Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Activision Blizzard Inc., ajuste ao lucro líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas no desempenho da entidade. Observa-se uma flutuação no lucro líquido ao longo do período analisado.
- Lucro Líquido
- Em 2018, o lucro líquido registrou o valor mais alto do período, atingindo US$ 1813 milhões. Houve uma diminuição em 2019, para US$ 1503 milhões. Em 2020, o lucro líquido apresentou uma recuperação substancial, alcançando US$ 2197 milhões, e continuou a crescer em 2021, atingindo US$ 2699 milhões. Contudo, em 2022, o lucro líquido sofreu uma queda acentuada, retornando a um nível próximo ao de 2019, com US$ 1513 milhões.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado. Em 2018, o valor foi de US$ 1818 milhões, diminuindo para US$ 1495 milhões em 2019. Uma recuperação foi observada em 2020, com US$ 2195 milhões, e o crescimento continuou em 2021, atingindo US$ 2707 milhões. Em 2022, o lucro líquido ajustado também apresentou uma diminuição significativa, para US$ 1510 milhões.
A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado em cada ano sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados. A tendência geral indica um período de crescimento entre 2019 e 2021, seguido por uma retração notável em 2022. A queda observada em 2022 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Activision Blizzard Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação nos índices de margem de lucro líquido, com um aumento progressivo de 2018 a 2021, atingindo o pico em 2021, seguido por uma queda notável em 2022. Tanto o índice não ajustado quanto o ajustado apresentam esse padrão, mantendo-se consistentemente próximos em valor.
Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido demonstram uma trajetória semelhante, com um crescimento entre 2018 e 2021, e uma diminuição acentuada em 2022. A variação entre os valores ajustados e não ajustados é mínima, indicando que os ajustes realizados não impactam significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.
O índice de retorno sobre ativos acompanha a tendência observada nos demais indicadores, com um aumento gradual até 2021 e um declínio em 2022. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados é, novamente, pequena. A queda observada em 2022 em todos os indicadores sugere um possível impacto de fatores externos ou mudanças internas na estrutura de custos e receitas.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta um crescimento de 2018 a 2021, com um declínio significativo em 2022.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- Segue a mesma tendência do índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2021 e queda em 2022.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- Demonstra um padrão similar aos demais indicadores, com um declínio em 2022.
- Ajustes
- Os ajustes realizados nos indicadores apresentam um impacto mínimo nos valores finais.
Em resumo, o período analisado demonstra um desempenho crescente em rentabilidade até 2021, seguido por uma retração em 2022. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram substancialmente a interpretação das tendências observadas.
Activision Blizzard Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido apresentou um declínio de 2018 para 2019, seguido por um período de recuperação e crescimento expressivo em 2020 e 2021. Contudo, em 2022, o lucro líquido registrou uma queda substancial, retornando a níveis próximos aos de 2019.
O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência geral do lucro líquido não ajustado, com diminuição em 2019, crescimento em 2020 e 2021, e declínio em 2022. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente o resultado final.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou uma flutuação considerável. Após um leve declínio de 2018 para 2019, houve um aumento consistente em 2020 e 2021, atingindo o pico de 30.66% em 2021. Em 2022, a margem de lucro líquido sofreu uma redução acentuada, caindo para 20.1%, refletindo a diminuição do lucro líquido em relação ao período anterior.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu a mesma dinâmica do índice não ajustado, com pequena variação entre os dois. O valor máximo foi atingido em 2021 (30.75%), seguido por uma queda expressiva em 2022 (20.06%).
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade elevada em 2020 e 2021, seguido por um declínio significativo em 2022. A análise das margens de lucro confirma essa tendência, demonstrando uma redução na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das receitas em 2022.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido apresentou um declínio de 2018 para 2019, seguido por uma recuperação substancial em 2020 e 2021, culminando em uma redução expressiva em 2022.
O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, com um padrão similar de queda inicial, recuperação e posterior declínio. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram materialmente o resultado final em nenhum dos anos analisados.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma flutuação considerável. Após um período de queda de 2018 para 2019, o ROE apresentou uma melhora gradual em 2020 e 2021, atingindo um patamar similar ao de 2018. Contudo, em 2022, o ROE registrou uma queda acentuada, indicando uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresenta um comportamento muito similar ao ROE, com diferenças mínimas entre os valores em cada ano. Isso reforça a conclusão de que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Tendências Gerais
- O período inicial (2018-2021) demonstra uma capacidade de recuperação e crescimento, interrompida por um declínio notável em 2022.
- Lucratividade
- A lucratividade, medida tanto pelo lucro líquido quanto pelo lucro líquido ajustado, apresentou uma volatilidade considerável, com um pico em 2021 seguido por uma queda em 2022.
- Rentabilidade do Patrimônio Líquido
- A rentabilidade do patrimônio líquido, avaliada pelo ROE e ROE ajustado, acompanhou a tendência da lucratividade, com uma queda acentuada em 2022.
- Consistência dos Ajustes
- Os ajustes realizados no lucro líquido não geraram alterações significativas no ROE, indicando uma consistência na aplicação desses ajustes.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido apresentou um declínio de 2018 para 2019, seguido por uma recuperação substancial em 2020 e 2021, culminando em uma redução expressiva em 2022.
O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, com um padrão similar de queda inicial, recuperação e posterior declínio. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram materialmente o resultado final em nenhum dos anos analisados.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete o desempenho da lucratividade em relação aos ativos da entidade. Este indicador apresentou uma diminuição de 2018 para 2019, com subsequente recuperação em 2020 e 2021. Contudo, em 2022, o ROA registrou uma queda acentuada, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.
O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um comportamento análogo ao ROA não ajustado, com flutuações consistentes ao longo do período. A pequena diferença entre os dois índices sugere que os ajustes não alteraram significativamente a avaliação da rentabilidade dos ativos.
- Tendências Gerais
- O período de 2018 a 2021 demonstra uma tendência de recuperação e crescimento, interrompida por um declínio notável em 2022.
- Lucratividade
- A lucratividade, medida tanto pelo lucro líquido quanto pelo lucro líquido ajustado, atingiu seu pico em 2021, seguido por uma redução considerável em 2022.
- Eficiência de Ativos
- A eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, avaliada pelo ROA e ROA ajustado, também apresentou um declínio em 2022, acompanhando a tendência da lucratividade.
- Consistência dos Ajustes
- Os ajustes realizados nos indicadores de lucro e ROA tiveram um impacto mínimo nos resultados, indicando que a natureza dos ajustes não foi substancial.