Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, com um declínio mais acentuado no último ano analisado. Este padrão sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Em contrapartida, o índice de liquidez corrente apresentou um aumento significativo entre 2018 e 2021, indicando uma crescente capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. Contudo, houve uma retração em 2022, embora o índice permaneça em um patamar elevado. O índice de liquidez corrente ajustado demonstra uma trajetória similar, com valores consistentemente superiores e uma ligeira diminuição no último ano.

Os índices de endividamento, incluindo o índice de dívida sobre patrimônio líquido e o rácio dívida/capital total, apresentaram uma tendência geral de queda ao longo do período, tanto em suas versões originais quanto ajustadas. Isso indica uma redução no grau de alavancagem financeira e uma menor dependência de financiamento por dívida.

O índice de alavancagem financeira também demonstrou uma leve diminuição, sugerindo uma menor utilização de ativos financiados por dívida. A versão ajustada do índice seguiu a mesma tendência, com uma redução mais consistente.

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações ao longo do período, com um pico em 2021. Em 2022, houve uma diminuição considerável em relação ao ano anterior, embora ainda permaneça em um nível positivo. A versão ajustada do índice apresentou um comportamento semelhante, com uma maior estabilidade.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibiram variações. O retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um declínio notável em 2022, enquanto o retorno sobre os ativos seguiu uma tendência similar. As versões ajustadas desses índices refletiram os mesmos padrões, com uma diminuição no desempenho no último ano analisado.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Apresenta um aumento significativo até 2021, seguido por uma retração em 2022, mas permanece em um nível elevado.

Índices de endividamento

Indicam uma redução geral no grau de alavancagem financeira.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações, com um pico em 2021 e uma queda em 2022.

Índices de retorno

Demonstram um declínio no desempenho em 2022, tanto sobre o patrimônio líquido quanto sobre os ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. A receita líquida apresentou flutuações significativas, com um declínio de 2018 para 2019, seguido por um aumento notável em 2020 e 2021. Em 2022, observou-se uma redução substancial na receita líquida.

Os ativos totais exibiram uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos anos, com aumentos progressivos de 2018 a 2022. Este crescimento sugere uma expansão contínua da base de ativos da entidade.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma diminuição gradual de 2018 a 2022, indicando uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar receita. A redução mais acentuada ocorreu em 2022.

A receita líquida ajustada seguiu um padrão semelhante à receita líquida não ajustada, com um declínio inicial, seguido por um aumento e, posteriormente, uma queda em 2022. Os valores ajustados geralmente se mantiveram próximos aos valores não ajustados.

O ativo total ajustado também demonstrou uma trajetória de crescimento consistente, acompanhando a tendência observada nos ativos totais não ajustados. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados diminuiu ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma variação similar ao índice não ajustado, com uma tendência de declínio ao longo do período. A redução na eficiência da utilização dos ativos também se manifesta nos dados ajustados.

Em resumo, a entidade experimentou crescimento em seus ativos totais, mas com uma eficiência decrescente na geração de receita a partir desses ativos, conforme indicado pela diminuição do índice de giro. A receita líquida demonstrou volatilidade, com um pico em 2021 seguido por uma queda significativa em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no ativo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 6106 milhões de dólares em 2018 para atingir 14469 milhões de dólares em 2022. O passivo circulante também apresentou crescimento, embora com variações, passando de 2642 milhões de dólares em 2018 para 3555 milhões de dólares em 2022.

O índice de liquidez corrente exibiu uma melhora significativa entre 2018 e 2021, com um aumento de 2.31 para 5.21. Contudo, em 2022, houve uma ligeira diminuição para 4.07, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo em comparação com o ano anterior, embora ainda permaneça em um patamar considerado saudável.

A análise do ativo circulante ajustado revela um padrão de crescimento similar ao do ativo circulante não ajustado, com valores que variam de 6292 milhões de dólares em 2018 a 14485 milhões de dólares em 2022. O passivo circulante ajustado também apresentou crescimento, embora em menor magnitude, passando de 1149 milhões de dólares em 2018 para 1433 milhões de dólares em 2022.

O índice de liquidez corrente ajustado demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo consistentemente alta, com um aumento notável de 5.48 em 2018 para 10.41 em 2021. Em 2022, o índice apresentou uma leve queda para 10.11, mantendo-se, no entanto, em um nível elevado, sugerindo uma forte posição financeira no que tange à liquidez.

Ativo Circulante

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Passivo Circulante

Demonstra crescimento, mas com menor ritmo que o ativo circulante.

Índice de Liquidez Corrente

Melhora significativamente até 2021, com leve declínio em 2022.

Ativo Circulante Ajustado

Segue tendência de crescimento similar ao ativo circulante.

Passivo Circulante Ajustado

Crescimento moderado ao longo do período.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Mantém-se em níveis elevados, com leve declínio em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 11.357 milhões em 2018 para US$ 19.243 milhões em 2022. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, evoluindo de US$ 12.649 milhões para US$ 20.337 milhões no mesmo período.

