Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nas despesas fiscais e provisões de imposto de renda ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa nas despesas fiscais correntes, com um declínio acentuado entre 2017 e 2018, seguido por um aumento progressivo nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto registrado em 2022. Essa trajetória sugere uma possível correlação com o desempenho operacional ou mudanças na estrutura de custos da entidade.

A despesa por impostos diferidos (benefício) demonstra uma volatilidade considerável. Inicialmente positiva, indicando um benefício fiscal, a despesa tornou-se negativa em 2019, representando um custo, e posteriormente oscilou entre valores positivos e negativos nos anos seguintes. Essa variação pode ser atribuída a alterações nos ativos e passivos fiscais diferidos, ou a modificações nas taxas de imposto.

A provisão de imposto de renda apresenta um padrão mais estável, embora também com flutuações. Houve um declínio notável entre 2017 e 2019, seguido por um aumento substancial em 2020 e 2021, com uma ligeira diminuição em 2022. A provisão de imposto de renda, em conjunto com as despesas fiscais correntes e os impostos diferidos, reflete o impacto total dos impostos sobre os resultados da entidade.

Despesa fiscal corrente

Apresenta um aumento geral ao longo do período, com um pico em 2022, indicando um crescimento nas obrigações fiscais imediatas.

Despesa por impostos diferidos (benefício)

Exibe alta volatilidade, alternando entre benefícios e custos fiscais, possivelmente devido a mudanças nos ativos e passivos fiscais diferidos.

Provisão de imposto de renda

Mostra uma tendência de aumento após um declínio inicial, refletindo o impacto total dos impostos sobre os resultados.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nas despesas fiscais e provisões de imposto de renda, com flutuações significativas em todos os itens analisados. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações é crucial para uma compreensão completa da situação fiscal da entidade.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial na alíquota legal de imposto de renda, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2019, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Créditos

Os créditos fiscais apresentam flutuações consideráveis, com valores negativos que se intensificaram em 2020 e 2022, indicando um aumento na utilização de créditos ou a ocorrência de ajustes fiscais.

IPR&D adquirido não dedutível

A partir de 2021, surge um percentual relacionado a IPR&D adquirido não dedutível, atingindo 10.5% em 2021, o que pode indicar mudanças na política de pesquisa e desenvolvimento ou na legislação tributária relacionada.

Diferencial de taxa em operações estrangeiras

O diferencial de taxa em operações estrangeiras demonstra uma tendência de crescimento constante, passando de 0.1% em 2017 para 6.5% em 2022, sugerindo um aumento na exposição a transações internacionais ou variações cambiais.

Benefícios fiscais excedentes de prémios baseados em ações

Os benefícios fiscais excedentes de prémios baseados em ações apresentam valores negativos, com maior impacto em 2018 e 2019, indicando ajustes ou reversões de benefícios fiscais relacionados a planos de remuneração baseados em ações.

Impostos estaduais, líquidos

Os impostos estaduais, líquidos, mostram uma leve tendência de crescimento ao longo do período, com valores relativamente estáveis, indicando uma consistência nas obrigações fiscais estaduais.

Compensação de oficiais não dedutível

A compensação de oficiais não dedutível, presente a partir de 2020, apresenta um aumento gradual, sugerindo mudanças nas políticas de remuneração ou na legislação tributária relacionada a compensações de executivos.

Diferenças permanentes

As diferenças permanentes demonstram uma redução ao longo do tempo, diminuindo de 3.3% em 2017 para 0.9% em 2022, o que pode indicar uma otimização da estrutura tributária ou mudanças nas operações que geram diferenças permanentes.

Variação da provisão de avaliação

A variação da provisão de avaliação apresenta flutuações, com um pico em 2020, seguido por estabilização em 0.3% nos anos subsequentes, indicando ajustes na avaliação de ativos ou passivos com impacto fiscal.

Impostos estrangeiros

Os impostos estrangeiros mantêm-se relativamente estáveis entre 2017 e 2019, com dados ausentes para os anos seguintes, o que pode indicar uma redução na atividade internacional ou uma mudança na forma de reporte dos impostos estrangeiros.

Outros

A categoria "Outros" apresenta valores decrescentes, culminando em um valor negativo em 2022, sugerindo a ocorrência de ajustes ou eventos específicos que impactaram a estrutura de impostos.

Alíquota efetiva do imposto de renda

A alíquota efetiva do imposto de renda acompanha a tendência da alíquota legal, com uma queda acentuada em 2018 e estabilização em 21.8% a partir de 2020, refletindo o impacto da redução da alíquota legal.

