Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se um aumento significativo do índice entre 2017 e 2018, passando de 114,25 para 156,41, indicando uma valorização do preço das ações em relação ao lucro líquido. Após esse pico, há uma forte redução em 2019, com o índice caindo para 45,76, o que sugere uma diminuição na valorização do mercado em relação ao lucro. Entre 2019 e 2020, o índice permanece relativamente estável, porém mantém-se em níveis baixos, antes de subir novamente em 2021 e 2022, atingindo 56,24 e 78,69, respectivamente. Este padrão indica uma alta volatilidade na percepção do mercado sobre o valor das ações em relação aos lucros, refletindo possíveis mudanças nas expectativas de crescimento ou na rentabilidade da empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Esse índice apresenta comportamento similar ao índice P/E. Houve um aumento expressivo de 66,06 em 2017 para 111,65 em 2018, seguido por uma queda acentuada para 52,72 em 2019. Posteriormente, há uma redução em 2020, com o índice chegando a 35,41, indicando uma menor valorização do mercado em relação ao resultado operacional. Nos anos seguintes, a relação aumenta para 55,25 em 2021 e fica ainda mais elevada em 2022, atingindo 76,33, refletindo uma recuperação na percepção de valor em relação ao resultado operacional, possivelmente devido a melhorias operacionais ou expectativas de crescimento futuras.

Relação preço/receita (P/S)

Este indicador revela uma tendência de queda ao longo do período. Após atingir 13,37 em 2017, sobe dramaticamente para 29,55 em 2018, indicando uma valorização excessiva em relação à receita naquele ano. Desde então, há uma tendência de declínio, com valores de 15,4 em 2019, 10,5 em 2020, situando-se abaixo do nível de 2017, e estabilização em torno de 14,96 em 2021, finalizando em 10,41 em 2022. Essa redução sugere uma percepção de menor valorização do mercado em relação às receitas, possivelmente refletindo uma estabilização ou desaceleração do crescimento de receitas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esse indicador demonstra uma tendência de depreciação do valor de mercado em relação ao valor patrimonial da empresa. Após um pico de 25,44 em 2018, o índice cai para 12,65 em 2019, indicando uma valorização menor do mercado sobre o valor contábil. Essa relação continua a apresentar queda até 2022, chegando a 7,15, o que pode indicar uma percepção de maior risco ou menor confiança do mercado no valor dos ativos contábeis da companhia ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento significativa no preço das ações ao longo do período considerado. Houve uma valorização expressiva entre 2017 e 2018, seguido por uma depreciação em 2019, até um recuo mais acentuado em 2020, e posteriormente uma recuperação parcial em 2021 e 2022. Essa variação pode refletir mudanças no mercado, no desempenho da empresa ou em fatores externos que influenciaram a percepção de valor dos investidores.

O lucro por ação (EPS) demonstra um crescimento constante de 2017 até 2019, atingindo um pico de 5,74 dólares em 2019. A partir de então, há uma redução em 2020, retornando a valores inferiores ao máximo registrado, e uma estabilização em torno de 4,98 dólares em 2021, seguida por nova redução em 2022 para 3 dólares. Essa evolução indica que, apesar de melhorias até 2019, houve uma desaceleração ou possível deterioração na lucratividade por ação, que pode estar relacionada a fatores operacionais ou mercadológicos.

O índice P/E apresenta alto valor em 2017 e 2018, caso acima de 114 e 156, respectivamente, indicando que o mercado tinha uma expectativa elevada de crescimento ou valorização futura. A partir de 2019, o índice apresenta uma redução substancial, caindo para aproximadamente 45,76 e 43,48, sugerindo uma diminuição na demanda por ações ou uma maior cautela por parte do mercado. Nos anos seguintes, o índice volta a subir, atingindo 78,69 em 2022, o que pode refletir uma recuperação na confiança dos investidores ou uma melhora nas perspectivas futuras da empresa.

De modo geral, os dados indicam uma alta volatilidade nos preços das ações, acompanhada por flutuações no lucro por ação, o que é comum em mercados que passam por ajustes ou mudanças significativas de percepção. A tendência de alta no preço das ações mesmo após a redução do índice P/E pode indicar expectativas de recuperação ou melhorias futuras na performance da empresa. Ainda assim, a relação entre os valores evidencia uma crescente cautela do mercado a partir de 2019, refletida na redução do P/E, mesmo frente ao crescimento do preço das ações em períodos subsequentes.