Em contrapartida, o endividamento total apresentou um crescimento mais moderado, partindo de US$ 2.671 milhões em 2018 e atingindo US$ 3.611 milhões em 2022. O endividamento total ajustado seguiu um padrão similar, com um incremento de US$ 2.984 milhões para US$ 3.856 milhões no período analisado. Apesar do aumento nominal no endividamento, a relação entre dívida e patrimônio líquido manteve-se relativamente estável.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou flutuações modestas, variando entre 0,21 e 0,24. Em 2022, o índice registrou 0,19, indicando uma ligeira melhora na estrutura de capital.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado exibiu um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com variações entre 0,22 e 0,24. Em 2022, o índice ajustado também atingiu 0,19, corroborando a tendência de otimização da estrutura de capital.

A estabilidade nos índices de endividamento, combinada com o crescimento do patrimônio líquido, sugere um fortalecimento da posição financeira ao longo dos anos. A diferença entre os valores totais e ajustados de endividamento e patrimônio líquido indica a existência de ajustes contábeis que, embora impactem os valores absolutos, não alteram significativamente a percepção geral da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 14028 milhões de dólares em 2018 para atingir 22854 milhões de dólares em 2022. O capital total ajustado acompanha essa tendência, evoluindo de 15633 milhões de dólares em 2018 para 24193 milhões de dólares em 2022.

O endividamento total apresentou um aumento de 2671 milhões de dólares em 2018 para 3611 milhões de dólares em 2022, embora com variações anuais modestas. O endividamento total ajustado seguiu um padrão similar, com um crescimento de 2984 milhões de dólares em 2018 para 3856 milhões de dólares em 2022.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, flutuando entre 0.16 e 0.19. Em 2018 e 2019, o rácio foi de 0.19 e 0.17, respectivamente. Em 2020, subiu para 0.19, e em 2021, retornou a 0.17. Em 2022, o rácio registrou 0.16.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou uma ligeira tendência de alta entre 2018 e 2020, passando de 0.19 para 0.2. No entanto, nos anos subsequentes, o rácio diminuiu para 0.18 em 2021 e 0.16 em 2022, indicando uma estabilização ou leve melhora na estrutura de capital ajustada.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento constante em seu capital, acompanhado por um aumento moderado no endividamento. Os rácios de endividamento, tanto não ajustados quanto ajustados, indicam uma gestão de dívida relativamente consistente ao longo do período analisado, com uma ligeira tendência de melhora na relação dívida/capital total ajustado nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento progressivo, passando de 17835 milhões de dólares americanos em 2018 para 27383 milhões de dólares americanos em 2022. De forma similar, o patrimônio líquido evoluiu de 11357 milhões de dólares americanos em 2018 para 19243 milhões de dólares americanos em 2022.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2018, o índice se situava em 1.57, reduzindo-se para 1.42 em 2021 e mantendo-se estável em 1.42 em 2022. Essa diminuição sugere uma redução no grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Os valores de ativo total ajustado e patrimônio líquido ajustado também indicam um crescimento contínuo, acompanhando a tendência observada nos valores não ajustados. O ativo total ajustado aumentou de 17931 milhões de dólares americanos em 2018 para 26198 milhões de dólares americanos em 2022, enquanto o patrimônio líquido ajustado cresceu de 12649 milhões de dólares americanos em 2018 para 20337 milhões de dólares americanos em 2022.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma queda mais acentuada do que o índice não ajustado, passando de 1.42 em 2018 para 1.29 em 2022. Essa redução indica uma diminuição ainda mais significativa no nível de endividamento quando considerados os ajustes realizados.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Apresenta uma trajetória ascendente, acompanhando o crescimento dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma redução gradual do endividamento.

Ativo Total Ajustado

Reflete o mesmo padrão de crescimento dos ativos totais.

Patrimônio Líquido Ajustado

Segue a tendência de crescimento do patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Mostra uma diminuição mais expressiva do endividamento em comparação com o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. Observa-se inicialmente uma redução no lucro líquido entre 2018 e 2019, seguida por um aumento significativo em 2020 e 2021. Contudo, o lucro líquido apresentou uma queda expressiva em 2022, retornando a níveis próximos aos de 2019.

A receita líquida acompanhou um padrão semelhante, com diminuição de 2018 para 2019, crescimento notável em 2020 e 2021, e declínio em 2022. A receita líquida em 2022, embora menor que em 2021, permaneceu acima dos valores registrados em 2018 e 2019.

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações. Houve um aumento constante de 2019 a 2021, atingindo o pico de 30.66% em 2021. Em 2022, a margem de lucro líquido diminuiu consideravelmente, indicando uma menor rentabilidade em relação à receita.