Efeito da Lei de Reforma Tributária sobre ativos fiscais diferidos líquidos

O efeito da Lei de Reforma Tributária sobre ativos fiscais diferidos líquidos é observado apenas em 2018, com um impacto positivo de 13%, indicando um ajuste nos ativos fiscais diferidos em decorrência da reforma tributária.

Em resumo, os dados indicam uma reestruturação da carga tributária, impulsionada pela redução da alíquota legal de imposto de renda e influenciada por diversos fatores, como operações estrangeiras, planos de remuneração baseados em ações e ajustes em ativos fiscais diferidos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias financeiras ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no "Prejuízo operacional líquido e créditos fiscais transitados", com um aumento significativo de 2017 para 2018, seguido por variações subsequentes, culminando em um valor próximo ao de 2017 em 2022.

A "Remuneração baseada em ações" apresentou uma diminuição inicial de 2017 para 2018, mantendo-se relativamente estável nos anos seguintes, com um ligeiro aumento em 2022.

As "Provisões e acréscimos não dedutíveis" demonstraram um crescimento constante ao longo do período, indicando um aumento nas despesas relacionadas a esses itens. A "Perdas operacionais líquidas no exterior transitadas" apresentou uma tendência de declínio de 2017 para 2019, estabilizando-se e apresentando um leve aumento em 2022.

A "Receita diferida" exibiu um crescimento gradual, sugerindo um aumento no reconhecimento de receita em períodos futuros. O item "Outros, líquidos" apresentou uma diminuição consistente, embora em valores relativamente baixos.

Os "Tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação" mostraram uma redução significativa de 2017 para 2021, com uma ligeira recuperação em 2022. O "Subsídio de avaliação" apresentou um aumento constante em valor absoluto negativo, indicando um impacto crescente na redução dos ativos fiscais diferidos.

Os "Tributos diferidos ativos" seguiram uma trajetória semelhante aos "Tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação", com uma diminuição geral ao longo do período. A "Boa vontade" manteve-se relativamente estável, com pequenas flutuações.

O "Pesquisa e desenvolvimento em processo" apresentou um aumento substancial em valor absoluto negativo em 2021 e 2022, sugerindo investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento. A "Depreciação" iniciou-se com valores ausentes em 2017, aumentando progressivamente nos anos subsequentes.

As "Diferenças de base em outros investimentos" também apresentaram um aumento em valor absoluto negativo, indicando um impacto crescente na redução dos ativos. O "Passivo fiscal diferido doméstico sobre prejuízos operacionais líquidos estrangeiros" demonstrou uma diminuição constante, embora em valores relativamente baixos.

O "Passivo por impostos diferidos" apresentou um aumento consistente ao longo do período, refletindo um aumento nas obrigações fiscais futuras. O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" exibiu uma tendência de declínio, com uma redução significativa em 2021 e 2022.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento nas despesas com provisões e depreciação, bem como um crescimento no passivo por impostos diferidos.

Investimentos

O aumento nos gastos com pesquisa e desenvolvimento sugere um foco em inovação e crescimento futuro.

Ativos Fiscais Diferidos

A redução nos ativos fiscais diferidos, combinada com o aumento no subsídio de avaliação, pode indicar uma revisão das expectativas em relação aos benefícios fiscais futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução significativa nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado, seguida por uma subsequente redução.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou um crescimento substancial entre 2017 e 2019, passando de 34.723 mil dólares para 77.502 mil dólares. Contudo, a partir de 2020, registra-se uma diminuição consistente, atingindo 10.552 mil dólares em 2022. Essa redução pode indicar alterações nas estratégias de planejamento tributário, na utilização de créditos fiscais ou em mudanças nas taxas de impostos.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstra uma trajetória de crescimento modesto, embora relativamente estável, durante o período avaliado. O valor aumentou de 783 mil dólares em 2017 para 781 mil dólares em 2022, com flutuações anuais dentro de uma faixa estreita. Essa estabilidade sugere que as obrigações fiscais futuras, reconhecidas como passivos diferidos, permaneceram consistentes ao longo dos anos.

A divergência entre a tendência de crescimento inicial e posterior declínio dos tributos diferidos ativos, em contraste com a estabilidade do passivo por impostos diferidos, sugere uma dinâmica complexa na gestão fiscal. A análise mais aprofundada das políticas contábeis e das mudanças na legislação tributária seria necessária para compreender completamente as causas dessas variações.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 550.414 mil em 2017 para US$ 1.673.393 mil em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores ligeiramente inferiores.

