Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Activision Blizzard Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Demonstração do resultado abrangente
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Dados financeiros selecionados desde 2008
- Índice de margem de lucro líquido desde 2008
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2008
- Índice de giro total dos ativos desde 2008
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2008
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Activision Blizzard Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Análise dos dados financeiros anuais
Observa-se uma tendência de crescimento consistente na caixa líquida obtida por meio das atividades operacionais ao longo do período analisado, com o valor aumentando de US$ 1.790 milhões em 2018 para US$ 2.220 milhões em 2022. Apesar de uma ligeira oscilação em 2019, a tendência geral indica melhorias na geração de caixa operacional, refletindo uma operação mais eficiente ou uma maior receita operacional sustentável.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresentou variações mais pronunciadas. Em 2018, houve um valor negativo de US$ 106 milhões, sugerindo que, naquele ano, o fluxo de caixa disponível após investimentos e obrigações de financiamento foi negativo. Contudo, a partir de 2019, o FCFE exibiu um crescimento significativo, atingindo US$ 3.070 milhões em 2020, o que indica uma forte geração de caixa livre posteriormente à recuperação. Este valor permaneceu elevado em 2021 com US$ 2.334 milhões e apresentou uma leve redução para US$ 2.129 milhões em 2022, ainda assim mantendo-se em níveis elevados.
De modo geral, os dados sugerem uma melhora na saúde financeira da empresa ao longo do período, evidenciada pelo aumento na liquidez operacional e na capacidade de gerar fluxo de caixa livre após investimentos. A estabilidade dos valores de FCFE a partir de 2019 aponta para uma gestão eficiente no controle de investimentos e obrigações financeiras, sustentando uma geração de caixa robusta mesmo nos anos de maior crescimento.
Relação preço/FCFEatual
Activision Blizzard Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | |
| FCFE por ação | |
| Preço atual da ação (P) | |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| P/FCFEsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| P/FCFEindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Activision Blizzard Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | ||||||
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | ||||||
| FCFE por ação4 | ||||||
| Preço das ações1, 3 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| P/FCFEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| P/FCFEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Activision Blizzard Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= ÷ =
5 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= ÷ =
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações, que passou de 42,14 dólares em 2018 para um pico de 96,42 dólares em 2020. Após esse ano, houve uma ligeira redução, com o valor em 2022 situando-se em 77,07 dólares, indicando uma tendência de alta seguida de uma leve correção no valor de mercado da companhia.
O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação) apresentou crescimento constante de 2018 a 2020, passando de -0,14 dólares para 3,96 dólares, refletindo uma melhora na geração de caixa disponível após investimentos. Em 2021, esse indicador caiu para 3 dólares, demonstrando uma leve retração, e em 2022, houve nova redução para 2,71 dólares, embora ainda em níveis superiores ao ciclo de 2018.
O índice de preçoe/FCFE (P/FCFE) permaneceu relativamente estável de 2019 a 2021, situando-se na faixa de aproximadamente 24 a 27, indicando uma avaliação de mercado consistente em relação ao fluxo de caixa livre por ação daquela época. Em 2022, o P/FCFE subiu para 28, sugerindo uma ligeira elevação na percepção de valorização da ação em relação ao fluxo de caixa gerado, o que pode refletir expectativas de crescimento ou ajustes de mercado.
De modo geral, os indicadores evidenciam uma forte valorização do ativo ao longo de 2018 a 2020, impulsionada por melhorias na geração de caixa e aumento no preço das ações. Challengues atuais ou perspectivas futuras requerem atenção ao potencial de estabilização ou retração observada a partir de 2021, junto à manutenção dos níveis de fluxo de caixa e ao comportamento do mercado de ações.