dados revelam uma gestão eficaz na geração de caixa, embora a pequena reversão em 2022 sugira atenção aos fatores que possam impactar essa rentabilidade futura.
De modo geral, os principais indicadores mostram uma evolução positiva ao longo do período, com sinais de estabilização ou leve redução no último ano. Essa conjuntura sugere que, após um ciclo de crescimento sustentado, a empresa pode estar consolidando sua posição financeira e operacional.
Juros pagos, líquidos de impostos
Activision Blizzard Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
- Resumo Geral
-
O acompanhamento das tendências da alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) ao longo dos anos revela uma diminuição contínua, saindo de 18% em 2018 para 13% em 2022. Essa redução indica uma possível mudança nas estratégias fiscais, incentivos fiscais ou estrutura de operações da empresa que resultaram em menor incidência de impostos proporcionais.
Quanto ao caixa pago por juros, líquido de impostos, os valores ao longo do período permanecem relativamente estáveis, variando de US$ 69 milhões em 2020 para US$ 91 milhões em 2022, com uma leve queda para US$ 79 milhões em 2019 e uma recuperação para US$ 93 milhões em 2021. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente das despesas de juros, embora haja uma leve tendência de aumento no valor líquido ao longo dos anos, indicando possível incremento na dívida ou mudanças na estrutura de financiamento, compensada por uma gestão eficiente dos custos de juros.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Activision Blizzard Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Activision Blizzard Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nota-se uma trajetória de crescimento no valor da empresa (EV), que passou de aproximadamente US$30,7 bilhões em 2018 para US$69,7 bilhões em 2020, representando um aumento expressivo ao longo desse período. Contudo, a partir de 2021, observa-se uma redução subsequente na avaliação, chegando a cerca de US$52,1 bilhões em 2022.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta uma tendência de crescimento modesto ao longo dos anos, iniciando em US$1,78 bilhões em 2018 e atingindo um pico de US$2,43 bilhões em 2021. Em 2022, houve uma ligeira redução, resultando em US$2,22 bilhões.
O rácio EV/FCFF indica uma elevação significativa de 17,19 em 2018 para 31,06 em 2020, refletindo uma maior valorização relativa à geração de caixa. Após esse pico, o rácio diminuiu para 23,34 em 2021, permanecendo relativamente estável em 23,45 em 2022. Essa estabilidade sugere que, apesar das variações no valor de mercado, a relação com o fluxo de caixa não apresentou alterações drásticas nos últimos períodos.
- Padrões de valorização
- Há um aumento expressivo no valor da empresa até 2020, seguido por um retrocesso em 2021 e 2022, indicando possíveis ajustes de mercado ou variações nas expectativas de crescimento.
- Fluxo de caixa livre
- O fluxo de caixa livre mantém uma trajetória de crescimento preservada, embora com pequena redução em 2022, demonstrando estabilidade na geração de caixa operacional.
- Rácio EV/FCFF
- O aumento até 2020 sugere maior valorização em relação à geração de caixa, enquanto a estabilização posterior indica uma relação mais equilibrada entre valor de mercado e fluxo de caixa operacional.