Desempenho das ações

Entre 2017 e 2022, o preço das ações apresentou uma tendência geral de crescimento, embora com flutuações significativas. De 2017 a 2018, houve um aumento substancial, com o preço saltando de 135,88 dólares para 394,46 dólares, indicando uma valorização considerável no período. Em 2019, observou-se uma redução de aproximadamente 34%, chegando a 262,64 dólares, seguida de uma nova queda em 2020, chegando a 196,32 dólares. Apesar disso, os preços voltaram a subir em 2021, atingindo 280 dólares, antes de uma nova valorização de aproximadamente 15% em 2022 para 235,75 dólares. Essas variações refletem uma volatilidade considerável, embora o valor final de 2022 continue acima do patamar de 2017, sugerindo um crescimento de longo prazo, porém com momentos de instabilidade.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação mostrou uma trajetória de crescimento contínuo de 2017 a 2021, iniciando em 2,06 dólares e atingindo um pico de 5,54 dólares em 2020. Em 2021, houve uma ligeira queda para 5,07 dólares, seguida de uma redução mais significativa em 2022, para 3,09 dólares. A tendência geral indica melhorias na rentabilidade operacional até 2020, embora a redução em 2022 possa sinalizar desafios ou ajustes na operação, impactando a margem de lucro operacional por ação.

Índice P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O índice P/OP apresentou grande volatilidade ao longo dos anos, iniciando em 66,06 em 2017 e atingindo um pico de 111,65 em 2018. Após esse ponto, observou-se uma tendência de decréscimo, com o índice caindo para 52,72 em 2019 e ainda mais para 35,41 em 2020, indicando uma redução no preço relativo ao lucro operacional. Em 2021, houve um aumento expressivo para 55,25, mas em 2022 subiu novamente para 76,33, atingindo níveis elevados semelhantes aos de 2018. Esses movimentos sugerem uma resposta às mudanças nos lucros operacionais, bem como percepções de mercado variáveis sobre a empresa, refletidas na avaliação relativa pelos investidores.

O desempenho das ações da empresa apresentou uma tendência de crescimento significativo entre 2017 e 2018, passando de 135,88 dólares para 394,46 dólares, indicando uma valorização expressiva no período. Após esse pico em 2018, ocorreu uma queda para 262,64 em 2019, seguida de uma redução ainda maior em 2020, chegando a 196,32 dólares. Nos anos subsequentes, observou-se uma recuperação, com o preço das ações atingindo 280 dólares em 2021 e estabilizando em torno de 235,75 dólares em 2022.

Quanto às vendas por ação, houve uma trajetória de crescimento constante ao longo do período, iniciando em 10,16 dólares em 2017 e atingindo 22,64 dólares em 2022. Apesar de oscilações nos anos intermediários, essa métrica demonstrou uma tendência geral de aprimoramento na geração de receita por ação ao longo do tempo.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas), que mede a relação entre o valor de mercado da empresa e suas vendas, demonstrou alta em 2018, chegando a 29,55, evidenciando uma valorização maior em relação às vendas nesse ano. Entretanto, após esse pico, o rácio apresentou declínio, atingindo 15,4 em 2019 e caindo ainda mais para 10,5 em 2020. Nos anos posteriores, verificou-se uma recuperação gradual, chegando a 14,96 em 2021 e mantendo-se em 10,41 em 2022. Essas oscilações sugerem variações na percepção de mercado sobre as vendas em relação ao valor da empresa, refletindo possíveis mudanças na avaliação de investidores e na performance financeira ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2022, observa-se uma tendência de crescimento consistente no valor contábil por ação (BVPS), que aumentou de US$ 10,32 em 2017 para US$ 32,99 em 2022, indicando uma valorização dos ativos líquidos por ação ao longo do tempo.

Apesar do aumento no BVPS, o preço das ações apresentou uma volatilidade significativa durante o período. O valor das ações subiu de US$ 135,88 em 2017 para um pico de US$ 394,46 em 2018, seguido por uma redução para US$ 262,64 em 2019 e uma diminuição subsequente para US$ 196,32 em 2020. A partir de então, houve alta para US$ 280 em 2021, porém uma nova redução para US$ 235,75 em 2022. Essa variação indica oscilações de mercado e possíveis fatores de especulação ou mudanças de percepção dos investidores ao longo do período.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou uma tendência de queda ao longo dos anos. Este rácio começou em 13,17 em 2017, atingiu um pico de 25,44 em 2018, e posteriormente reverteu a tendência, caindo para 12,65 em 2019, 8,28 em 2020, 9,54 em 2021 e 7,15 em 2022. A redução do P/BV sugere que, apesar do aumento no valor contábil, a avaliação de mercado relativa ao valor dos ativos líquidos por ação diminuiu, o que pode indicar uma maior percepção de risco, mudanças nas perspectivas de crescimento, ou uma menor eficiência de mercado na valorização do patrimônio líquido ao longo do tempo.