O passivo total também apresentou crescimento, porém em uma magnitude menor em comparação com os ativos. A trajetória ascendente, de US$ 98.343 mil em 2017 para US$ 170.067 mil em 2022, indica um aumento gradual das obrigações financeiras. O passivo total ajustado segue um padrão similar.

O patrimônio líquido exibiu uma expansão notável, refletindo o crescimento dos ativos em relação ao passivo. A evolução de US$ 452.071 mil em 2017 para US$ 1.503.326 mil em 2022 demonstra um fortalecimento da posição patrimonial. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma tendência semelhante.

O lucro líquido apresentou variações ao longo do período. Houve um aumento significativo entre 2017 e 2019, atingindo um pico de US$ 259.016 mil. Em 2020 e 2021, o lucro líquido se manteve em patamares elevados, com uma ligeira diminuição em 2022 para US$ 136.505 mil. O lucro líquido ajustado demonstra um comportamento similar, com valores geralmente superiores aos do lucro líquido reportado.

Tendências Gerais

Crescimento consistente dos ativos e do patrimônio líquido.

Passivo

Aumento gradual, mas em menor proporção que os ativos.

Lucratividade

Crescimento expressivo até 2019, seguido de estabilização e leve declínio em 2022.

Ajustes

Os valores ajustados de ativos, passivos e patrimônio líquido são consistentemente próximos aos valores não ajustados, indicando que os ajustes não têm um impacto material significativo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com os índices de margem de lucro líquido e ajustado apresentando um crescimento notável até 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e 2022. A margem ajustada consistentemente supera a não ajustada em todos os anos.

A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro total dos ativos, demonstra uma tendência de declínio gradual de 2017 a 2021, com uma leve recuperação em 2022. O índice ajustado acompanha essa mesma trajetória. Isso sugere uma potencial redução na capacidade da entidade de gerar receita a partir de seus ativos.

O nível de endividamento, refletido nos índices de alavancagem financeira, manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, com pequenas variações. Os índices ajustados e não ajustados apresentam valores muito próximos, indicando consistência na estrutura de capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre os ativos (ROA), tanto ajustados quanto não ajustados, exibiram um aumento significativo até 2019, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos investimentos e do capital próprio. Contudo, houve uma queda expressiva em 2022, sugerindo uma diminuição na eficiência na geração de retornos. Os valores ajustados consistentemente superam os não ajustados, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação do desempenho.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta um pico em 2019, seguido de declínio, indicando possível pressão sobre a rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de queda, sugerindo menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se estável, indicando consistência na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um padrão similar ao índice de margem de lucro, com crescimento até 2019 e declínio subsequente.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a mesma tendência do ROE, refletindo a capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2017 e 2019, seguido por uma estabilização em 2020 e 2021, e uma diminuição em 2022.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo de 2017 para 2019, passando de US$ 52.116 mil para US$ 259.016 mil. Em 2020, houve uma redução para US$ 203.009 mil, com uma ligeira recuperação em 2021, atingindo US$ 225.525 mil. Contudo, em 2022, o lucro líquido diminuiu significativamente para US$ 136.505 mil.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com um aumento substancial de US$ 77.919 mil em 2017 para US$ 251.271 mil em 2019. Em 2020, atingiu US$ 235.962 mil, com um novo aumento em 2021, alcançando US$ 254.905 mil. Em 2022, houve uma queda para US$ 138.918 mil.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou um aumento de 11,7% em 2017 para 33,66% em 2019, indicando uma melhoria na rentabilidade. Em 2020, a margem diminuiu para 24,14%, com uma recuperação para 26,61% em 2021. Em 2022, houve uma queda acentuada para 13,23%.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada demonstrou um padrão semelhante, com um crescimento de 17,5% em 2017 para 32,66% em 2019. Em 2020, a margem foi de 28,06%, com um aumento para 30,08% em 2021. Em 2022, a margem diminuiu para 13,46%.

A comparação entre o índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado revela que os ajustes realizados consistentemente resultam em margens mais elevadas. A diminuição observada em 2022 tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro sugere a ocorrência de fatores que impactaram negativamente a rentabilidade no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 550.414 unidades monetárias em 2017 para atingir 1.673.393 unidades monetárias em 2022.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão parte de 515.691 unidades monetárias em 2017, culminando em 1.662.841 unidades monetárias em 2022.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de declínio entre 2017 e 2021, passando de 0,81 para 0,57. Em 2022, observa-se uma ligeira recuperação para 0,62, mas o índice permanece abaixo do valor inicial.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

De forma similar ao índice de giro total dos ativos, o índice de giro total dos ativos ajustado também demonstra uma queda entre 2017 e 2021, de 0,86 para 0,57. Há uma estabilização em 0,62 em 2022, mas o valor continua inferior ao registrado no início do período analisado.

