Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se uma estabilidade notável em algumas áreas, enquanto outras demonstram mudanças significativas ao longo do período analisado.

Franquias Desenvolvidas Internamente

O valor das franquias desenvolvidas internamente manteve-se constante em US$ 1.154 milhões entre 2018 e 2021, com ausência de dados para 2022.

Software Desenvolvido

O valor do software desenvolvido permaneceu em US$ 601 milhões em 2018, 2019 e 2020, sem dados disponíveis para os anos subsequentes.

Base de Clientes

A base de clientes foi avaliada em US$ 617 milhões em 2018, com a ausência de dados para os anos seguintes.

Nomes Comerciais e Outros

Registra-se um aumento gradual no valor de nomes comerciais e outros, passando de US$ 73 milhões em 2018 e 2019 para US$ 80 milhões em 2021 e US$ 90 milhões em 2022.

Ativos Intangíveis Adquiridos de Vida Definida (Bruto)

O montante bruto dos ativos intangíveis adquiridos de vida definida apresentou uma diminuição consistente, passando de US$ 2.445 milhões em 2018 para US$ 90 milhões em 2022.

Amortização Acumulada

A amortização acumulada demonstra uma tendência de redução, evoluindo de -US$ 2.143 milhões em 2018 para -US$ 81 milhões em 2022.

Ativos Intangíveis Adquiridos de Vida Definida (Líquido)

O valor líquido dos ativos intangíveis adquiridos de vida definida diminuiu significativamente, de US$ 302 milhões em 2018 para US$ 9 milhões em 2022.

Marca Registrada Activision e Nomes Comerciais Adquiridos

Tanto a marca registrada Activision quanto os nomes comerciais adquiridos mantiveram seus valores constantes em US$ 386 milhões e US$ 47 milhões, respectivamente, ao longo de todo o período.

Ativos Intangíveis Adquiridos de Vida Indefinida

O valor dos ativos intangíveis adquiridos de vida indefinida permaneceu estável em US$ 433 milhões entre 2018 e 2022.

Ativos Intangíveis Líquidos

Os ativos intangíveis líquidos apresentaram uma ligeira diminuição, passando de US$ 735 milhões em 2018 para US$ 442 milhões em 2022.

Boa Vontade

A boa vontade demonstrou um aumento constante, evoluindo de US$ 9.762 milhões em 2018 para US$ 9.929 milhões em 2022.

Ativos Intangíveis, Líquidos e Boa Vontade

O total de ativos intangíveis, líquidos e boa vontade apresentou uma tendência de crescimento, passando de US$ 10.497 milhões em 2018 para US$ 10.371 milhões em 2022, com um pico de US$ 10.246 milhões em 2021.

Em resumo, a análise indica uma redução nos ativos intangíveis de vida definida, compensada pelo aumento da boa vontade, resultando em uma estabilidade relativa no total de ativos intangíveis e boa vontade. Alguns itens apresentam dados incompletos, o que limita a análise completa das tendências.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, indicando uma expansão contínua das operações e investimentos.

Ativos Totais

Registrou-se um incremento constante nos ativos totais, partindo de US$ 17.835 milhões em 2018 para atingir US$ 27.383 milhões em 2022. Este crescimento sugere uma expansão das capacidades operacionais e um aumento no volume de recursos controlados pela entidade.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de alta, evoluindo de US$ 8.073 milhões em 2018 para US$ 17.454 milhões em 2022. A magnitude do ajuste sugere a importância de considerar a composição qualitativa dos ativos ao avaliar a posição financeira.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável, passando de US$ 11.357 milhões em 2018 para US$ 19.243 milhões em 2022. Este aumento reflete a acumulação de lucros retidos e/ou a valorização dos ativos.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado demonstrou o crescimento mais expressivo entre as métricas analisadas, saltando de US$ 1.595 milhões em 2018 para US$ 9.314 milhões em 2022. A diferença significativa entre o patrimônio líquido total e o ajustado indica a presença de itens que impactam a avaliação do capital próprio, possivelmente relacionados a ajustes contábeis ou reavaliações.

Em resumo, os dados indicam uma melhora contínua na solidez financeira e no crescimento da entidade, com destaque para o aumento do patrimônio líquido ajustado, que sinaliza uma potencial valorização do capital próprio após a consideração de ajustes específicos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.42 em 2018 para 0.27 em 2022. O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstra uma trajetória descendente, embora menos acentuada, de 0.93 para 0.43 no mesmo período.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira redução de 1.57 em 2018 para 1.42 em 2022. Contudo, o índice de alavancagem financeira ajustado exibiu uma queda mais significativa, de 5.06 para 1.87 no mesmo horizonte temporal. Essa diminuição sugere uma redução no uso de alavancagem financeira ajustada ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações, com um pico em 2018 (15.96%) e uma queda notável em 2022 (7.86%). O índice ajustado seguiu uma tendência similar, com uma redução expressiva de 113.67% em 2018 para 16.24% em 2022. A volatilidade nesses indicadores sugere sensibilidade a fatores internos e externos.

O índice de retorno sobre ativos também demonstrou variações, atingindo 10.77% em 2021 e diminuindo para 5.53% em 2022. O índice ajustado apresentou um comportamento semelhante, com uma queda de 22.46% em 2018 para 8.67% em 2022. A redução nos índices de retorno sobre ativos, tanto brutos quanto ajustados, indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de alavancagem financeira ajustado

Apresenta uma redução significativa, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado

Exibe uma queda acentuada, indicando uma diminuição na rentabilidade do capital próprio investido.