A análise do lucro líquido ajustado revela uma tendência de crescimento entre 2019 e 2020, seguida por uma estabilização em 2021 e um leve aumento em 2022. A receita líquida ajustada também demonstra um padrão de crescimento entre 2019 e 2020, com uma pequena redução em 2021 e um novo aumento em 2022.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um aumento significativo de 2019 para 2020, mantendo-se relativamente estável entre 2020 e 2022, com valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado.

Tendências Gerais

O período analisado foi marcado por volatilidade nos resultados, com ciclos de crescimento e declínio tanto na receita quanto no lucro. A margem de lucro líquido demonstrou sensibilidade às variações na receita e nos custos.

Desempenho da Receita

A receita líquida apresentou um crescimento expressivo em 2020 e 2021, mas sofreu uma retração em 2022, indicando possíveis desafios no ambiente de negócios ou mudanças na demanda.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo índice de margem de lucro líquido, atingiu seu ponto máximo em 2021, mas diminuiu significativamente em 2022, sugerindo uma pressão sobre os resultados.

Lucro Ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou uma estabilidade maior em comparação com o lucro líquido não ajustado, indicando que os ajustes realizados tiveram um impacto significativo na mitigação de flutuações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um declínio de 2018 para 2019, seguido por um aumento notável em 2020 e 2021, e uma subsequente redução em 2022.

O patrimônio líquido exibiu uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos cinco anos, embora com taxas de variação diferentes. Observa-se um aumento mais expressivo entre 2020 e 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a volatilidade do lucro líquido, com um pico em 2021 e uma queda acentuada em 2022. A redução deste índice em 2022 sugere uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um declínio inicial, seguido por um aumento e, posteriormente, uma estabilização. A utilização do valor ajustado parece suavizar algumas das flutuações observadas no lucro líquido original.

O patrimônio líquido ajustado também demonstrou crescimento consistente, com taxas de aumento comparáveis às do patrimônio líquido não ajustado. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam o patrimônio líquido, mas que são considerados não recorrentes ou de natureza específica.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma volatilidade menor em comparação com o índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados podem ter um efeito estabilizador sobre a rentabilidade do patrimônio líquido. No entanto, também apresentou uma redução em 2022, embora em menor magnitude do que o índice não ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações significativas ao longo do período, com um declínio em 2019, crescimento em 2020 e 2021, e redução em 2022.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência geral de crescimento constante, com aumentos mais expressivos entre 2020 e 2022.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Acompanha a volatilidade do lucro líquido, com um pico em 2021 e uma queda acentuada em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Segue um padrão semelhante ao lucro líquido, mas com menor volatilidade.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta crescimento consistente, similar ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Exibe menor volatilidade em comparação com o índice não ajustado, mas também demonstra uma redução em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, iniciando em 1813 unidades monetárias em 2018, diminuindo para 1503 em 2019, seguido por um aumento notável para 2197 em 2020 e atingindo o pico de 2699 em 2021. Contudo, observou-se uma redução substancial em 2022, com o lucro líquido caindo para 1513 unidades monetárias.

Os ativos totais exibiram uma tendência geral de crescimento constante durante o período. Partindo de 17835 unidades monetárias em 2018, os ativos totais aumentaram para 19845 em 2019, 23109 em 2020, 25056 em 2021 e alcançaram 27383 em 2022. Este crescimento sugere uma expansão contínua da base de ativos da entidade.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as variações do lucro líquido. Em 2018, o ROA foi de 10.17%, diminuindo para 7.57% em 2019. Houve uma recuperação para 9.51% em 2020 e um novo aumento para 10.77% em 2021. Em 2022, o ROA apresentou uma queda acentuada para 5.53%, refletindo a diminuição do lucro líquido em relação aos ativos totais.

O lucro líquido ajustado também apresentou variações, embora em magnitudes diferentes. Iniciando em 1350 unidades monetárias em 2018, diminuiu para 981 em 2019, seguido por um aumento para 2412 em 2020 e 2132 em 2021. Em 2022, o lucro líquido ajustado registrou 2216 unidades monetárias.

De forma similar, o ativo total ajustado demonstrou crescimento constante, passando de 17931 unidades monetárias em 2018 para 18670 em 2019, 21854 em 2020, 23696 em 2021 e 26198 em 2022.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresentou um padrão de crescimento e estabilização. Em 2018, o ROA ajustado foi de 7.53%, diminuindo para 5.25% em 2019. Houve um aumento significativo para 11.04% em 2020, seguido por uma ligeira diminuição para 9% em 2021 e estabilização em 8.46% em 2022.

Lucro Líquido

Apresenta alta volatilidade, com um declínio significativo no último ano analisado.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Segue a tendência do lucro líquido, com uma queda notável em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta flutuações menos acentuadas que o lucro líquido não ajustado.

Ativo Total Ajustado

Mantém uma trajetória de crescimento consistente.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA Ajustado)

Mostra uma estabilização nos últimos dois anos analisados.