A diminuição nos índices de giro, tanto total quanto ajustado, sugere uma utilização menos eficiente dos ativos na geração de receita ao longo do tempo, com uma leve indicação de melhora no último ano avaliado. O crescimento contínuo dos ativos totais, combinado com a redução na eficiência do giro, pode indicar a necessidade de otimização na gestão dos recursos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 550.414 mil em 2017 para US$ 1.673.393 mil em 2022.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão parte de US$ 515.691 mil em 2017, atingindo US$ 1.662.841 mil em 2022.

O patrimônio líquido também apresenta uma trajetória ascendente, com um incremento de US$ 452.071 mil em 2017 para US$ 1.503.326 mil em 2022. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão similar, iniciando em US$ 418.131 mil em 2017 e alcançando US$ 1.493.555 mil em 2022.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem relativa estabilidade ao longo dos anos. Ambos os índices iniciam em torno de 1,22 e 1,23, respectivamente, em 2017, e diminuem gradualmente para aproximadamente 1,11 em 2022. Essa estabilidade sugere uma manutenção consistente na estrutura de capital da entidade.

Ativos Totais

Crescimento constante de 2017 a 2022.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, ligeiramente inferior aos ativos totais.

Patrimônio Líquido

Aumento progressivo ao longo do período.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento progressivo, similar ao patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira

Estabilidade com ligeira tendência de queda.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Estabilidade com ligeira tendência de queda, similar ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento seguido por uma desaceleração em determinados indicadores. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente entre 2017 e 2019, com um aumento significativo nesse período. Contudo, em 2020, observou-se uma redução no lucro líquido, seguida de uma leve recuperação em 2021, mas com uma queda mais acentuada em 2022.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento expressivo até 2019, uma diminuição em 2020 e uma recuperação parcial em 2021, culminando em uma redução notável em 2022. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica a presença de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado, com aumentos anuais consistentes. Tanto o patrimônio líquido quanto o patrimônio líquido ajustado demonstraram essa tendência de expansão, embora o patrimônio líquido ajustado tenha apresentado um crescimento ligeiramente menor em alguns anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo seu pico em 2019. Em 2020, o ROE diminuiu, refletindo a redução no lucro líquido. Uma recuperação parcial foi observada em 2021, mas o ROE apresentou uma queda considerável em 2022, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou um padrão semelhante ao ROE, com valores consistentemente mais altos, refletindo o impacto positivo dos ajustes realizados no lucro líquido. A diminuição observada em 2022 no ROE ajustado também sugere uma redução na rentabilidade ajustada do patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido por desaceleração em indicadores de lucro.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante ao longo do período.

Rentabilidade

Aumento até 2019, seguido por declínio em 2020 e 2022.

Ajustes

Itens não recorrentes impactam o lucro líquido e o ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2019, atingindo o pico nesse último ano, para então registrar uma redução em 2020 e 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento expressivo até 2019, seguido de flutuações e uma diminuição notável em 2022.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante ao longo do período analisado, com um aumento progressivo a cada ano. O ativo total ajustado também demonstra essa tendência de crescimento, embora em magnitudes ligeiramente inferiores aos ativos totais. A expansão dos ativos sugere investimentos contínuos e/ou aquisições.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo o ponto máximo em 2019. Contudo, observou-se uma queda considerável nesse índice em 2022, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento semelhante, com um declínio acentuado em 2022, embora seus valores tenham sido consistentemente superiores ao ROA não ajustado ao longo de todo o período.

Lucro Líquido

Crescimento substancial até 2019, seguido de declínio em 2020 e 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Similar ao lucro líquido, com alta performance até 2019 e redução em 2022.

Ativos Totais

Crescimento constante e progressivo ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, acompanhando a tendência dos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Aumento até 2019, seguido de queda significativa em 2022.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Comportamento similar ao ROA, com valores consistentemente mais altos e declínio em 2022.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e lucratividade até 2019, seguido por um período de estabilização e, finalmente, um declínio na rentabilidade em 2022, apesar do contínuo crescimento dos ativos. A análise do ROA e do ROA ajustado sugere uma diminuição na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos investidos.