Índice de retorno sobre ativos ajustado

Mostra uma tendência de declínio, sugerindo uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de US$ em milhões, partindo de 17835 em 2018 para atingir 27383 em 2022. O ativo total ajustado também apresenta crescimento, embora em valores absolutos menores, evoluindo de 8073 para 17454 no mesmo período.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos revela uma tendência de declínio. O valor de 0.42 em 2018 diminui para 0.27 em 2022, indicando uma menor capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis. O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstra uma redução, passando de 0.93 em 2018 para 0.43 em 2022, sugerindo uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar vendas.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão da base patrimonial.

Ativo Total Ajustado

Segue uma tendência de crescimento, porém em menor magnitude que os ativos totais.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma queda progressiva, sinalizando uma menor eficiência na conversão de ativos em receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Apresenta um declínio similar ao índice de giro total, indicando uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A combinação do aumento nos ativos totais com a diminuição nos índices de giro sugere que a empresa pode estar investindo em ativos que não estão gerando o mesmo nível de receita que anteriormente, ou que a gestão dos ativos pode necessitar de revisão para otimizar a sua utilização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 17.835 milhões em 2018 para US$ 27.383 milhões em 2022.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento notável, embora em valores absolutos menores que o ativo total. A progressão indica um aumento de US$ 8.073 milhões em 2018 para US$ 17.454 milhões em 2022.

O patrimônio líquido total acompanha a tendência de crescimento, evoluindo de US$ 11.357 milhões em 2018 para US$ 19.243 milhões em 2022. Este aumento sugere uma melhoria na solidez financeira da entidade.

O patrimônio líquido ajustado demonstra um crescimento mais expressivo em termos percentuais, partindo de US$ 1.595 milhões em 2018 e atingindo US$ 9.314 milhões em 2022. Este indicador sugere uma otimização na estrutura de capital.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma ligeira diminuição ao longo do período, passando de 1.57 em 2018 para 1.42 em 2021 e mantendo-se estável em 2022. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento externo.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma queda mais acentuada, de 5.06 em 2018 para 1.87 em 2022. Esta diminuição significativa sugere uma melhoria substancial na gestão do endividamento e na estrutura de capital ajustada.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante ao longo dos anos.

Ativo total ajustado

Demonstra uma tendência de crescimento, embora menos expressiva que os ativos totais.

Patrimônio líquido

Apresenta um aumento consistente, indicando maior solidez financeira.

Patrimônio líquido ajustado

Exibe um crescimento percentual mais significativo, sugerindo otimização da estrutura de capital.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma ligeira redução na dependência de financiamento externo.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Revela uma melhoria substancial na gestão do endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado, de 2018 a 2022. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 11.357 milhões em 2018 para atingir US$ 19.243 milhões em 2022.

O patrimônio líquido ajustado também apresenta um aumento significativo durante o período. Em 2018, o valor era de US$ 1.595 milhões, evoluindo para US$ 9.314 milhões em 2022. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado é notavelmente superior à do patrimônio líquido total, indicando mudanças na estrutura de capital da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra flutuações ao longo dos anos. Em 2018, o ROE foi de 15,96%, seguido por uma diminuição para 11,74% em 2019. Houve uma recuperação em 2020 e 2021, atingindo 14,61% e 15,34%, respectivamente. Contudo, em 2022, o ROE apresentou uma queda acentuada para 7,86%, sugerindo uma redução na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) exibe valores consideravelmente mais altos, mas também apresenta uma tendência de declínio. Em 2018, o ROE ajustado foi de 113,67%, diminuindo para 16,24% em 2022. Essa redução pode estar relacionada à diluição do patrimônio líquido ou a mudanças na rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado.

Desempenho de Rentabilidade

Flutuações no ROE, com uma queda notável em 2022.

ROE Ajustado

Valores elevados, mas com uma tendência de declínio ao longo do período.

Em resumo, a entidade demonstra solidez em termos de patrimônio, mas o desempenho de rentabilidade, medido pelo ROE, apresentou sinais de enfraquecimento no último ano analisado. A análise do ROE ajustado sugere que a estrutura de capital pode estar influenciando os resultados de rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se um crescimento constante, partindo de 17835 milhões de dólares em 2018 para atingir 27383 milhões de dólares em 2022.

O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente no mesmo período, embora em valores absolutos menores que os ativos totais. A progressão é de 8073 milhões de dólares em 2018 para 17454 milhões de dólares em 2022.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações ao longo dos anos. Inicialmente em 10.17% em 2018, diminuiu para 7.57% em 2019, recuperando-se para 9.51% em 2020 e atingindo 10.77% em 2021. Contudo, em 2022, o ROA registrou uma queda significativa para 5.53%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresenta um padrão semelhante ao ROA, mas com valores percentuais mais elevados. Em 2018, o ROA ajustado foi de 22.46%, diminuindo para 14.91% em 2019, e aumentando para 16.46% em 2020 e 17.69% em 2021. Em 2022, o ROA ajustado também apresentou declínio, atingindo 8.67%.

Tendências Gerais

A empresa demonstra crescimento em seus ativos totais e ajustados ao longo do período analisado. No entanto, a rentabilidade, medida pelo ROA e ROA ajustado, apresentou uma queda notável em 2022, indicando uma possível diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Observações Específicas

A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado aumenta ao longo do tempo, sugerindo mudanças na composição dos ativos ou na aplicação de ajustes contábeis.

Implicações

A queda na rentabilidade em 2022 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto nas perspectivas futuras da empresa.